JPMorgans vd säger att kurserna kan nå 6 % och att Bitcoin är "ett uppsatt bedrägeri"

Key Takeaways

• JPMorgans vd Jamie Dimon har gett en intervju vid World Economic Forum i Davos, Schweiz, och han skrädde inte ord.
• Han tror att inflationen kanske inte är under kontroll ännu och att vi kan se räntorna nå 6 % 2023.
• Dimon hade också starka ord att säga om Bitcoin och kryptovaluta i allmänhet, och kallade det ett "hyped-up bedrägeri" och en "husdjursrock".

JPMorgan Chase VD Jamie Dimon är i World Economic Forum i Davos, Schweiz den här veckan, och han gav en omfattande intervju idag. När han dök upp på CNBC:s Squawk Box diskuterade han sina tankar om räntor och Bitcoin, bland andra ämnen.

Intervjun kommer en vecka efter att JPMorgan annonserade en ansenlig vinsttakt, med intäkter på 35.7 miljarder dollar mot förväntningar på 34.3 miljarder dollar.

Analytiker har varit ivriga att höra prognoser från Wall Street om vad som förväntas bli ett allmänt blandat år ur ekonomisk synvinkel. JPMorgan tog upp sina synpunkter på det senaste vinstkravet och började med att det hade skett en "måttlig försämring av företagets makroekonomiska utsikter, som nu återspeglar en mild recession i det centrala fallet."

Ladda ner Q.ai idag för tillgång till AI-drivna investeringsstrategier.

Jamie Dimon om räntor och inflation

Jamie Dimon har uttryckt oro över de nuvarande inflationstrenderna och sagt att han tror att räntorna kan behöva gå högre än vad Federal Reserve för närvarande räknar med.

I CNBC-intervjunDimon sade, "Jag tror faktiskt att räntorna förmodligen kommer att gå högre än 5% ... eftersom jag tror att det finns en hel del underliggande inflation, som inte kommer att försvinna så snabbt."

Trots Federal Reserves ansträngningar att dämpa inflationen genom att höja räntorna till ett intervall på 4.25 % till 4.5 %, den högsta nivån på 15 år, tror Dimon att den senaste pausen i inflationen inte beror på systemförändringar.

Han uppgav att han tror att den senaste tidens minskning av inflationen, som indikeras av konsumentprisindexet (KPI), som mäter kostnaderna för en bred korg av varor och tjänster, beror på tillfälliga faktorer som sänkta oljepriser och en avmattning i Kina på grund av covid-pandemin.

Federal Reserves decembermöte såg den förväntade "terminalräntan", eller den punkt där tjänstemän förväntar sig att avsluta räntehöjningarna, på 5.1%. KPI steg med 6.5 % i december jämfört med för ett år sedan, vilket är den minsta årliga ökningen sedan oktober 2021.

Dimons kommentarer tyder på att det kan kräva mer åtgärder från Fed för att verkligen ta itu med problemet. Detta belyser de pågående utmaningar som Fed och andra centralbanker kan ställas inför när de försöker hantera inflationen under de kommande månaderna.

Han tror att om USA går in i en lågkonjunktur, även en mild sådan, kommer räntorna att stiga till 6%.

"Jag vet att det kommer att bli lågkonjunkturer, upp- och nedgångar. Jag lägger verkligen inte så mycket tid på att oroa mig för det. Jag oroar mig för att dålig offentlig politik skadar den amerikanska tillväxten, sa Dimon.

Dimons syn på Bitcoin

Jamie Dimon har varit en högljudd motståndare till Bitcoin under lång tid. Förra året jämförde han Bitcoin med ett Ponzi-schema, som den ökända, decennier långa bluffen som drivs av Wall Street-titanen Bernie Madoff.

När han frågades om Bitcoin specifikt under intervjun, sköt Dimon tillbaka och frågade varför de "slösar bort alla andetag" på att diskutera kryptovalutan. Han fortsatte med att säga att han tror att "Bitcoin i sig är ett upphöjt bedrägeri, en husdjurssten."

Han vägde också in på pågående saga med FTX.

Dimon sa att han inte alls var förvånad över att se FTX misslyckas och förklara sig i konkurs, och kallade det också ett Ponzi-schema.

Påskyndad om han trodde att hela kryptovalutasektorn är ett Ponzi-schema, sa han: "Ni har alla sett analysen av Tether och alla dessa saker, bristen på avslöjanden, den är upprörande. Tillsynsmyndigheterna borde ha stoppat detta för länge sedan. Människor har förlorat miljarder dollar om man ser till deras låginkomsttagare, i vissa fall pensionärer.”

JPMorgans krypto- och blockkedjeprojekt

Även om deras VD kan vara ganska tydligt emot Bitcoin och krypto i allmänhet, är det tydligt att som en av Wall Streets största banker förstår de behovet av att säkra sina insatser.

Företaget är aktivt involverat i utvecklingen av blockchain-implementeringar i sina tjänster, och de har till och med skapat sin egen proprietära token – JPM Coin. Denna token har ett specifikt användningsfall inom deras system, och används för intradagsåterköpsavtal.

Även kända som repor eller RP, intradagsåterköpsavtal är kortfristiga lån som involverar finansiella institutioner. De används av stora banker för att hjälpa till att hantera deras kortsiktiga kassaflöde eller för att uppfylla lagstadgade krav på kapitaltäckning.

Inte nog med det, utan i slutet av förra året registrerade företaget också ett varumärke för en ny kryptovaluta-plånbok.

Vad ska investerare ta från Dimons kommentarer?

Att det inte kommer att gå smidigt vid horisonten. JPMorgan förutspår nu en mild lågkonjunktur som deras centrala fall för 2023. Det kan sluta vara korrekt, i vilket fall vi sannolikt kommer att se fortsatta utmaningar som investeringsmarknaderna står inför.

Om Dimons kommentarer om inflation visar sig vara korrekta kan vi se att Fed stramar åt sin räntepolitik ytterligare.

Under de senaste mötena har vi sett ökningstakten sjunka från 0.75 procentenheter för flera möten i rad, ner till en ökning med 0.50 procentenheter och nu förutspås en ökning med 0.25 procentenheter vid mötet i februari.

Enligt Dimon kan nedgången i inflationen bara vara ett tillfälligt andrum, snarare än en långsiktig förändring. Om detta är sant kan Fed behöva titta på att höja sina räntehöjningar igen.

Det kommer inte att tas emot väl av företag och kan öka risken för en lågkonjunktur som är mer än bara mild.

Så vad gör investerare?

Tja, du kan följa Jeff Bezos ord och "slå ner luckorna". Men hur gör du det samtidigt som du håller dig investerad för att fånga vinsterna när marknaderna så småningom studsar tillbaka?

Ett sätt är att implementera säkringsstrategier för att skydda dig på nedsidan, samtidigt som det hjälper dig att behålla en del eller hela uppsidan. Att göra detta själv är...svårt. Minst sagt.

Lyckligtvis har vi utnyttjat kraften i AI för att göra detta åt dig. Vi skapade Portföljskydd, som finns på alla våra Grundpaket. Det fungerar genom att analysera din portföljs känslighet för en rad olika risker som marknadsrisk, oljerisk och ränterisk och implementerar sedan automatiskt sofistikerade säkringsstrategier för att skydda mot dem.

Den kör analysen varje vecka och uppdaterar sedan säkringen därefter.

Det är den typen av strategi som vanligtvis är reserverad för högflygande privatbankskunder, men vi har gjort den tillgänglig för alla.

Ladda ner Q.ai idag för tillgång till AI-drivna investeringsstrategier.