Efter att Silicon Valley Bank (SVB) misslyckats, börjar en hel del amerikaner inse farorna med bankverksamhet med fraktionerad reserv. Rapporter visar att SVB drabbades av en betydande bankpåverkan efter att kunder försökte ta ut 42 miljarder dollar från banken i torsdags. Följande är en titt på vad fraktionerad reservbank är och varför denna praxis kan leda till ekonomisk instabilitet.
Historien och farorna med fraktionell reservbank i USA
I decennier har människor gjort det varnade om farorna med fraktionerad reservbank och den senaste prövningen av Silicon Valley Bank (SVB) har uppmärksammat frågan på nytt. I huvudsak är fraktionerad reservbank ett system för bankledning som bara har en bråkdel av bankinlåning, med de återstående medlen investerade eller utlånade till låntagare. Fractional-reserve banking (FRB) verkar i nästan alla länder över hela världen, och i USA blev det mycket framträdande under 19-talet. Före denna tid arbetade banker med fulla reserver, vilket innebär att de höll 100 % av sina insättares medel i reserv.
Det finns emellertid betydande debatt om huruvida fraktionerad utlåning förekommer nuförtiden, med vissa antar att investerade medel och lån helt enkelt skrivs ut ur tomma intet. Argumentet härrör från en Bank of England-tidning som heter "Pengar skapande i den moderna ekonomin.” Det används ofta för att skingra myter förknippade med modern bankverksamhet. Ekonom Robert Murphy diskuterar dessa påstådda myter i kapitel 12 av hans bok, "Understanding Money Mechanics."
FRB-praxisen spred sig avsevärt efter antagandet av National Banking Act 1863, som skapade Amerikas banksystem. I början av 1900-talet började bråkreservmetoden uppvisa sprickor med enstaka bankfall och finansiella kriser. Dessa blev mer framträdande efter första världskriget, och bankrörelser, som lyfts fram i den populära filmen "It's a Wonderful Life", blev vanligt vid den tiden. För att fixa situationen kallade en kabal bankirer "The Money Trust" eller "House of Morgan" arbetade med amerikanska byråkrater till skapa Federal Reserve System.
Efter ytterligare problem med fraktionerade reserver, Den stora depressionen satte in, och USA:s president Franklin D. Roosevelt initierade Banking Act från 1933 för att återställa förtroendet för systemet. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) skapades också, som tillhandahåller försäkring för insättare som innehar $250,000 20 eller mindre i en bankinstitution. Sedan dess fortsatte bankverksamheten med fraktionerad reserv att växa i popularitet i USA under hela XNUMX-talet och är fortfarande den dominerande bankformen idag. Trots sin popularitet och utbredda användning utgör bankverksamhet med fraktionerad reserv fortfarande ett betydande hot mot ekonomin.
Historik om FDIC insättningsgränser. pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
- Lyn Alden (@LynAldenContact) Mars 12, 2023
Smakämnen största problemet med fraktionerad reservbank är hotet om bankkörning eftersom bankerna bara har en bråkdel av insättningarna. Om ett stort antal insättare samtidigt kräver tillbaka sina insättningar kan det hända att banken inte har tillräckligt med kontanter till hands för att möta dessa krav. Detta orsakar i sin tur en likviditetskris eftersom banken inte kan blidka insättare och den kan tvingas att inte uppfylla sina åtaganden. En bankrun kan orsaka panik bland andra insättare som bankar på andra platser. Stor panik kan få en ringeffekt i hela det finansiella systemet, vilket leder till ekonomisk instabilitet och potentiellt orsaka en bredare finansiell kris.
"så det kallas fraktionell reservbank"
"vad är bråkdelen?"
"förr var 10%. men nu är det 0" pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
- foobar (@ 0xfoobar) Mars 12, 2023
Elektronisk bankverksamhet och informationshastigheten kan underblåsa hotet om finansiell smitta
I filmen "It's a Wonderful Life" spred sig nyheten om insolvens genom staden som en löpeld, men banknyheter i dessa dagar kan vara mycket snabbare på grund av flera faktorer relaterade till tekniska framsteg och informationshastigheten. För det första gjorde internet det lättare för information att spridas snabbt, och nyheter om en banks finansiella instabilitet kan snabbt spridas via sociala medier, nyhetswebbplatser och andra onlineplattformar.
Fractional reserve banking fungerar INTE, särskilt i internet- och sociala medier-åldern.
Information och rädsla spred sig alldeles för snabbt för att en institution ska kunna reagera.
Det som brukade ta veckor tar minuter.
En svag institution kan avslöjas och krascha på några timmar.
- Vargen från alla gator (@scottmelker) Mars 12, 2023
För det andra har elektroniska banktjänster gjort transaktioner snabbare, och personer som vill ta ut kan göra det utan att fysiskt gå till filialen. Hastigheten i nätbanken kan leda till en snabbare och mer utbredd körning på en bank om insättare upplever att det finns risk för att deras medel blir otillgängliga.
Slutligen, och kanske den viktigaste delen av dagens skillnader, är att det globala finansiella systemets sammanlänkning gör att en bankrörelse i ett land snabbt kan spridas till andra regioner. Informationshastigheten, elektronisk bankverksamhet och det uppkopplade finansiella systemet skulle mycket väl kunna leda till en mycket snabbare och mer utbredd spridningseffekt än vad som varit möjligt tidigare. Även om de tekniska framstegen har gjort bankverksamheten mycket effektivare och enklare, har dessa system ökat risken för ekonomisk spridning och den hastighet med vilken en bankrun kan uppstå.
Bedrägeri och "vågor av kreditbubblor med knappt en bråkdel i reserv"
Som tidigare nämnts har många marknadsobservatörer, analytiker och välkända ekonomer varnat för problemen med fraktionerad reservbank. Till och med skaparen av Bitcoin, Satoshi Nakamoto, skrev om farorna i vitt papper: ”Centralbanken måste lita på att den inte förringar valutan, men historien om fiat-valutor är full av brott mot det förtroendet. Banker måste litas på att hålla våra pengar och överföra dem elektroniskt, men de lånar ut dem i vågor av kreditbubblor med knappt en bråkdel i reserv”, skrev Nakamoto. Detta uttalande belyser risken förknippad med fraktionerad reservbank, där banker lånar ut mer pengar än de har i reserver.
Murray Rothbard, en österrikisk ekonom och libertarian, var en stark kritiker av fraktionerad reservbank. "Fractional reserve banking är till sin natur bedräglig, och om den inte subventionerades och privilegierades av regeringen, skulle den inte kunna existera länge," sa Rothbard en gång. Den österrikiska ekonomen trodde att det fraktionerade reservsystemet förlitade sig på bedrägeri och att bankerna skapade en konstgjord kreditexpansion som kunde leda till ekonomiska högkonjunkturer följt av byster. Den stora lågkonjunkturen 2008 var en påminnelse om farorna med fraktionerad reservbank, och det var samma år som Bitcoin introducerades som ett alternativ till traditionell bankverksamhet som inte förlitar sig på centraliserade institutioners pålitlighet.
Så konstigt hur Amerika plötsligt vaknade och insåg vad fraktionerad reservbank är
- Erik Voorhees (@ErikVoorhees) Mars 12, 2023
Problemen med SVB har visat att folk har mycket att lära sig om dessa frågor och om fraktionell bankverksamhet som helhet. För närvarande är vissa amerikaner ringer till Fed att rädda Silicon Valley Bank, i hopp om att den federala regeringen kommer att träda in för att hjälpa. Men även om Fed räddar dagen angående SVB, finns fortfarande farorna med fraktionerad reservbanking, och många använder SVB-misslyckandet som ett exempel på varför man inte ska lita på banksystemet som fungerar på detta sätt.
Vilka steg tycker du att individer och finansiella institutioner bör vidta för att förbereda sig för och mildra det potentiella hotet om finansiell smitta i dagens snabbt föränderliga digitala landskap? Dela dina tankar i kommentarsfältet nedan.
Bildkrediter: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Wall Street Mojo, It's a Wonderful Life, Twitter
Villkor: Den här artikeln är endast för informationssyften. Det är inte ett direkt erbjudande eller uppmaning till ett erbjudande att köpa eller sälja, eller en rekommendation eller godkännande av produkter, tjänster eller företag. Bitcoin.com tillhandahåller inte investeringar, skatter, juridiska eller redovisningsrådgivning. Varken företaget eller författaren ansvarar, direkt eller indirekt, för skador eller förluster orsakade eller påstådda orsakats av eller i samband med användning av eller förlitar sig på innehåll, varor eller tjänster som nämns i denna artikel.
Källa: https://news.bitcoin.com/silicon-valley-bank-failure-highlights-dangers-of-fractional-reserve-banking/