Vilken Bitcoin-strategi fungerar bäst oavsett pris?

Bitcoin (BTC) har minskat med mer än 55 % sex månader efter att den nådde rekordnivån på $69,000 2021 i november XNUMX.

Den massiva nedgången har lämnat investerare i en knipa om huruvida de borde köp BTC när det är billigare, runt $30,000 XNUMX, eller vänta på en annan marknadsförsäljning.

Ju mer du tittar på tidigare $ BTC prishistorik ju mer man kan tro att det inte är botten

Efter 190 dagar från all-time high, hade Bitcoin fortfarande 150 till 200 dagar tills den nådde botten av de senaste cyklerna (röd ruta)

Om tiden är någon indikator kan det vara ytterligare 6 till 8 månader pic.twitter.com/C1YHnfOzxC

- Rager (@Rager) Maj 20, 2022

Det beror främst på att räntorna är lägre trots Federal Reserves senaste räntehöjning på 0.5 %. Samtidigt har kontantinnehavet bland de globala fondförvaltarna ökat med 6.1 % till 83 miljarder dollar, det högsta sedan attackerna den 9 september. Detta tyder på riskaversion bland de största förvaltarna av pensioner, försäkringar, tillgångar och hedgefonder, den senaste Bank of America data visar.

Många kryptoanalytiker, inklusive Carl B. Menger, se större köpmöjligheter på Bitcoin-marknaden när dess pris letar efter en botten.

Men istället för att föreslå en klumpsummainvestering (LSI), där investerare kastar ner en enorm summa för att komma in på en marknad, finns det ett till synes säkrare alternativ för lekmannainvesteraren, kallat "dollar cost averaging" eller DCA.

Bitcoin DCA-strategi kan slå 99.9 % av alla kapitalförvaltare

DCA-strategin är när investerare delar upp sina kontanter i tolv lika delar och köper Bitcoin med varje del varje månad. Med andra ord köper investerare mer BTC när priserna sjunker och mindre av samma tillgång när priserna stiger.

Strategin har hittills gett otroliga resultat.

Till exempel har en dollar som investerats i Bitcoin varje månad efter att den toppade i december 2017 – nära 20,000 163 USD – gett investerare en kumulativ avkastning på 200 USD, enligt CryptoHeads DCA-kalkylator. Det innebär en vinst på cirka XNUMX % av konsekventa investeringar.

Bitcoin DCA-strategin kommer också från en åsikt att BTC:s långsiktiga trend alltid skulle finnas kvar sned på uppåtsidan. Menger hävdar att köp av Bitcoin regelbundet för ett visst dollarbelopp kan få investerare att "slå 99.99 % av alla investeringsförvaltare och företag på planeten jorden."

Det här diagrammet säger allt #btc DCA är det smartaste och mest effektiva sättet att slå marknaden #björnmarknad https://t.co/ndKyzAi6FT

— ahmad (@albazzi02) Maj 13, 2022

Sprickor i DCA-strategin

Historisk avkastning på traditionella marknader stödjer dock inte DCA som den bästa investeringsstrategin. Istället visar sig LSI-strategin vara bättre.

Till exempel a studera av 60/40-portföljer av Vanguard, som tittade på varje 12-månaders tidsram från 1926 till 2015, visade att investeringar på en gång överträffade DCA två tredjedelar av tiden, i genomsnitt 2.4 % på kalenderårsbasis.

Relaterat: Bitcoin slutar veckan "på kanten" när S&P 500 officiellt går in på björnmarknaden

Detta ökar något möjligheten att Bitcoin, vars dagliga positiva korrelation med benchmark S&P 500-indexet ökade till 0.96 i maj, skulle visa liknande resultat mellan dess DCA- och LSI-strategier i framtiden.

Att investera regelbundet i Bitcoin med ett fast kontantbelopp kanske inte alltid ger bättre vinster än all-in-metoden.

Men hur är det att kombinera båda?

Larry Swedroe, forskningschef för Buckingham Wealth Partner, anser att investerare bör investera med ett "glas är halvfullt"-perspektiv, vilket betyder en blandning av LSI och DCA.

"Investera en tredjedel av investeringen omedelbart och investera resten en tredjedel åt gången under de kommande två månaderna eller de kommande två kvartalen," analytikern skrev på SeekingAlpha, lägger till:

"Investera en fjärdedel idag och investera resten lika fördelat över de kommande tre kvartalen. Investera en sjättedel varje månad i sex månader eller varannan månad.”

Synpunkterna och åsikterna som uttrycks här är enbart författarens och återspeglar inte nödvändigtvis synpunkter från Cointelegraph.com. Varje investering och handel flyttar innebär risk, du borde göra din egen forskning när du fattar ett beslut.