Domino's Pizza Inc (NYSE: DPZ) nära sin lägsta nivå för år till datum på fredag är redo för en meningsfull återhämtning under de kommande tolv månaderna, säger Andrew Strelzik. Han är senioranalytiker på BMO Capital Markets.
Dominos aktie har en uppsida till $430 per aktie
Han rekommenderar att du investera i denna aktie på svagheten eftersom den har en uppsida till 430 dollar per aktie – ungefär en uppsida på 35 % härifrån.
Letar du efter snabba nyheter, hot-tips och marknadsanalys? Anmäl dig till Invezz nyhetsbrev idag.
Bortsett från attraktiv värdering är Strelzik hausse på tecken på att villkoren på arbetsmarknaden lättar. Hans forskningsanteckning lyder:
Vårt förtroende ökar för DPZ:s förmåga att underlätta personalutmaningar för leveransförare. Data börjar visa potentiellt bredare arbetskraftstillgänglighet för att stödja Dominos personalåterhämtning om ekonomin fortsätter att sakta ner.
I sitt senaste rapporterade kvartalet, det Michigan-baserade företaget hade bättre intäkter än förväntat, men förtjänsten föll under Streets uppskattningar om förarbrist och högre kostnader.
Dominos aktie har en direktavkastning på 1.33 %.
Mycket av de dåliga nyheterna är redan prissatta
Nyligen genomförda konsumentundersökningar pekar också på fortsatt styrka i utgifterna för pizza, vilket tyder på att oron över "pizzatrötthet" är överdriven.
Strelzik är övertygad om att de stora problemen redan är prissatta i Domino's-aktien som är nere med cirka 40 % jämfört med början av 2022.
Dominos aktier handlas för närvarande till 17x 2023E EBITDA, under typiska 17.5x dal-multipel under de senaste fem åren är övertygande och erbjuder en attraktiv risk/belöning mot bakgrund av sänkta förväntningar.
Premiumvarumärke som leder inom "digitalt" och viktigast av allt, ett starkt kassaflöde, var bland andra anledningar till att han uppgraderade Domino's-aktien till att "överprestera" på fredagen.
Investera i krypto, aktier, ETF och mer på några minuter med vår föredragna mäklare, eToro.
10/10
68% av CFD-konton i detaljhandeln förlorar pengar