Hash-band signalerar köpmöjlighet för Bitcoin

För första gången 2023 och första gången på 5 månader, en blå signal att köpa Bitcoin från Hash Ribbons-indikatorn har blinkat. Historiskt sett har denna signal hög effektivitet och är direkt relaterad till hälsan hos Bitcoin-nätverket såväl som gruvarbetarnas aktivitet.

Trots detta är köpsignalen Hash Ribbons inte ofelbar. Fram till slutet av 2021 verkade det nästan omöjligt att förlora när man köpte Bitcoin efter att denna signal avfyrades. Inte bara verkade priset alltid stiga efter denna signal, utan BTC var också tänkt att aldrig mer sjunka under det låga som omedelbart föregick denna signal.

Men som vi kommer att se i analysen nedan krossade björnmarknaden 2022 även denna myt. Det visade sig att föregående års nedgångar ledde priset till nivåer under bottennivåerna korrelerade med den blå signalen från Hash Ribbons vid två tillfällen.

Igår blinkade köpsignalen igen. Kommer det att fungera den här gången, som det vanligtvis har fungerat tidigare, och kommer BTC aldrig mer att sjunka under botten på $15,479 21 satt den 2022 november XNUMX?

Bitcoin Network Hash Rate når nya toppar

Hash Ribbons-indikatorn är baserad på hashhastigheten, som är en grundläggande indikator på prestanda för Bitcoin-nätverket. Hashhastighet representerar mängden datorkraft som alla BTC-gruvarbetare för närvarande genererar.

Intressant nog, trots de enorma nedgångarna i priset på BTC och det faktum att det så sent som i november var 77 % under sin rekordnivå (ATH), har nätverkets datorkraft växt under större delen av 2022. En enorm ökning av hashfrekvens observerades under de första två veckorna av 2023.

Som ett resultat av detta har indikatorns 14-dagars glidande medelvärde just spelat in en ny all-time high (270 EH/s), trots att BTC-priset för närvarande är på nivåer av tjurmarknadstoppen 2017 (13 EH/s) . Den nuvarande datorkraften i Bitcoin-nätverket idag är mer än 20 gånger större än för fem år sedan. Priset på Bitcoin är nästan identiskt: runt $20,000 XNUMX.

Vad är Hash Ribbons?

Hashband baseras på relationen mellan de två glidande medelvärdena (SMA) för hashhastighetsindikatorn: 30-dagars SMA och 60-dagars SMA. Dessutom hänvisar indikatorn till 10-dagars och 20-dagars glidande medelvärden för BTC-priset. I ett nötskal, genereringen av en blå köpsignal fortsätter i tre steg:

1. Gruvarbetare kapitulation: 30D SMA faller under 60D SMA, och Hash Ribbons-diagrammet blir rött.
2. Slut på kapitulation: 30D SMA stiger över 60D SMA, den gröna pricken lyser och Hash Ribbons-diagrammet blir grönt.
3. Återhämtning av BTC-prismomentum: 10D SMA för Bitcoin-priset stiger över 20D SMA, blå prick lyser med en signal att köpa.

I diagrammet nedan ser vi alla tillfällen då köpsignalen Hash Ribbons har blinkat sedan 2015. Det är värt att tillägga att före 2015 blinkade signalen några gånger, men avkastningen var så enorm att vi inte inkluderar dem i detta analys.

Historisk avkastning efter Hash Ribbons Signal

En tolkning av köpsignalen från Hash Ribbons är att Bitcoin-prisets botten genereras omedelbart innan signalen är en makromarknadsbotten. Med andra ord bör BTC-priset inte längre falla under de låga nivåer som sågs före signalen.

Denna tolkning – även om den oftast är korrekt – har redan förfalskats tre gånger under de senaste åren (orange pilar). Detta hände för signalerna från december 3 och augusti 2019 och den tidigare signalen från augusti 2021. I vart och ett av dessa fall sjönk BTC-priset (två gånger 2022) under tidigare låga nivåer.

Men i de återstående 7 av 10 historiska fallen var köpsignalen från Hash Ribbons verkligen en indikator på makrobotten av Bitcoin-priset (röda cirklar). Dessutom, även i de tre fallen där detta inte hände, steg BTC-priset initialt.

Alltså, om man vill beräkna alla ökningar från de 10 föregående signalerna och sedan genomsnitta dem, blir resultatet 557%. Så mycket ökade Bitcoin i genomsnitt från botten före signalen från Hash Ribbons till toppen av tjurmarknaden eller nästa signal. Om BTC för närvarande skulle öka med 557%, mätt från botten till $15,479 (grön cirkel), skulle det kosta $101,697 vid toppen av den kommande tjurmarknaden.

Har Bitcoin nått en makrobotten ännu?

Den 14 januari 2023 blinkade köpsignalen från Hash Ribbons igen. Om indikatorns historiska prestanda bibehålls denna gång, kan det ge ytterligare bekräftelse på att makrobotten av BTC-priset redan har nåtts. I det här fallet skulle det vara $15,479 XNUMX nivån (grön linje).

Hash Ribbons indikator skapare @caprioleio twittrade i går att "ett lågt pris normalt bildas under kapitulationen och innan vi ser hashhastigheten återhämta sig." Om så är fallet, då, som i många historiska fall, skulle Bitcoin-gruvarbetarnas kapitulation korrelera med en makrobotten i BTC-priset.

Å andra sidan visade den brutala björnmarknaden 2022 att ingen enskild indikator kan litas blint på. Både analys på kedjan, tekniska indikatorer och prisåtgärder under föregående år har avslöjat många av myterna kring Bitcoin och kryptovalutamarknaden.

Kommer Hash Ribbon att återfå sitt rykte eller förblir bara en historisk kuriosa? De närmaste månaderna kommer att ge svaret.

För BeInCryptos senaste kryptomarknadsanalys, Klicka här.