Bitcoin (BTC) priscykler försvagas – nästa björnmarknad sjunker 67 %

Bitcoin (BTC) priset har redan nått botten av den nuvarande björnmarknaden, enligt en ny modell av marknadscykler.

Den nya hypotesen försöker förutsäga botten av nästa cykel och antar att varje successiv nedåtgående fas på kryptovalutamarknaden kommer att vara svagare. Tjurmarknaden förväntas också bli svagare. Så försvagas Bitcoins priscykler?

Parallellt med kryptovalutamarknaden finns det en marknad för kryptovalutacykelmodeller. De tjänar analytiker och deras anhängare för att hitta mönster, rationalisera och förutsäga priset på digitala tillgångar.

De representerar ett försök att titta tillräckligt djupt in i marknaden för att avslöja de grundläggande mekanismerna som styr den och ge ett perspektiv på långsiktiga prisåtgärder.

I dagens analys, Be[In]Crypto tittar på de mest populära modellerna och undersöker om Bitcoins priscykler fortfarande är en attraktiv berättelse för investerare.

I detta sammanhang presenterar vi en ny, nyligen publicerad modell, enligt vilken Bitcoins priscykler försvagas, och nästa nedgång blir endast -67% mot den nya ATH.

Bitcoin priscykler – repetitiv psykologi

Bitcoin priscykler är en attraktiv hypotes, som säger att samma faser på kryptovalutamarknaden upprepas under en tillräckligt lång tidsperiod.

Alla bildar tillsammans en komplett cykel, efter vars slut en annan cykel börjar. Detta ger en känsla av ordning, harmoni och frestelsen att förutsäga långsiktiga prisåtgärder.

Referenspunkten för hypotesen om Bitcoins priscykler är det klassiska Wall St. Cheat Sheet, som kombinerar cyklikaliteten på traditionella marknader med faserna av investerarnas psykologiska reaktioner.

Dessutom är en av huvudpremisserna för den cykliska hypotesen den mänskliga psykologins repetitiva natur. Investerare vid varje given punkt i cykeln är någonstans på kartan över spektrumet av känslomässiga tillstånd mellan extrem rädsla/depression och extrem girighet/eufori.

Halvering sätter BTC-priscykler

Det finns flera ledare på marknaden för cykelmodeller för kryptovaluta. Det mest klassiska och naturliga för Bitcoin-priset är modellen baserad på halveringsrytmen.

Det förutsätter att Bitcoins priscykler huvudsakligen bestäms av händelsen av halvering av belöningen för att bryta ett block av nätverket. Halveringen sker ungefär vart fjärde år, beroende på hastigheten och effektiviteten i hela nätet.

Tanken är att en minskning av mängden BTC som tilldelas gruvarbetare för att godkänna block utlöser en utbudschock som översätts till en ökning av priset på lång sikt. Det är därför vissa analytiker tror att tjurmarknaden börjar några månader efter halvering.

Stock-to-Flow och förlängande cykler

En annan lika klassisk, men mindre populär idag, modell av Bitcoin-priscykler är Stock-to-Flow (S2F) av pseudo-anonym analytiker Plan B.

Den bygger på förhållandet mellan varje tillgångs bestånd och dess årliga produktion (flöde). Förhållandet mellan dessa två kvantiteter används för att bestämma dess brist. Ju större knapphet, desto högre potentiellt pris.

Modellen har fördelen av att kunna jämföra Bitcoin-priset med andra tillgångar och råvaror, såsom guld, diamanter och fastigheter.

Tyvärr är den nuvarande graden av avvikelse för BTC-priset från förutsägelserna av standard S2F-modellen så stor att många medger att den kan inte längre tillämpas till Bitcoin-cykler.

En mer populär modell fram till nyligen var hypotesen om att Bitcoin förlängde cyklerna med Benjamin Cowen.

Det förutsätter det varje på varandra följande cykel varar längre, ger lägre avkastning på investeringen (ROI), och dikteras inte nödvändigtvis av en halveringsrytm. Det har blivit populärt under åren, och historiska data verkade passa sina antaganden väl.

Men inte ens här verkar modellen ha stått emot verkligheten med de kraftiga nedgångarna på kryptovalutamarknaden som inträffade i maj och juni i år.

Enligt modellen skulle den nuvarande cykeln ha haft en mycket längre tjurmarknadsfas, som dock avslutades i november 2021.

Analytikern erkände det redan i maj 2022 hans modell "är död". Trots detta verkar det som att vissa av dess komponenter – såsom ROI-nedgång och logaritmisk regression – fortfarande behåller sin långsiktiga giltighet.

Ny modell: Bitcoins allt svagare cykler

Ovanstående tre modeller och Bitcoin-priscyklerna de innehåller uttömmer inte alla alternativ och kreativitet hos långsiktiga analytiker. Bland många andra kan man till exempel nämna den cirkulära analysen för BTC-priset eller cyklikalitetsmodellerna som bestämmer de legendariska altcoin-säsongerna.

Det nya med denna modell är försöket att skapa en algoritm för att exakt beräkna djupet av nedgångar under björnmarknader. Analytikern gör detta inte bara för den aktuella cykeln utan försöker också förutsäga nästa, som förväntas inträffa 2023-27.

Enligt hans relativt enkla algoritm (y = -97.5 + 3.7*x + 0.5*x^2) skulle botten av den nuvarande cykeln redan ha nåtts med Bitcoin-priset fallande 74 % från all-time high (ATH) ). Botten på $17,622 XNUMX i juni motsvarar exakt detta värde.

Nästa björnmarknad troligen först efter att BTC-priset når $250,000 XNUMX

Intressant nog förutspår modellen att nästa björnmarknad kommer att leda till en nedgång på bara 67 %. Detta förväntas inträffa efter att Bitcoin-priset tidigare har stigit till cirka 250,000 XNUMX $.

Enligt modellens uppskattningar skulle botten av nästa björnmarknad ligga någonstans i intervallet $70,000 80,000 till $2021 69,000. Detta skulle motsvara ett omtest av nuvarande ATH i november XNUMX på $XNUMX XNUMX.

Alla cykler hittills, enligt @StockmoneyL, bildar en stor supercykel där progressiv svaghet är uppenbar.

Denna försvagning hänför sig till både djupet av nedgångar på en björnmarknad och höjden av ökningar på en tjurmarknad.

Denna uppfattning förblir i överensstämmelse med både den klassiska halveringsrytmen och vissa delar av Benjamin Cowens hypotes om att förlänga cykler.

För Be[In]Cryptos tidigare Bitcoin (BTC) analys, Klicka här.

Friskrivningsklausul: Be[in]Crypto strävar efter att tillhandahålla korrekt och uppdaterad information, men det kommer inte att ansvara för eventuella saknade fakta eller felaktig information. Du följer och förstår att du bör använda någon av denna information på egen risk. Kryptovalutor är mycket volatila finansiella tillgångar, så undersök och fatta dina egna ekonomiska beslut.

Villkor

All information på vår webbplats publiceras i god tro och endast för allmän information. Alla åtgärder som läsaren vidtar på informationen på vår webbplats är strikt på deras egen risk.