Bitcoin (BTC) diagrammet – The Cryptonomist

Från dekorrelation med S&P 500 till sjunkande volatilitet, en närmare titt på Bitcoins diagram och en analys av var vi befinner oss på björnmarknaden.

Bitcoins diagram i oktober månad

Oktober har alltid varit en bra månad för digitalt guld (BTC). Faktum är att den tionde månaden på året ofta har sett valutan återta höjden.

Under de senaste tio åren har så många som 7 kunnat registrera denna korrelation, och just i samband med denna helg har Bitcoin återhämtat sig något med en genomsnittlig avkastning på över 18%.

Den innevarande månaden ger också en del bra till Ethereum enligt meritlistan, även om prestandan är långt sämre än sin storasyster med genomsnittlig avkastning på 3 %.

Speciellt denna månad är Bitcoin upp 0.4% medan Ethereum är upp 1% hittills, trots restriktiv penningpolitik (kvantitativ åtstramning). 

Samma sak kan också observeras på börsen, som sedan 1950-talet finner en märkbar uppgång under oktober månad.

Korrelationen mellan alla dessa data får en att tro att vid den här tiden på året fysiologiskt kommer marknaderna att andas en lättnadens suck som kommer att vara mer eller mindre viktig beroende på vilken typ av marknad den är på (björn eller bull) och makro situation.

Bitcoins prissättning, volymer, volatilitet och signaler

Bitcoin i förhållande till andra altcoin handel par har steg 50% under de senaste två åren och det är första gången detta har hänt sedan 2020.

Valutans marknadsandel sjönk till låga nivåer Ethereum -sammanslagning närmade sig till förmån för Buterin och Co.s mynt i den hausseartade fasen 2021, då ETH hade en marknadsandel på 80 %. 

Bitcoins 20-dagars volatilitet är lägre än Nasdaq och S&P 500 aktieindex, och detta sker vanligtvis nära en baisseartad marknadsbotten.

De två stora kryptovalutorna har sjunkit 58 % respektive 64 % av sitt värde sedan januari, och allt färre personer bestämmer sig för att sälja; Dessutom har Bitcoin frikopplats från aktiemarknaden och visat stor motståndskraft mot makronyheter som påverkar den.

På söndagen stängde Bitcoin strax under $20,000 18,000 vilket bekräftar att intervallet mellan $22,000 XNUMX och $XNUMX XNUMX kan betraktas som valutans komfortzon och därmed hypotetiskt dess botten.

Enligt Kaiko, vad vi upplever är den längsta tidsramen sedan 2018 där Bitcoin har varit mindre volatil än Nasdaq. 

Priset på Satoshis valuta har sjunkit med två tredjedelar från sin högsta nivå någonsin, och volymfall har noterats på alla marknader mellan det tredje kvartalet förra året och 2022.

Plattformar som Coinbase sjönk mer än 50% andra som Bittrex med 67%, Gemini med 70.3%, och Huobi drabbades av den största volymminskningen eller 85.6%.

För sin del, den 11:e denna månad, drabbades Bittrex av den största verkställighetsåtgärden från det amerikanska finansdepartementet för att ha brutit mot sanktionsprogram mellan 2014 och 2018.

Medan volymerna sjönk i resten av världen, steg de i Storbritannien förra månaden då handlare drog fördel av den höga volatiliteten i pundet som snubbades till förmån för kryptomarknaderna.

Binance och Coinbase världens största börsplattformar såg kraftiga nedgångar i BTC-GBP-volymer, från 80 % i juni 2021 till 30 % idag, delvis på grund av de dåliga penningpolitiska rörelserna genom avgående PM Truss och avstängningen av överföringar från det gemensamma europeiska eurobetalningsområdet (SEPA) mellan juli 2021 och mars 2022.

En titt på andra nyheter från kryptovärlden

BTC och ETH har en minskande korrelation som går från 97% förra månaden till 76% denna månad, vilket noterar den lägsta punkten sedan november 2021 hittills för valutaparet.

SEC och CFTC undersökte Three Arrows Capital igen, den här gången tittade på fondens efterlevnad av regler, deras efterlevnad och om något utelämnades eller vilseleds för att förvirra investerare om deras balansräkning.

Aptos startade en 154 miljoner dollar airdrop till sina användare som vi förklarade i en omfattande artikel igår, Mastercard sträcker å andra sidan en hjälpande hand till banker genom att erbjuda färdig handel med kryptovalutor för adoption för ett hypotetiskt partnerskap, och Binance växer i att Uniswap blir den näst största innehavaren av DAO-röster.

Bitcoins diagram kommer att växa 

Bitcoins marknadspris förväntas växa under åtminstone de kommande ⅘ åren, och trenden kommer inte bara att drivas av själva valutans prestanda utan av privata nycklar och hårdvaruundersektorer inom betalningsarenan med tanke på den växande trenden av efterfrågan från banker och institutionella investerare.

Analytikers förutsägelse för den globala BTC-transaktionsmarknaden är en sammansatt årlig tillväxttakt (CAGR) på 16.3 % från 2022 till 2031, med privata nycklar och hårdvara som driver branschens expansion, förutspådde Allied Market Research i en rapport som släpptes den 24 oktober.

Marknaden 2031 kommer att nå $ 3.7 miljarder.

"Dessutom borde den ökade efterfrågan på bitcoin bland banker och finansinstitutioner och den outnyttjade potentialen i tillväxtekonomier ge lönsamma möjligheter för expansionen av bitcoin-betalningsmarknaden under prognosperioden."

Tre fjärdedelar av den totala marknadsandelen av Bitcoin-betalningar utgörs av privata nycklar och det förväntas att e-handelsmarknaden kommer att kunna behålla betalningsdominansen till och med öka med nästan 20.2 % till 2031 med en större koncentration i användningen för Asien-Stillahavsområdet.

Den globala adoptionen av Bitcoin kan hämmas inte så mycket av dess nuvarande prissättning utan snarare av dess höga kostnader och bristande medvetenhet. Därför är tillräcklig ekonomisk utbildning i krypto viktig:

"Distribuerad ledger-teknologi har spridit sig från kryptovaluta till ett stort antal applikationer inom finans- och statlig sektor. Men många individer och finans- och statliga industrier i utvecklingsländer som Indien, Afrika och Australien är mindre medvetna om transaktioner som görs med bitcoin-betalning, vilket hindrar tillväxten av bitcoin-betalningsmarknaden runt om i världen.