Miljardären Bill Ackman har varnat för "vida och djupgående" konsekvenser av att den amerikanska regeringen låter Silicon Valley Bank (SVB) misslyckas utan att skydda alla insättare. "Inget företag kommer att ta ens en liten chans att förlora en dollar av insättningar eftersom det inte finns någon belöning för denna risk. I avsaknad av en systemomfattande FDIC-insättningsgaranti börjar fler bankkörningar på måndag morgon”, varnade han.
Regeringen har till måndag morgon på sig att fixa sitt "snart-att-bli-oåterkalleliga misstag"
Miljardären Bill Ackman, VD och portföljförvaltare för Pershing Square Capital Management, har varnat för "vida och djupgående" konsekvenser av att den amerikanska regeringen tillåter Silicon Valley Bank att misslyckas utan att skydda alla insättare.
Han twittrade i lördags att regeringen har till måndag morgon på sig att åtgärda sitt "snart-o-återkalleliga misstag", och utvecklade:
Genom att tillåta SVB att misslyckas utan att skydda alla insättare har världen vaknat till vad en oförsäkrad insättning är — en osäkrad illikvid fordran på en fallerad bank.
Han betonade att om inte JPMorgan, Citibank eller Bank of America förvärvar Silicon Valley Bank innan måndagens öppning av marknaden, eller om regeringen ger en garanti för alla SVB:s insättningar, kommer det enorma sugande ljudet du kommer att höra att i stort sett alla oförsäkrade insättningar dras tillbaka. från alla utom de "systemviktiga bankerna" (SIB).
I förväntan att dessa medel kommer att "överföras till SIBs, US Treasury (UST) penningmarknadsfonder och kortfristiga UST," påpekade Ackman att "Det finns redan ett tryck att överföra kontanter till kortsiktiga UST- och UST-penningmarknadskonton pga. till de avsevärt högre tillgängliga avkastningarna på riskfria UST jämfört med bankinlåning." Miljardären fortsatte:
Dessa uttag kommer att tömma likviditet från gemenskaps-, regionala och andra banker och påbörja förstörelsen av dessa viktiga institutioner.
"Redan tusentals av de snabbast växande, mest innovativa risk-backed företagen i USA kommer att börja misslyckas med att göra löner nästa vecka," tillade han. Dessutom noterade han att den ökade efterfrågan på kortsiktigt UST "kommer att driva ned korta räntor, vilket komplicerar Federal Reserves ansträngningar att höja räntorna för att bromsa ekonomin."
Regeringens misslyckande med att garantera SVB-insättningar har "omfattande och djupgående" konsekvenser
Ackman förklarade att Silicon Valley Banks högsta ledning "gjorde ett grundläggande misstag" att investera kortfristiga inlåning i långsiktiga tillgångar med fast ränta, därför "uppstod en bankrun" när de korta räntorna ökade.
Inte bara högre SVB-ledningar "skruvade till" miljardären hävdade att Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) och Office of the Comptroller of the Currency (OCC) "också skruvat ihop" i sin riskövervakning av banksystemet. "SVB borde ha legat högt på sin bevakningslista med mer än 200 miljarder dollar i tillgångar och 170 miljarder dollar i insättningar från företagslåntagare i faktiskt samma bransch," sa Ackman och betonade:
FDIC:s och OCC:s underlåtenhet att göra sina jobb bör inte tillåtas att orsaka förstörelse av tusentals av vår nations högsta potential och högst tillväxtföretag … samtidigt som de permanent försämrar vårt samhälle och regionala bankers tillgång till lågkostnadsinlåning.
Pershing Square-chefen delade att hans "back-of-the-kuvertgenomgång av SVB:s balansräkning tyder på att även i en likvidation bör insättare så småningom få tillbaka cirka 98% av sina insättningar."
Han hävdade att kostnaden för att staten garanterar SVB-insättningar "skulle vara minimal" även utan att tilldela banken något franchisevärde. Samtidigt, "De oavsiktliga konsekvenserna av regeringens underlåtenhet att garantera SVB-insättningar är enorma och djupgående och måste övervägas och åtgärdas före måndag," varnade han.
Eventuella bankkörningar med start på måndag
I en uppföljande tweet på lördagen skrev Ackman att enligt en källa han litar på, "SVB-insättare kommer att få ~50% på mån/tis och balansen baserat på realiserat värde under de kommande 3-6 månaderna." Miljardären betonade:
Om detta visar sig vara sant, förväntar jag mig att det kommer att bli bankkörningar från och med måndag förmiddag hos ett stort antal icke-SIB-banker. Inget företag kommer att ta ens en liten chans att förlora en dollar av insättningar eftersom det inte finns någon belöning för denna risk. Utan en systemomfattande FDIC-insättningsgaranti börjar fler bankkörningar på måndag kl.
Ackman avslöjade vidare på Twitter att varken han eller hans företag, Pershing Square, har någon direkt exponering mot Silicon Valley Bank. Men han är "personligen en investerare i några av de mindre kända, mestadels seed stage venture- och bioteknikfonderna och några startups i tidiga skeden som kan ha viss exponering mot SVB," sade miljardären i detalj och tillade att kollektivt hans "venture exponering" till den oroliga banken är mindre än 10% av hans tillgångar.
Håller du med Bill Ackman? Låt oss veta i kommentarsfältet nedan.
Bildkrediter: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons
Villkor: Den här artikeln är endast för informationssyften. Det är inte ett direkt erbjudande eller uppmaning till ett erbjudande att köpa eller sälja, eller en rekommendation eller godkännande av produkter, tjänster eller företag. Bitcoin.com tillhandahåller inte investeringar, skatter, juridiska eller redovisningsrådgivning. Varken företaget eller författaren ansvarar, direkt eller indirekt, för skador eller förluster orsakade eller påstådda orsakats av eller i samband med användning av eller förlitar sig på innehåll, varor eller tjänster som nämns i denna artikel.
Källa: https://news.bitcoin.com/billionaire-warns-of-imminent-bank-runs-if-government-fails-to-guarantee-all-svb-deposits/