USA:s aktiestrategichef Lori Calvasina, som täcker aktiescenen för RBC Capital, har utpekat det kommande mellantidsvalet i USA som en viktig positiv katalysator för aktier på väg mot årets slut. Det kan låta kontraintuitivt – amerikansk politik är allt annat än positiv nuförtiden – men Calvasina lägger fram ett starkt argument för ett marknadsrally under fjärde kvartalet.
"Mellanterminerna är en potentiell positiv katalysator senare i år. Aktier tenderar inte bara att stiga under det fjärde kvartalet av mellanårsvalen, kongressen förväntas gå tillbaka till republikansk kontroll, vilket är goda nyheter för aktier eftersom S&P 4 tenderar att ge sin starkaste avkastning på år som har en demokratisk president och splittring eller republikansk kongresskontroll”, förklarade Calvasina.
Mot denna bakgrund har Calvasinas kollegor bland RBC-aktieanalytiker valt ut två aktier som de ser som starka vinster under de kommande månaderna – vinster på 70 % eller bättre. Vi har letat upp dessa aktier med hjälp av TipRanks plattform, för att ta reda på vad som får dem att sticka ut.
Liberty Energy (LBR förlängning)
Det första RBC-valet är Liberty Energy, ett oljefältsserviceföretag i den nordamerikanska kolvätesektorn. Oljefältstjänster är de stödtjänster som krävs av de producerande företagen för att få ut olje- och gasresurser ur marken. Producenterna hittar oljan och borrar brunnarna; tjänsteföretagen, som Liberty, tillhandahåller det nödvändiga stödet: ingenjörskunnande i vattnet, sand, kemikalier, rörledningar och pumpning som behövs för effektiv frackingoperation.
Liberty verkar i några av de rikaste energiproduktionsregionerna i USA och Kanada, inklusive appalachernas gasformationer i Ohio, West Virginia och Pennsylvania, och olje- och gasfälten vid Gulf Coast, Great Plains och Rocky Mountains. Totalt har Liberty en närvaro i 12 amerikanska delstater och 3 kanadensiska provinser.
Oilfield-stöd har notoriskt höga kostnader, och Liberty hade en konstant nettoförlust fram till andra kvartalet i år. I sin finansiella release för 2Q2 rapporterade Liberty en utspädd vinst per aktie på 22 cent. Detta kan jämföras positivt med förlusten på 55 cent från 3Q1, och ännu bättre med 22-centsförlusten från 29Q2. Vinsten härrörde från höga intäkter; omsättningen ökade med 21 % jämfört med föregående år och nådde 62 miljoner dollar, den högsta nivån under de senaste två åren.
Dessa resultat, särskilt EPS, kom över förväntningarna. EPS hade prognostiserats till 17 cent; de 55 cent som rapporterades var mer än tredubbla det värdet. Aktier i Liberty har också utvecklats bättre i år; där de totala marknaderna är nere nära björnens territorium har LBRT ökat med 45 %.
Bolagets överprestation är en nyckelfaktor för RBC:s 5-stjärniga analytiker Keith Mackey, som skriver, "Libertys resultat för 2Q22 var långt över våra förväntningar på starka aktivitetsnivåer och prissättning. Vi tror att investeringsfallet i Liberty har blivit allt mer övertygande... Enligt vår uppfattning bör Liberty handla till en premie till de flesta tryckpumpande företag i vår täckningsgrupp på grund av dess storlek, starka balansräkning och breda exponering mot viktiga nordamerikanska bassänger."
Med "premium" menar Mackey 73 % uppåtpotential. Analytikern ger LBRT-aktier ett prismål på 25 USD för att backa upp sitt överpresterande (dvs köp)-betyg. (För att se Mackeys meritlista, Klicka här)
Wall Street verkar vara överens med Mackey, eftersom Liberty-aktier har ett starkt köpbetyg från analytikerkonsensus. Det har gjorts 8 senaste analytikerrecensioner, inklusive 6 köp och 2 håll. Aktiens genomsnittliga kursmål på 22.38 USD innebär ~59 % uppåtpotential från handelspriset på 14.11 USD. (Se Liberty aktieprognos på TipRanks)
Callon Petroleum (CPE)
RBC är en kanadensisk investeringsbank och Kanada är ledande på den globala energimarknaden, så det är inte förvånande att företagets analytiker följer de nordamerikanska energibolagen noga. Callon Petroleum är en av branschens oberoende operatörer, med sin bas i Houston, Texas och dess förvärv, prospektering och utvinningsaktiviteter i Perm-bassängen och Eagle Ford-skifferformationerna i dess hemstat. Företagets tillgångar inkluderar cirka 180,000 XNUMX hektar netto spridda över båda regionerna.
Callon kommer inte att släppa sina andra kvartalssiffror förrän imorgon, men vi kan få en känsla för företagets resultat genom att titta tillbaka på Q1. När vi ser tillbaka bör vi komma ihåg att Callon förra hösten slutförde sitt förvärv av Primexxs hyresrätter och olja, gas och infrastrukturtillgångar i Delawarebassängen. Transaktionen, som genomfördes i både aktier och kontanter, värderades till 788 miljoner dollar. Samtidigt avyttrade Callon sig på icke-kärnareal i Eagle Ford-spelet, för totalt 100 miljoner dollar.
Med det i bakgrunden finner vi att Callon rapporterade totala kolväteintäkter på 664.8 miljoner USD under Q1, mer än dubbelt så mycket som för ett år sedan. Detta stödde en solid justerad vinst per aktie på $3.43 per utspädd aktie – återigen var detta mer än dubbelt så mycket som resultatet från 1Q21. Callons resultat, både på topp- och bottenraden, har visat stadig tillväxt sedan andra kvartalet 2020, vilket återspeglar både återgången till verksamheten när pandemin stängningar avtar och det stigande priset på olja och naturgas på de öppna marknaderna.
Som en viktig punkt för investerare att notera, har Callon en stor skuldbelastning, inklusive 712 miljoner dollar, nästan hälften av gränsen på 1.6 miljarder dollar på företagets säkrade kreditfacilitet. Företaget genererade ett fritt kassaflöde under första kvartalet på 1 miljoner USD och har öppet arbetat för att minska sin balansräkning.
Enligt Scott Hanold, en annan av RBC:s 5-stjärniga analytiker, har CPE underpresterat sina kollegor avsevärt under det senaste året, och det öppnar upp en möjlighet för investerare.
"CPE-aktier har avsevärt underpresterat under det senaste året relaterat till investerarpreferenser på skala/aktieägaravkastning men också efter Primexx-förvärvet. Resultatet från förvärvet har överträffat våra förväntningar och hävstångsminskningen fortsätter att ske snabbare än väntat. Vi tror att detta positionerar CPE som en av de mest attraktiva SMid-taken i vår täckning”, förklarade Hanold.
I linje med sin hausseartade hållning bedömer Hanold CPE som ett bättre resultat (dvs. Köp), och hans prismål på $75 innebär utrymme för ~70 % uppåtpotential under de kommande 12 månaderna. (För att se Hanolds meritlista, Klicka här)
Sammantaget, medan RBC tenderar till den hausseartade sidan, verkar gatan mer försiktig. Det finns 8 senaste analytikerrecensioner på Callon, och de är uppdelade på 3 köp, 4 behållningar och 1 sälj - för ett hållbetyg från analytikerkonsensus. Den genomsnittliga uppsidan är dock fortfarande hög, eftersom aktierna säljs för 44.18 USD, och deras genomsnittliga mål på 76.25 USD indikerar ~73 % uppåtpotential. (Se Callon aktieprognos på TipRanks)
För att hitta bra idéer för att handla energiaktier till attraktiva värderingar, besök TipRanks' Bästa lager att köpa, ett nyligen lanserat verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.
Villkor: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är endast de som presenteras av analytikerna. Innehållet är endast avsett att användas i informationssyfte. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du gör några investeringar.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/midterms-could-positive-catalyst-stocks-004837465.html