Will Clemente: Bitcoin (BTC) är mycket nära en botten – 6 argument

I dagens artikel tittar BeInCrypto på 6 utvalda on-chain-indikatorer vars diagram tyder på att Bitcoin är mycket nära att nå en botten. Dessa lyftes fram i en tweet igår av Will Clemente – en välkänd analytiker på kedjan – som menar att "det är en bra tid att DCA kraftigt."

Will Clemente är lika ung (20 år) som han är populär (630,000 XNUMX följare på Twitter) en nästa generations on-chain analytiker. Han är värd för Blockware Intelligence Podcast och skriver en vecka nyhetsbrev på kedjeanalys, gruvdrift och digitala tillgångar.

DCA och botten av flera generationer

Hans tweet igår initierade en diskussion om argumentet att en botten i priset på Bitcoin och hela kryptovalutamarknaden är nära förestående. Clemente gör denna del av berättelsen han främjar att de senaste månaderna representerar den bästa möjligheten för en investeringsstrategi som kallas "dollar cost averaging" (DCA).

DCA innebär att en investerare delar upp det totala beloppet som ska investeras i periodiska köp av tillgångar av intresse. På så sätt försöker han minska påverkan av volatilitet på det totala köpet. Köpen görs oavsett priset på tillgången och med jämna mellanrum.

Will Clemente la sedan till ett starkt inlägg som han tror att Bitcoin är mycket nära en viktig lågmarknad idag:

"Nu tror jag att Bitcoin är mycket nära en galaktisk pico-botten i flera generationer där jag planerar att allokera allt mitt torra pulver till mina barnbarns barnbarn."

Man måste erkänna att för en 20-åring är detta ett mycket kraftfullt, till och med visionärt uttalande. Naturligtvis lämnar analytikern det inte utan ordentliga argument för att stödja sin starka övertygelse.

Will Clemente: 6 argument

Så låt oss ta en titt på de 6 on-chain indikatordiagrammen han presenterade. De antyder faktiskt att Bitcoin idag är nära nivåer som är karakteristiska för de absoluta bottennivåerna på tidigare björnmarknader. Dessutom är de i linje med många on-chain analyser av BeInCrypto-teamet.

Topp/bottenmodeller

Det första diagrammet som Will Clemente presenterar är de så kallade Top/Bottom-modellerna. Den innehåller diagram med två indikatorer: Realiserat pris och Deltapris. Den tidigare (ljusgrön linje) är förhållandet mellan det realiserade börsvärdet för Bitcoin och dess löpande utbud. Den ligger för närvarande strax över $24,000 XNUMX.

Å andra sidan har den andra indikatorn, Delta Price (mörkgrön linje), fungerat väl tidigare för att fastställa de absoluta bottennivåerna på björnmarknaderna 2011, 2015 och 2018. Denna indikator är baserad på den s.k. Bitcoin Delta Kapitalisering, som är skillnaden mellan det realiserade taket och det genomsnittliga taket – det löpande genomsnittet för marknadsvärdet för livet till datum.

I diagrammet kan vi se att Delta Price idag ligger långt under december 2017s historiska rekord någonsin (ATH) på $20,000 24,000. Något tvärtemot Clementes argument, om Bitcoin skulle dyka under denna nivå, är det aktuella priset verkligen inte nära en botten. Å andra sidan, om botten ska fastställas av Realized Price den här gången, kan $XNUMX XNUMX-nivån fungera som det ultimata stödet.

MVRV Z-poäng

I sitt andra argument använder Will Clemente MVRV Z-poängen. Det används för att bedöma när Bitcoin är övervärderat/undervärderat i förhållande till dess "verkliga värde". När marknadsvärdet är betydligt högre än det realiserade värdet indikerar detta historiskt en marknadstopp (röd zon), medan den motsatta situationen indikerar en marknadsbotten (grön zon). Tekniskt sett definieras MVRV Z-Score som förhållandet mellan skillnaden mellan börsvärde och realiserat värde, och standardavvikelsen för all historisk börsvärdesdata.

I diagrammet ser vi en pågående nedgång i indikatorn mot den gröna zonen, som dock ännu inte har nåtts. Faktum är att tidigare, att stanna i det och ibland till och med falla under (2011 och 2015) har varit en markör för en absolut botten för BTC-priset. Därför verkar det som att trots det låga värdet på indikatorn finns det fortfarande utrymme för en fortsättning på den nedåtgående rörelsen.

Entitetsjusterat viloflöde

En annan indikator är det Entity-Adjusted Dormancy Flow, som BeInCrypto skrev nyligen om. Denna indikator är en förbättrad version av Genomsnittlig myntdvala, som anger det genomsnittliga antalet förstörda dagar per mynt som handlas. Dess förbättrade version avvisar transaktioner mellan adresser för samma enhet, vilket ger en bättre marknadssignal och återspeglar faktisk marknadsaktivitet.

Enligt Clemente har indikatorn "har varit i "köp"-zonen de senaste månaderna men närmar sig nu nivåer som tidigare satt generationsbotten." Om vi ​​tittar på diagrammet ser vi faktiskt att indikatorn redan ligger klart under botten av COVID-19-kraschen i mars 2020. Dessutom är det nära att nå december 2018-området när BTC föll till $3150-nivån.

Reserveringsrisk

Därefter riktar Clemente sin uppmärksamhet mot Reserveringsrisk. Denna indikator används för att mäta förtroendet hos långsiktiga innehavare i förhållande till priset på Bitcoin vid varje given tidpunkt. När förtroendet är högt och priset är lågt når Reservrisk låga värden. När förtroendet är lågt och priset är högt ger indikatorn höga värden.

För närvarande har diagrammet legat i den gröna lågriskzonen i flera månader. Men till skillnad från Entity-Adjusted Dormancy Flow har mars 2020-nivån ännu inte nåtts här. Clemente säger att den låga reservrisknivån "illustrerar innehavarnas förtroende i förhållande till priset."

Mayer Multipel

Den femte indikatorn som presenteras av analytikern är Mayer Multipel. Detta är en oscillator som beräknas baserat på förhållandet mellan BTC-priset och 200-dagars glidande medelvärde (200D MA). Bitcoins absoluta bottennivåer nåddes vanligtvis när denna indikator föll kraftigt under 1. Till exempel, 2018 års låga förde Mayer Multipel till ett värde av 0.53.

För närvarande når indikatorn ett värde på 0.63, enligt data från Woobul Charts. Även här betonar Clemente att detta är "köpzonen, nästan på historiska låga nivåer."

200-veckors glidande medelvärde

Den sista indikatorn som Will Clemente hänvisar till är 200-veckors glidande medelvärde (200W MA). Naturligtvis kommer denna indikator inte från kedjeanalys, utan är en traditionell teknisk analysindikator. I det långsiktiga BTC-diagrammet har genomsnittet fungerat som det ultimata stödet för någon björnmarknad. Men ibland har det funnits långa vekar eller till och med veckostängningar under den.

För närvarande ligger 200W MA på $21,832 25-nivån. Att nå denna värdering skulle innebära att Bitcoin faller ytterligare 24,000 % från sitt nuvarande värde. Det är värt att notera att denna nivå ligger strax under XNUMX XNUMX $ Realized Price-diagrammet som presenteras i det första argumentet.

Slutsats

Ovanstående 6 argument från Will Clemente kan verkligen tyda på att en botten i Bitcoin-priset är nära att nås. Men i vart och ett av diagrammen ovan kan vi se att de historiska bottennivåerna ännu inte har nåtts. Flera indikatorer tyder till och med på möjligheten av ett fall till eller under $20,000 XNUMX, dvs. testning av ATH-nivån från föregående cykel. En sådan situation har aldrig hänt tidigare i Bitcoins historia.

Kommer Clemente sammanfattar hans argument så här:

"Baserat på aggregeringen av dessa mätvärden och prisnivåer; botten är mest troligt i låg-mellan $20 XNUMX, vilket är i linje med teorin om att gå före tidigare ATH."

Han lägger sedan till, i linje med sin DCA-strategi, råd till långsiktiga investerare: "Frågan att ställa dig själv är om 2 år kommer köp för 29K kontra KANSKE prickskytte att ha betydelse? Förmodligen inte, men jag ska försöka."

För BeInCryptos senaste Bitcoin (BTC) analys, Klicka här.

Villkor

All information på vår webbplats publiceras i god tro och endast för allmän information. Alla åtgärder som läsaren vidtar på informationen på vår webbplats är strikt på deras egen risk.