Zest Protocol erbjuder Bitcoin Hodlers ett enkelt sätt att generera passiv inkomst

De flesta nya investerare i kryptovaluta börjar sin resa in i blockchainvärlden genom att köpa upp Bitcoin. Det är trots allt den mest förnuftiga utgångspunkten, för Bitcoin är den ursprungliga, mest använda och mest pålitliga kryptovalutan av alla. 

Dessutom vet folk att de kan förvänta sig att se en bra avkastning på sin investering helt enkelt genom att hålla dessa tokens. Under hela sin livstid har värdet på Bitcoin konsekvent varit på en uppåtgående bana, och nått periodvis nya all-time highs vartannat till vart tredje år, även om det finns massor av upp- och nedgångar längs vägen. 

Så bra som Bitcoin är, upptäcker många snabbt att deras investering i Bitcoin inte är särskilt produktiv. Folk köper Bitcoin och sätter sig sedan helt enkelt på den och väntar på att värdet ska gå upp. Men de gör faktiskt ingenting med sin Bitcoin. Som ett resultat av detta är Bitcoin oftare än inte en bortkastad tillgång som sitter och samlar damm, i motsats till att tjäna innehavarna en del passiv inkomst genom att generera räntor, som traditionella pengar gör. 

Den goda nyheten är att denna brist på produktivitet i Bitcoin nu åtgärdas med den kommande lanseringen av Zest-protokoll på Stacks blockchain. Zest levererar on-chain Bitcoin kapitalmarknader som tillåter innehavare att generera en hållbar avkastning på sina tillgångar genom professionellt förvaltade utlåningspooler. Samtidigt drar institutionella låntagare nytta av undersäkrad, on-chain Bitcoin-finansiering utan rädsla för likvidation. 

Hur Zest fungerar

För Bitcoin-innehavare lovar lanseringen av Zest Protocol att bli en spelväxlare, vilket ger många sin första riktiga möjlighet att tjäna en avkastning på sina BTC-innehav.

Det kunde inte vara lättare. Gå helt enkelt över till Zests webbplats, välj en utlåningspool som erbjuder en lämplig avkastning och välj sedan hur länge du är villig att låna ut din BTC. När de är klara kommer Zests smarta kontrakt att skicka den BTC till en institutionell låntagare som söker kapital. För att kvalificera sig för lån måste låntagare först granskas av poolens delegat, vilket ger en viss försäkran om att de inte kommer att gå i konkurs. Sedan behöver de bara luta sig tillbaka och vänta på att få periodiska belöningsbetalningar från utlåningspoolen, innan de får tillbaka sin BTC när låneperioden är slut. 

Med andra ord, Bitcoin-innehavare som vill låna ut sina tillgångar är "likviditetsleverantörerna", en av sex deltagare som får Zesty att fungera. LP:erna, som de kallas, sätter in Bitcoin i likviditetspooler som används för att finansiera lån och kan få från 3 % till 6 % årlig procentuell avkastning för undersäkrade lån. 

Pooldelegater spelar under tiden en viktig roll eftersom det är de som är skyldiga att utföra due diligence på låntagarna och komma överens om återbetalningsvillkor med dem. De kan lägga till vitlistade låntagare till poolen när de är nöjda. Låntagarna kommer sedan att kunna begära kapital från varje pool de är godkända för, vilket de gör genom att skapa ett valv för att hålla deras säkerheter och ge en adress för att ta emot BTC. 

En annan nyckelroll spelas av så kallade "stakers". Varje utlåningspool är associerad med en insatspool som kommer att ta den första träffen i händelse av att en låntagare fallerar. Utlåningspooldelegater måste satsa, vilket motiverar dem att vara försiktiga med vilka låntagare de godkänner, även om andra också kan satsa för att få högre avkastning. 

Andra deltagare inkluderar Zest Protocol treasury, som samlar på sig avgifter i BTC, och ZEST-tokeninnehavare, som har till uppgift att rösta om nya pooldelegater och göra uppdateringar av protokollet. 

Det som är bra med Zest Protocol är nivån av enkelhet som det erbjuder för både likviditetsleverantörer och låntagare, som bara behöver förstå hur en Bitcoin-plånbok fungerar för att låna ut och låna pengar. För pooldelegater och stakers är deras jobb lite mer komplicerat, eftersom de måste interagera med Stacks-nätverket, en oberoende blockkedja som lägger sig på Bitcoin, för att få tillgång till de smarta Clarity-kontrakten som Zest är baserad på. 

De smarta Clarity-kontrakten byggda på Stacks är nyckeln, eftersom de har läsåtkomst till Bitcoin-tillståndet. Detta betyder att de kan "se" händelser som inträffar på Bitcoin-blockkedjan, till exempel när en låntagare framgångsrikt gör en återbetalning enligt schemat, eller alternativt missar en betalning. Som svar på dessa händelser kommer Zest Protocols smarta kontrakt att distribuera de överenskomna belöningarna till Bitcoin-innehavare, eller likvidera eventuella säkerheter eller insatta medel om situationen kräver det.

Bitcoin-obligationer

Det kommer att finnas ännu fler möjligheter i framtiden, eftersom Zest Protocol planerar att introducera tokeniserade kvitton på Bitcoin-lån till likviditetsleverantörerna. Dessa kommer i huvudsak att vara räntebärande Bitcoin-obligationer som kan handlas på sekundära marknader. Bitcoin-obligationerna kan sedan användas som säkerhet för olika andra decentraliserade finansieringstillämpningar, på samma sätt som traditionella obligationer används som säkerhet för banklån. 

Zest Protocol verkar tro att det kommer att finnas en ganska stor efterfrågan på denna tjänst, vilket pekar på hur Genesis ensam ursprung nästan 13 miljarder dollar i BTC-lån under fjärde kvartalet 2021. Det ser också många människor som är villiga att låna ut sitt kapital, med tanke på de enorma mängder BTC som enligt uppgift innehas av "valar" som bara sitter där orörda. 

"Genom Zest Protocol finns det ett sätt att göra din bitcoin produktiv och vinna på den", förklarar företaget. 

Den enda verkliga nackdelen är kanske att Zest-protokollet faktiskt inte är tillgängligt än. Teamet håller fortfarande på att utveckla sina smarta kontrakt och kommer att genomgå flera revisioner innan de lanseras i slutet av andra kvartalet. Först sa Zest att det kommer att försöka ge lån till arbitragehandlare, marknadsgaranter, börser och OTC-desk, som är bland de största Bitcoin-låntagarna idag.