Viktiga Bitcoin-prisstatistik pekar på BTC-nedsidan under 22.5 XNUMX USD

Bitcoin (BTC) stod inför en 1-timmes tillbakadragning på $1,420 3 den XNUMX mars efter Silvergate Banks aktiekrasch med 57.7 % vilket berodde på betydande förluster och "suboptimal kapitalisering." Den amerikanska fintech-vänliga banken var en viktig finansiell infrastrukturleverantör för börser, institutionella investerare och gruvbolag och vissa investerare är oroliga att dess potentiella undergång kan ha omfattande negativa effekter på kryptosektorn.

Den kryptovänliga banken avbröt sin digitala tillgångsbetalningsjärnväg - Silvergate Exchange Network (SEN) - med hänvisning till överdrivna risker. Silvergate lär också ha lånat 3.6 miljarder dollar från US Federal Home Loan Banks System, ett konsortium av regionala banker och långivare, för att mildra effekterna av en ökning av uttag.

Bland de påverkade börserna var Dubai-baserade Bybit, som tillkännagav avstängning av överföringar av amerikanska dollar efter den 10 mars. Flytten följer Binances internationella plattform, avbryter uttag och insättningar i US-dollar den 6 februari.

Fiats på- och avramper har alltid varit ett besvärligt område på grund av bristen på en tydlig regleringsmiljö, särskilt i USA. Ytterligare osäkerhet kom från Wall Street Journals rapport den 3 mars om iFinex, holdingbolaget bakom Tether och Bitfinex. Läckta dokument och mejl avslöjade gruppen förlitat sig på falska försäljningsfakturor och gömt sig bakom tredje part att öppna bankkonton.

Trots en rapport från Wall Street Journal som hävdar att Tether utreds av justitiedepartementet, (USDT) är fortfarande det absolut ledande stablecoin med ett börsvärde på 71.4 miljarder dollar. Emissionen har spridit sig över branschen då Paxos, emittenten av det tredje största stablecoinet, beställdes av New York Department of Financial Services den 13 februari för att sluta ge ut Binance USD (BUSD).

Låt oss titta på Bitcoin-derivatmått för att bättre förstå hur professionella handlare är positionerade i de nuvarande marknadsförhållandena.

Derivatmått visar köparnas krympande aptit

Handlare bör hänvisa till USD-myntet (USDC) premie för att mäta efterfrågan på kryptovaluta i Asien. Indexet mäter skillnaden mellan Kina-baserade peer-to-peer stablecoin-affärer och den amerikanska dollarn.

Överdriven efterfrågan på köp av kryptovalutor kan pressa indikatorn över verkligt värde på 104%. Å andra sidan översvämmas stablecoins marknadserbjudande under baisseartade marknader, vilket orsakar en rabatt på 4 % eller högre.

USDC-premieindikatorn på asiatiska marknader har varit något positiv de senaste tre veckorna men den är inte i närheten av den betydande premien på 4 % från början av januari. Dessutom visar måttet en försvagad efterfrågan på stablecoin i Asien, som är ned från 2.5% föregående vecka.

Ändå bör den nuvarande premien på 1.5% tolkas som positiv med tanke på det baisseartade nyhetsflödet om krypto-fiat-betalningsjärnvägar.

Bitcoins kvartalsterminer är de föredragna instrumenten för valar och arbitragediskar. Dessa tidsbundna kontrakt handlas vanligtvis till en liten premie till spotmarknaderna, vilket indikerar att säljare begär mer pengar för att hålla inne avvecklingen längre.

Följaktligen bör terminskontrakt handlas med en årlig premie på 5 % till 10 % på sunda marknader – denna situation kallas contango och är inte exklusiv för kryptomarknader.

Diagrammet visar att handlare övergav alla utsikter att lämna det neutrala till baisseartade området den 3 mars då basindikatorn flyttade sig bort från tröskeln på 5 %. Den nuvarande premien på 3 % är dock lägre än förra veckans 4.5 %, vilket återspeglar färre investerares optimism.

På den ljusa sidan hade fallet med 6.2% i BTC-priset en nästan oöverträffad inverkan på Bitcoin-terminsmarknaderna. Högre efterfrågan på baissespel med hävstångseffekt skulle ha flyttat basindikatorn till det negativa området, känt som bakåtriktad.

Ytterligare volatilitet förväntas den 14 mars

Veckan efter den 27 februari tappade Bitcoin-priset 4.5 %, vilket tyder på att investerare faktiskt är oroliga för smitta från Silvergate Bank. Även om kryptobörser och stablecoin-leverantörer nekade exponering för den oroliga fintech, har avstängningen från fintechs betalningshanteringssystem väckt osäkerhet.

Analytiker är nu fokuserade på tillkännagivandet av inflationsdata för konsumentprisindex (KPI) den 14 mars. Cointelegraph noterade att KPI-utskrifter tenderar att gnista kortsiktig volatilitet över risktillgångar, även om det ofta är kortlivat i Bitcoins prisrörelser.

Derivatmått pekar för närvarande på begränsat tryck från Silvergate Bank-sagan, men oddsen gynnar Bitcoin-björnar med tanke på den minskande efterfrågan på stabila mynt i Asien och BTC-terminernas premie.