Cathie Woods ARK Invest förväntar sig BTC på 1 miljoner dollar år 2030

Cathie Woods ARK Invest förväntar Bitcoins pris kommer att stiga till 1 miljoner dollar per mynt år 2030, tillsammans med en boom i årliga avgifter för smarta kontraktsnätverk, enligt en ny rapport publicerad av investeringsförvaltningsföretaget.

Höjdpunkterna i rapporten den 31 januari inkluderar:

• Bitcoin kommer att nå 1 miljon dollar per mynt 2030
• Smarta kontraktsnätverk skulle kunna underlätta 450 miljarder dollar i årliga avgifter till 2030
• Användbarheten i smarta kontraktsnätverk expanderar och diversifieras
• Neurala nätverk och AI kommer att konvergera med andra tekniker som krypto för att inleda en ny värld

ARK:s övergripande investeringsuppsats bygger på fem konvergerande tekniska innovationer som kommer att omforma de närmaste åren, vilka är offentliga blockkedjor, artificiell intelligens, energilagring, robotik och multiomisk sekvensering

Var och en av dessa är uppdelad i flera sektorer, branscher och aktiviteter som ARK hoppas kommer att utnyttja dess investeringsinstruments ekonomiska potential.

"Neurala nätverk är den viktigaste katalysatorn"

Etableringen av äganderätter förväntas stärka värdet av digitala tillgångar även under de kommande åren, enligt ARK Invests rapport. Historiskt sett har äganderätt, både fysisk och intellektuell, visat ett positivt samband med BNP per capita, vilket vanligtvis används som ett mått på levnadsstandard. Digitala tillgångar, med decentraliserade bevis på ägande, kommer sannolikt att driva en ökning av onlineutgifterna per capita. ARK förutspår att den globala NFT-transaktionsvolymen kommer att skjuta i höjden från dagens 22 miljarder dollar till 120 miljarder dollar år 2027, en mer än femfaldig ökning.

Genom att ta med miljarder konsumenter och miljontals handlare är digitala plånböcker redo att störa traditionell bankverksamhet genom att spara betalningstransaktioner för nästan 50 miljarder dollar i kostnader, förutspår ARK. Med 3.2 miljarder användare har digitala plånböcker nått 40 % av världens befolkning. Enligt ARK-undersökningar förväntas antalet användare av digitala plånböcker att växa med en årlig takt på 8 %, och penetrera 65 % av världens befolkning till 2030.

"Vi tror att Bitcoins långsiktiga möjlighet stärker […]dessa nätverksgrunder har stärkts och dess innehavarbas har blivit mer långsiktigt fokuserad. Smitta orsakad av centraliserade motparter har höjt Bitcoins värdeerbjudanden: decentralisering, granskningsbarhet och transparens. Priset på en bitcoin kan överstiga 1 miljon dollar under nästa decennium."

Enligt ARK är Bitcoin-investerare nu mer fokuserade på långsiktiga investeringar än någonsin tidigare. Trots marknadsrädsla som drivs av flera stora kryptoorganisationers misslyckande, tyder on-chain data på att Bitcoin-innehavare förblir orubbliga i sitt engagemang för långsiktiga framtidsutsikter.

Institutionella investeringar förblev hausse under hela 2022, trots smittspridning från stora skandaler och kollapser i branschen. Markerad av:

• Svart sten: I juni 2022 samarbetade Aladdin av BlackRock med Coinbase Prime för att erbjuda institutionella kunder direkt tillgång till kryptovalutor, med början med Bitcoin. Detta samarbete har potential att föra in biljoner dollar till kryptotillgångsklassen under de kommande åren.
• BNY Mellon: I oktober 2022 introducerade BNY Mellon en förvaringsplattform för kryptotillgångar för att säkra tillgångar för institutionella investerare. Eftersom företaget förvaltar över 20 % av världens investeringsbara tillgångar har det potential att utöka finansiella tjänster effektivt med Bitcoin.
• Eaglebrook rådgivare: I oktober 2022 gick Eaglebrook Advisors och ARK Investment Management samman för att ge finansiella rådgivare tillgång till aktivt hanterade kryptostrategier, inklusive direkt ägande av kryptotillgångar, låga investeringsminimikrav och sömlös portföljrapporteringsintegration.
• Fidelity: I november 2022 introducerade Fidelity officiellt detaljhandelskonton för Bitcoin och Ether, vilket gör det möjligt för investerare att handla och säkert hålla dessa tillgångar på sin plattform.

"Bitcoin kommer sannolikt att skala till en marknad med flera biljoner dollar."

ARK:s forskning förutspår att när värdet av tokeniserade finansiella tillgångar växer på blockchain, har decentraliserade applikationer och de smarta kontraktsnätverk som stöder dem potentialen att tjäna 450 miljarder dollar i årliga intäkter och uppnå ett marknadsvärde på 5.3 biljoner dollar år 2030.

"Användningen av smarta kontraktsnätverk expanderar och diversifieras."

Enligt rapporten väljer handlare självvårdslösningar och går bort från centraliserade mellanhänder, eftersom de i allt högre grad föredrar den transparens som decentraliserade börser erbjuder. Sedan 2020 har handelsvolymen för decentraliserade börser (DEX) ökat som en andel av den totala kryptohandelsvolymen, även om CEX fortfarande kontrollerar större delen av marknaden, förutspår rapporten att DEX bara kommer att bli starkare.

Medan flera kryptolåneföretag, som Celsius och Voyager, upplevde insolvens, förblev decentraliserade lånemarknader som Aave i drift. Dessa marknader fortsatte att behandla insättningar, uttag, originering och likvidationer utan några avbrott i tjänsten. Från november 2020 till idag har Aave behandlat över 75 miljarder dollar i inflöden och 66 miljarder dollar i utflöden, allt genom automatiserade smarta kontrakt.

Förändringar i Ethereum-nätverket gick in i en ny fas med sin sammanslagning i september 2022, vilket markerade dess övergång från Proof-of-Work (PoW) till Proof-of-Stake (PoS). Med denna förändring eliminerade Ethereum behovet av energiintensiv gruvdrift för att säkra sitt nätverk, vilket förbättrade sin penningpolitik och minskade utgivningen av nya tokens. Denna nya tokenmodell har resulterat i en utjämning av Ethereums årliga nettoutgivning av token, som nu är lägre än Bitcoins 1.7 % och lägre än 4 % i Ethereums tidigare PoW-modell. Som ett resultat av det stabila nätverket förväntas utbudet av Ether att minska under de kommande åren, vilket illustreras av ARK när det gäller förväntad utbudstillväxt efter sammanslagningen.

Ethereums skalningslösning för lager 2 verkar förbättra nätverksaktiviteten. År 2022 nådde antalet transaktioner på Arbitrum och Optimism, två mycket använda lager 2-nätverk, samma nivå som de på Ethereums baslager. Dessutom ökade antalet aktiva adresser på varje nätverk avsevärt, med en ökning med 11 gånger för Arbitrum och 19 gånger för Optimism.

En viss anledning till oro är fortfarande andelen tokentillförsel som tas av vissa lager 1-nätverk. På lager 1-blockkedjor har det skett en ökning av andelen tokentillförsel som kontrolleras av insiders som grundarteam, privata investerare och privata stiftelser och fonder. Denna trend beror på ackumuleringen av större reserver av grundare för att konkurrera med etablerade aktörer, samt ökade investeringar från riskkapital i baslagerprotokoll. Dessutom har regulatoriska överväganden lett till en minskning av användningen av Initial Coin Offerings som ett sätt för öppen distribution, påpekar ARK.

"Smarta kontraktsnätverk kan underlätta 450 miljarder dollar i årliga avgifter till 2030."

Efter kollapsen av centraliserade kryptoförmedlare under det senaste året, tillhandahåller decentraliserade offentliga blockkedjor med självutförande kontrakt en mer transparent och icke-förvaringsbar lösning för finansiella tjänster. Decentralisering håller på att bli en avgörande faktor för att upprätthålla det ursprungliga syftet med offentlig blockchain-infrastruktur. ARK-forskning visar att när värdet av tokeniserade finansiella tillgångar ökar i blockkedjan, kan decentraliserade applikationer och de smarta kontraktsnätverk som driver dem generera 450 miljarder dollar i årliga intäkter och nå ett marknadsvärde på 5.3 biljoner dollar år 2030.