5 tips för att gå i pension på en volatil marknad

Under det senaste året har uppskattningsvis 1.5 miljoner pensionärer har kommit in på den amerikanska arbetsmarknaden igen på grund av sådana faktorer som mer flexibla arbetsarrangemang, stigande kostnader och oförmåga att hålla jämna steg med en fast inkomst. Dessutom, enligt BMO Real Financial Progress Index25 % av amerikanerna känner att de måste skjuta upp sina pensionsplaner, främst på grund av störda besparingar till följd av ökade priser och instabilitet på marknaden.

Läsa: Pensionärer vill gå tillbaka till jobbet - men de är oroliga för detta

Under denna period av extrem osäkerhet kan nästan pensionärer undra om det nu är rätt tid att sluta arbeta. Men en nedåtgående marknad bör inte orsaka störningar eller försena pensioneringen. Genom att följa tipsen som beskrivs nedan kan kommande pensionärer hålla sig på rätt spår med sina planer, gå i pension med mer självförtroende och minska effekten av en nedåtgående marknad på deras pensionsportfölj.

Omvärdera din risktolerans

Tidigt i karriären finns det möjligheter att ta relativt sett större risk – till exempel investera tyngre i aktier med högre tillväxtpotential och risk, eller investera i högavkastande obligationer. I en väldiversifierad portfölj bör risk i första hand mätas med volatilitet snarare än dess mest intuitiva definition – permanent förlust.

Om en diversifierad portfölj är skräddarsydd för individuella behov och mål, bör dess mer riskfyllda delar diversifieras för att minimera risken för total förlust och de negativa effekterna av volatilitet. I allmänhet, när individer närmar sig pension, kan deras portföljs sammansättning ändras för att säkerställa att de kan återhämta sig om marknaden går söderut. Marknadsnedgångar tidigt i pensioneringen, när tillgångar används för att stödja livsstilen, är mer skadliga för en portföljs värde över tid än nedgångar senare i pensioneringen.

Tumregler, som att subtrahera din ålder från 110 för att bestämma andelen aktier i en portfölj, kanske inte gäller för ens specifika omständigheter. Pensionärer med större pensioner eller annat fast kassaflöde i förhållande till totala levnadskostnader kanske kan ta mer risk än andra i liknande ålder. Detta kan även gälla dem vars livsstilsutgifter kommer att kräva en mindre andel av pensionssparandet.

Det är generellt sett en bra idé för dem som närmar sig pensionen att öka andelen av en portföljs allokering till investeringsval med lägre risk för att skapa en balans mellan att skydda det du redan har samlat på dig och samtidigt ge utrymme för framtida tillväxt. Med tanke på marknadens nuvarande förhållanden är det viktigt att prata med en rådgivare för att avgöra hur du justerar din portfölj till lägre risk och undviker att realisera permanenta förluster genom att sälja tillgångar som redan har minskat. Ett samtal med en rådgivare är också vettigt om du är osäker på var du ska börja.

Läsa: "Du vill inte dö vid ditt skrivbord och skicka ett e-postmeddelande." Bortom siffrorna, är du redo att gå i pension? 

Lägg inte alla dina ägg i en korg

Tyvärr kan ingen förutse vad som kommer att hända på marknaden, absolut på kort sikt, oavsett din kompetensnivå. Volatila tider ger individer möjlighet att återbesöka och omvärdera sina portföljer.

Att sprida dina pengar på flera olika typer av tillgångar kan minska effekterna av en marknadsnedgång, eftersom olika tillgångar vanligtvis reagerar olika på marknadsförändringar. När du gör det är det viktigt att se till att din portfölj inkluderar diversifierade innehav över tillgångsklasser och investeringsstilar, investeringar som genererar intäkter och säkringsstrategier för att ge skydd mot nedsidan.

Läsa: Är jag dum för att hålla min IRA investerad i aktier?

Se över dina kassareserver

Oro på marknader kan få individer att vara oroliga över sin totala ekonomi. Som sådan bör individer bedöma hur mycket kontanter de känner sig bekväma att ha till hands för att möta grundläggande behov och oväntade utgifter för att känna sig mer självsäkra när marknaderna inte samarbetar. Att skapa ett budgetsystem som spårar månatliga utgifter kan hjälpa.

Individer som står inför pensionering och som inte har en bekväm mängd kontanter till hands bör vara försiktiga med att sälja tillgångar för att samla in pengar när aktievärdena faller. Att hålla tillräckligt med kontanter tillgängliga (dvs. likvida) för att täcka levnadskostnader i minst ett år kan hjälpa till att skydda dina tillgångar på lång sikt och möjliggöra en lättare övergång till pension. Men att sälja tillgångar på en nedåtgående marknad kanske inte är den bästa tiden att göra den justeringen.

Försök att inte bli påverkad av dina känslor

Marknadens volatilitet skapar en stressig miljö för alla med pengar på aktiemarknaden. För dem på gränsen till pension leder känslor många till att sälja när marknaden vänder i ett försök att undvika förluster och sedan köpa igen efter att marknaden återhämtat sig och de känner sig optimistiska. Men att få rätt tidpunkt för dessa två beslut för att undvika att missa en nettovinst på vägen är historiskt svårt även för de bästa investeringsproffsen.

Även om det kan vara svårt, agera inte på impuls och sälj aktier när marknaden upplever en hicka. I slutändan är det svårt att förutsäga marknadsbeteende – så försök att inte ta några riskabla eller permanenta beslut angående din portfölj när det är troligt att nuvarande marknadsförhållanden är tillfälliga.

Planera, planera, planera – men överge inte din plan

Från början av ens pensionsresa till slutet, att ha långsiktiga mål och en solid plan kan hjälpa till att lindra stress till en viss grad och hålla dig på kurs. En oväntad eller längre period av marknadsvolatilitet kan fresta dig att skrota din plan, men agera inte känslomässigt. Om du är osäker på vad du ska göra härnäst, överväg att prata med en rådgivare för att hålla din plan på rätt spår. Närmare pensioneringen kan det finnas lämpliga mindre förändringar i din portfölj för att minska risken. Men du ska inte agera känslomässigt då heller, eller göra några större förändringar utan att rådfråga en rådgivare.

Med rådande marknadsförhållanden kanske vägen till pension inte är så smidig som du en gång trodde. Men det är viktigt att komma ihåg att nedgångar på marknaden inte varar för evigt. Genom att implementera de rätta strategierna, arbeta med en rådgivare och undvika förhastat beslutsfattande, kan individer förbereda sig för en framgångsrik pensionering på kort och lång sikt. 

Lär dig hur du skakar om din ekonomiska rutin på festivalen Best New Ideas in Money den 21 och 22 september i New York. Gå med Carrie Schwab, ordförande för Charles Schwab Foundation.

David Weinstock är rektor på Mazars och tillhandahåller tjänster för succession av företag, fastigheter, försäkringar, skatter och investeringsplanering till förmögna privatpersoner och företagare.