Denna Bitcoin-cykelsignal tyder på att björnmarknaden närmar sig sitt slut

En kraftfull nyhet analys på kedjan verktyg som kallas Bitcoin Cycle Extremes-indikator har släppts. Den är utformad för att hjälpa till att hitta extrema förhållanden på Bitcoin-marknaden. Den försöker svara på den ultimata frågan om när kryptomarknaden är på topp eller botten.

Naturligtvis finns det många bra verktyg och indikatorer som kan tittas på var för sig eller i kombination. De ger vägledning i att leta efter sammanflöde på egen hand för att fastställa extrema marknadsförhållanden. Det finns dock ett sätt att automatisera detta sammanflöde av fler indikatorer och lägga dem i ett gemensamt mått. Att ta hänsyn till de många komponenterna och faktorerna på Bitcoin-marknaden syftar till att identifiera potentiella toppar och dalar mer exakt.

Cycle Extremes, ett nytt verktyg från Glassnode, syftar just till att skapa en sådan indikator som inte förlitar sig på en enda datauppsättning i kedjan utan kombinerar flera grundläggande mått till en synergisk helhet. Således, om en signal för extrema förhållanden uppträdde på detta kombinerade mått, skulle dess styrka vara mycket större än de separata komponenternas.

En grundläggande version av Cycle Extremes-indikatorn presenterades nyligen av Glassnodes ledande analytiker @_Checkmatey_ på hans Twitter-flöde. Vid det tillfället sa han att "sammanflödet är din vän."

Utöver grundversionen finns det även en andra version med oscillatorer, som vi kommer att presentera nedan.

Cykelextrema: 4 indikatorer i 1

Kedjeanalys är ett försök att kvantifiera beteendet hos Bitcoin-investerare. Detta kan göras i termer av olika kriterier, kategorier och mått, såsom aktivitet i kedjan, vinst och förlust eller myntinnehavsperiod.

Cycle Extremes-indikatorn från Glassnode tar hänsyn till de fyra mest populära mätvärdena som historiskt sett har visat hög noggrannhet vid bestämning av topparna eller lågorna för BTC-cykler. Specifikt mäter den +/- 1 standardavvikelse från extremerna för följande oscillatorer:

• MVRV Ratio (grön) – indikerar orealiserad vinst/förlust för hela marknaden
• aSOPR (gul) – mäter de extrema nivåerna av realiserad vinst/förlust
• Puell Multiple (blå) – indikerar den relativa inkomsten och lönsamheten för BTC-gruvarbetare
• Reservrisk (röd) – visar graden av mynt HODLing

Bitcoin toppar och låga signaler

Var och en av ovanstående mätvärden returnerar ett binärt värde på 1 eller -1 om det når ett extremt högt eller lågt värde. Samtidigt aggregerar Cycle Extremes-indikatorn dessa värden för alla fyra mätvärdena. Indikatorn identifierar en Bitcoin-marknadstopp eller botten om ett sammanflöde av minst 3 av dess 4 komponenter visas.

I en sådan situation genererar Cycle Extremes en blå signal för en extremt kyld marknad i slutet av en baisseartad trend. Däremot dyker vanligtvis en gul signal för en extremt överhettad marknad upp i slutet av en hausseartad trend.

Diagrammet visar att ytterligheterna av den pågående björnmarknaden dök upp mellan mitten av juni och slutet av december 2022. Med återhämtningen på Bitcoin-marknaden och uppgången till toppen på $25,000 2023 sedan början av XNUMX, signalerar de blå signalerna om extrem nedåtgående avvikelsen har försvunnit.

Det är värt att nämna att den pågående nedgången under $20,000 XNUMX inte har genererat ytterligare en signal på indikatorn.

Är det värsta på björnmarknaden över?

Den viktigaste frågan kvarstår dock: vad är chansen att baisseartade signaler fortfarande kan återvända i den aktuella cykeln? I diagrammet ovan kan vi se att ingen historisk björnmarknad har följts av blå signaler under en så lång tidsperiod, cirka 6 månader.

Å andra sidan, i tidigare makrobottnar var de blå signalerna från Extreme Cycles inte så diffusa och prickiga. Endast 2014-2015-bottnarna påminner något om den nuvarande cykelbottenstrukturen. Den nuvarande spridningen av signaler är dock fortfarande rekordhög.

Oavsett Bitcoins framtida öde är det värt att titta på den här nya utvecklingen av on-chain-analys från tid till annan. Den växande komplexiteten i kryptovalutasektorn kräver en global syn och analytisk innovation. Samtidigt ska man inte ge efter för illusionen av en enda, magisk indikator som aldrig är fel.

För BeInCryptos senaste Bitcoin (BTC) analys, Klicka här.