Teknisk analys av priset på Bitcoin

En viktig vecka för globala marknader går mot sitt slut med den amerikanska centralbankens beslut att höja kostnaden för pengar för tredje gången i rad.

Man måste gå tillbaka 14 år till året 2008, när Lehman Brothers gick i konkurs och utlöste den stora ekonomiska krisen, att se räntor i USA mellan 3% och 3.25%.

Med Feds senaste ökning i går på 0.75%, som allmänt förutspåtts av analytiker och även rapporterats de senaste dagarna här på The Cryptonomist, sedan igår kostar det ännu mer pengar i USA att få ett lån.

Beslutet att höja räntorna för tredje gången i rad fattas för att ta ett nytt slag mot inflationen och förhindra en avmattning i ekonomin.

Detta är den mest intensiva haussetakten på 40 år

Under gårdagens presskonferens, Fed ordförande Jerome Powell sa att han inte vet vad chanserna för en lågkonjunktur är och att det inte finns några andra smärtfria alternativ för att lämna efter sig inflation på rekordnivåer under de senaste fyra decennierna:

"Vi måste få inflationen bakom oss.

Jag önskar att det fanns ett smärtfritt sätt att göra det på... Det finns inte."

De senaste ekonomiska tecknen är inte uppmuntrande. USA:s BNP kommer att stiga med ynka 0.2% i år, medan prognosen fram till för några veckor sedan var en tillväxt på 1.7%.

Gårdagens kommer inte att vara den sista ökningen av kostnaden för pengar. För närvarande är analytikernas förväntningar på en räntehöjningscykel mellan 4.50 % och 4.75 %.

För räntesänkningen ser prognoserna ut mot andra halvåret 2023.

Beslutet påverkar finansmarknaderna med stora finansiella index som faller för andra veckan i rad. S&P:s huvudaktieindex, som listar de 500 största amerikanska företagen med störst kapital, faller mer än 3.5 % sedan måndagens öppning och faller tillbaka under 3,800 går tillbaka till de lägsta nivåerna i juni, såväl som året, och bränner bort den återhämtning som den hade gjort under sommaren. 

Liknande trender även för de andra två referensindexen, Dow Jones och tech Nasdaq, som slutar i rött den femte veckan av de senaste sex beräknade sedan mitten av augusti-oktaven.

Reaktionen från guld var trevande, vilket trots rebound-försök som alternerade upp- och ned-dagar, slutar veckan med att förlora mer än en halv procentenhet och återgå till förra veckans låga nivåer i $1,650 XNUMX/oz-området, den lägsta nivån sedan april 2020.

Den mest rungande nyheten, och den som också har en större inverkan på kryptomarknaderna, är förstärkningen av den amerikanska dollarn, vilket påverkar växelkursen med den gamla kontinentens eurovaluta, som rasar till sin lägsta nivå på 20 år i 0.97 euro per dollarområde. 

Smakämnen euro-dollar växelkurs har inte registrerat dessa nivåer sedan oktober 2002.

I början av maj reste EUR/USD-växelkursen i 1.22-området. En förlust för den europeiska valutan på mer än 20 % på bara fyra månader.     

Bitcoin (BTC) – Teknisk analys

Efter gårdagens reaktion blir dagens dag röd igen, vilket gör att vecko- och månadssaldot blir negativt igen. 

Om nuvarande nivåer bekräftas, eller förvärras, under helgen, skulle detta vara den andra nedåtgående veckan i rad.

Den nuvarande tekniska strukturen har vänt på de antaganden som är gynnsamma för en ny uppåtgående månadscykel. Faktum är att vändningen av priserna som började efter att ha nått toppen kl $22,790 den 13 september har raderat alla tidigare ackumulerade vinster, vilket tar lika lång tid både upp och ner.

Faktum är att från bottennoteringarna den 7 september på 18,550 13 $ tog uppgången 13 dagar att nå periodens topp den 18,260 september, och återgick sedan till 19 XNUMX dollar den XNUMX september, vilket tog några timmar kortare tid sedan uppgången.

Det blir avgörande, inte bara under helgen utan även under de närmaste dagarna, att inte korsa golvet på 18,500 XNUMX USD på nedsidan och att inte riskera att utlösa en spekulativ ras till nedsidan att uppdatera årets låga nivåer som sattes den 18 juni när BTC priset nådde 17,600 XNUMX $.

Ethereum (ETH) – Teknisk analys

Avbrottet i $1,450 1,200-stödet åtföljde priserna för att återbesöka $XNUMX XNUMX-området, som förutspåtts i tidigare analyser på dessa sidor.

Innehavandet av stödet försvarades med tjurköp som fick priserna att vända tillbaka till över $ 1,350 under de senaste timmarna, vilket ångrade störtfallet onsdagen den 21 september, dagen för Feds räntehöjning.

Misslyckande med att återhämta $1,400 XNUMX vid söndagens stängning kommer att påverka negativt ETHär veckostängt för andra gången i rad. 

Under rådande förhållanden verkar det inte finnas underlag för att återvinna all förlust sedan början av september, som i skrivande stund ligger nere över 15%, det sämsta månatliga resultatet under innevarande kvartal.

Under nuvarande tekniska förhållanden existerar två olika scenarier. 

På kort sikt råder svaghet i takt med att kvartalscykeln avslutas. Medan på medellång till lång sikt är kvartalscykeln som började med det dubbla låga mellan juni och juli i den neutrala fasen.

Det blir nödvändigt att inte falla under $1,150 75-området under de kommande dagarna, vilket sammanfaller med XNUMX % av Fibonacci-retracementet beräknat från de senaste tre månadernas dalar och toppar.