Dows lägre låg triggar Dow Theory-säljsignalen

Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-1.62%
767-poängs fall i eftermiddagshandeln på fredagen, för att bryta ner under stängningslågnivån den 17 juni (29,888.78 XNUMX), visade inte bara att björnmarknaden var levande och sparkande, den utlöste också en säljsignal baserad på hundraåriga Dow-teorin av marknadsanalys. Dows färska låga, tillsammans med en serie lägre sluthöjder sedan Dows jan. 4 rekordslut på 36,799.65 XNUMX, bekräftar Dow Theorys definition av en nedåtgående trend, ett fortsatt mönster av lägre toppar och lägre dalar. Och sedan Dow Jones Transportation Average
DJT,
-1.83%
redan stängt den 16 september under sin stängningslåga i juni, fullbordar Dow Industrials nya låga en "sälj"-signal. Och som MarketWatch-bidragsgivare och grundare av Hulbert Ratings LLC har skrivit, har Dow-teorin, trots sin ålder, varit slå den bredare aktiemarknaden under en lång tid.