BTC-statistik lämnar kapitulation — 5 saker att veta i Bitcoin den här veckan

Bitcoin (BTC) börjar den sista veckan i januari i fin form efter att ha avslutat sin högsta veckostängning på fem månader. 

Trots motstånd håller den största kryptovalutan kvar sin nyvunna styrka och fortsätter att överraska marknadsaktörerna.

Detta är ingen enkel bedrift - marknadssentimentet har mycket att skrämma det och initiera en omtanke bland investerare. Makroförhållandena förblir osäkra, medan forskning inom Bitcoin har lyft fram valar på börser som potentiellt kan röra priser på konstgjord väg med enorma mängder likviditet.

Icke desto mindre har Bitcoin sett sina mest imponerande vinster procentuellt sett på över ett år, och förhoppningarna kvarstår att de goda tiderna kommer att bestå. Vad kan det bero på?

Cointelegraph tar en titt på några av de viktigaste faktorerna att tänka på när en januari som inte liknar alla andra närmar sig sitt slut.

Bitcoin-analytiker tror på "fortsättning" som kommer

Det är ingen hemlighet att Bitcoin står inför sitt rättvis del av misstanken eftersom det ger 40 % vinster över bara tre ljus per vecka.

Kraven på en stor korrigering och fortsättning av björnmarknaden har länge varit offentliga, och några av de mer konservativa handelsrösterna insisterar på att makrolågnivåer ännu inte är inne.

Den brytpunkten har dock fortfarande inte realiserats. Vid sin senaste veckovisa ljusstängning handlades BTC/USD till strax över $22,700 XNUMX, vilket markerar sin bästa prestation sedan förra sommaren.

Därefter konsoliderades paret till början av måndagen, och behöll likaså marken som återhämtades under veckan.

"Svepade dalar, saftiga toppar över, skulle vara den perfekta tiden att sätta in en trevlig löparlägenhet innan du fortsätter upp", handlaren Credible Crypto sammanfattas om de kortsiktiga utsikterna.

Credible Crypto's är kännetecknande för några av de mer hausseartade tagna på marknaden, mindre bekymrad över tanken att hela flytten helt enkelt kan vara ett lättnadsrally inom en bredare baisseartad struktur.

"Totalt börsvärde bröt igenom 200-dagars EMA," en liknande optimistisk Michaël van de Poppe, Cointelegraph-bidragsgivare och VD för handelsföretaget Eight, lagt till i helgen, med hänvisning till exponentiella glidande medelvärden.

"Goda tecken för krypto, eftersom fortsättning verkar trolig. Däremellan fortsättning till $25K eller en korrigering till $19.5K. För att fortsätta -> håll över 200-dagars EMA och bryt motstånd. 200-dagars EMA potentiell ingångspunkt."

200-dagars EMA stod i skrivande stund på $21,056 XNUMX, enligt data från Cointelegraph Markets Pro och TradingView.

Mer konservativa bedömningar av situationen fokuserade bland annat på börsorderbokens sammansättning.

I sin senaste analys noterade Material Indicators att BTC-prisåtgärderna stiger och faller när det stora området för budlikviditet kom och gick på Binance.

"BTC-köpväggen på 20,200 XNUMX har flyttats för att pressa upp priset för att testa motståndet på trendlinjen," en del av kommentaren anges.

"Jag litar inte på den här enheten för 22 20 $ mer än jag gjorde för XNUMX XNUMX $, men handla gärna i deras kölvatten."

Ytterligare ett inlägg fördubblade ett tidigare påstående att prisåtgärd var blir "koreograferad" och inte uppmärksamma omgivande branschnyheter, särskilt konkursen för kryptolåneföretaget Genesis Trading.

"I grunden har ingenting förändrats, men BTC testar motstånd på makronivå. Samtidigt är några av de största institutionerna inom krypto på väg mot konkurs. Förmodligen ingenting,” Material Indicators Tweeted.

Makrooptimismen smyger sig in igen

Makroanalys visar en liknande uppdelning bland de som själva är involverade i kryptomarknaderna.

Med USA:s Federal Reserves senaste beslut om räntehöjningar till 1 februari, läser källor på fallande inflation på allt mer divergerande sätt.

Under tiden den 2023 World Economic Forum, trots viss kryptoopposition, misslyckades med att sänka sentimentet avsevärt.

För Dan Tapiero, grundare och VD för 10T Holdings, är det helt enkelt en fråga om hur hausseartade risktillgångar kommer att reagera på förändrade tidvatten hos Fed när de luckrar upp penningpolitiken i framtiden.

"Hur kommer Fed att reagera när inflationen går under 0? Ett långt bra år kommer för BTC ETH-guld,” han berättade Twitter-följare.

"USD bär mkt och 10 år under 3% för att stödja huvudtrender. Digital Asset Ecosystem (DAE) för att trivas när clearingpriser nås utan statligt stöd. Fria marknader fungerar!”

Den positionen skiljer sig påfallande från vissa andra populära inslag, särskilt förra veckans förutsägelser från ex-BitMEX VD, Arthur Hayes. Fed styr räntorna, han varnade, kommer med stora förluster för krypto innan återställningen sätter in.

Credible Crypto ser under tiden heller ingen anledning att inte vara hausse på risktillgångar nu.

"Snader om räntehöjningar som saktar ner till 25 punkter när inflationen minskar under 6 månader i rad, samtidigt har $SPX gjort ett perfekt omtest av tidigare ATH och ser ut att vara redo att gå upp igen. All den där paniken och rädslan, för vad?” han queried den 23 januari.

Den sista veckan i månaden innehåller samtidigt olika potentiella kortsiktiga marknadstriggers i form av amerikanska makrodatasläpp.

Dessa inkluderar BNP-tillväxt den 26 januari och indexet för personliga konsumtionsutgifter (PCE) den 27 januari.

DXY svimmar som stöd ingenstans att se

På en relaterad makronotering förtjänar man utan tvekan att ägna särskild uppmärksamhet åt den amerikanska dollarns öde denna vecka.

När kryptomarknaderna rally, kraschar dollarstyrkan och tappar snabbt mark som vunnits under dess uppgång till tjugoåriga toppar förra året.

US-dollarindex (DXY) är vanligtvis omvänt korrelerat till risktillgångars prestanda, och Bitcoin har visat sig vara särskilt känsligt för stora rörelser.

För närvarande handlas DXY till runt 101.7, efter att ha testat 101.5 - mer än sex månaders lägsta nivå - för andra gången denna vecka. Efter att ha tappat det som stöd i slutet av november har indexets 200-dagars glidande medelvärde fungerat som motstånd sedan dess.

"Behöver inte mycket mer för att berätta vad som händer härnäst. Den största short squeeze-marknaderna någonsin har sett är över oss", säger entreprenören och kryptokommentatorn "Coosh" Alemzadeh deklarerade tillsammans med ett diagram som jämför DXY med Bitcoin och Nasdaqs prestanda under helgen.

Dollarns nedgång gentemot kinesiska obligationer fångade också uppmärksamheten hos den populära analytikern TechDev, som visade den impulsen rör sig på Bitcoins topp inom ett år efter att en nyckelnivå bröts på kinesiska tioåriga obligationer.

"Nya flera månaders låga nivåer för US Dollar Index DXY, efter att ha blivit avvisad perfekt på det horisontella stöd/motståndsintervallet och molnet för 200 dagars glidande medelvärde," Caleb Franzen, senior marknadsanalytiker på Cubic Analytics, lagt till.

"Det avslaget var det ögonblick jag insåg och accepterade att momentumet var negativt."

Mätvärden i kedjan dyker upp ur avgrunden

Bitcoin är verkligen mitt i en renässans, on-chain data avslutas.

Sammanställt av analysföretaget Glassnode, flera klassiska indikatorer på Bitcoin-marknadens hälsa lämnar nu sina kapitulationszoner.

Dessa inkluderar – kanske föga överraskande med tanke på rörelsen på 40 % uppåt den här månaden – mängden BTC-försörjning med vinst och förlust.

Orealiserad nettovinst/förlust (NUPL) är nu utanför sin lägsta gräns och är på väg mot bättre lönsamhet, trots att den inte sjunkit lika lågt som under tidigare björnmarknaders depåer.

Som Glassnode bekräftar gäller detta lika för korttidsinnehavare (STH) och långtidsinnehavare (LTH) NUPL. De två klasserna av Bitcoin-investerare beskrivs som enheter som innehar mynt i mindre än eller mer än 155 dagar respektive.

På liknande sätt hausse är Bitcoins marknadsvärde till realiserat värde Z-score (MVRV-Z), som mäter "förhållandet mellan skillnaden mellan börsvärde och realiserat värde, och standardavvikelsen för alla historiska börsvärdedata, dvs (marknadsvärde – realiserat" cap) / std(market cap)", eller "när Bitcoin är över/undervärderad i förhållande till dess 'verkliga värde'." som Glassnode förklarar.

MVRV-Z har nu lämnat sin gröna "undervärderade" zon för första gången sedan en kort topp i början av november, vilket också markerar sitt första sådant drag sedan FTX-debaclet.

"MVRV Z-Score drog sig precis ut ur den gröna ackumuleringszonen," Philip Swift, medgrundare av handelssviten Decentrader, bekräftade förra veckan.

Bitcoin mining hash rate, svårighet vid alla tiders toppar

Det är redan dags för ytterligare en justering av Bitcoin-nätverkets svårighetsgrad, och den här veckan bör bevara befintliga rekordnivåer.

Relaterat: Bitcoin på grund av nytt "stort rally" när RSI kopierar 2018 års återhämtning av björnmarknaden

Enligt uppskattningar från BTC.com, kommer svårigheten att öka med cirka 0.5 % på sex dagars sikt.

Detta kommer att tillföra en inkrementell körsbär på kakan till en gruvsektor som redan befinner sig mitt i stora förändringar. Trots de senaste låga priserna har konkurrensen bland gruvarbetare ökat den här månaden, vilket ökar pressen på dem som inte kan hålla kostnaderna till ett minimum.

Glassnode visar dessutom att jämfört med för trettio dagar sedan har gruvarbetare totalt sett mindre BTC. Det var vid den tiden som prisuppgångarna började förverkligas.

Rådata från MiningPoolStats samtidigt sätter Bitcoins hashhastighet – en uppskattning av processorkraft dedikerad till gruvdrift – också på nya rekordnivåer.

De åsikter, tankar och åsikter som uttrycks här är författarnas ensamma och återspeglar inte nödvändigtvis Cointelegraphs åsikter och åsikter.