Blockchain för hållbar utveckling: Fallet med Ghana

I moderna tider av snabb globalisering och digitalisering har den tekniska utvecklingen nu nått sådana proportioner att användningen av kryptovalutor inte är något nytt fenomen. Tekniken bakom blockchain öppnar internet för finansiella tjänster genom att ersätta förtroende, en grundläggande komponent i det finansiella systemet i århundraden, med transparens integrerad i ett decentraliserat nätverk. Därmed blockchain har potential att bidra till att uppnå FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) genom att stärka de obankade, övervägande kvinnorna, minska transaktionsavgifterna samt skapa en alternativ likviditetskälla.

Endast 57.7% av vuxna i Ghana 2021 hade ett bankkonto. De fattiga har inte råd att delta i det formella finansiella systemet och de får betala mest för grundläggande finansiella tjänster. Dessutom finns det en multiplikatoreffekt som är inneboende med kvinnors ekonomiska deltagande som får omfattande konsekvenser med respekt för ett antal SDGs.

Relaterat: FN: s leveransårtionde behöver blockchain för att lyckas

Ekonomisk integration kan lindra fattigdom, förbättra hälsa och välbefinnande, jämställdhet mellan könen, ha en positiv effekt på barns utbildning med mera. Tillgång till finansiella tjänster till överkomliga priser blir därmed en katalysator för ekonomisk tillväxt och möjligheter. Enkelt uttryckt är det mycket som står på spel här. Låt oss gräva i det.

Västafrikas ekonomiska kraftpaket: Ghana

Ghana, som delar gränser med Elfenbenskusten, Burkina Faso och Togo, ligger i hjärtat av Västafrika. Befolkningen är cirka 32 miljoner, och förutom olika stamspråk är engelska ett av de erkända nationalspråken. Landets köpkraftsparitet (bruttonationalprodukt per capita) var 2020 ofta sett som Västafrikas ekonomiska kraftcenter $5,744 amerikanska dollar. Fram tills det drabbades av en allvarlig bankkris som sträckte sig från 2017 till 2020, hade Ghanas ekonomiska tillväxt varit häpnadsväckande – symbolen för vad många länder i regionen borde uppnå. Skakad av ännu en kris, som går under namnet COVID-19, håller ekonomin på att återhämta sig.

Ghanas rika är fortfarande koncentrerade till de södra stadsområdena och hushåll med lägre inkomster utspridda över landsbygden, hem till större delen av befolkningen. Som ett resultat av detta är banktjänsterna till stor del lokaliserade i tätorter. Trots det drog en undersökning från 2010 slutsatsen att fysisk tillgång till banker inte är det centrala hindret för bankverksamhet utan snarare Know Your Customer (KYC) krav som många av de obankade inte kan uppfylla. Dessutom angav 64 % av de tillfrågade att inkomstbrist var den främsta orsaken till att de inte hade ett bankkonto. Även om denna studie kan verka föråldrad, en ny studie från 2021 anlände vid liknande slutsatser genom att påpeka att en av de största svårigheterna med att öppna ett bankkonto ligger i bristen på ekonomiska resurser.

Väsentligt för landets infrastruktur för finansiella tjänster är mobila pengar, som åtföljer vardagen för miljontals ghananer — cirka 38.9 % av befolkningen 2021 hade registrerat ett mobilt pengarkonto. Mobila pengar, som introducerades 2009, är en finansiell tjänst som gör det möjligt för människor att överföra pengar och hantera betalningar utan att behöva ha ett bankkonto. Allt som krävs för att genomföra en transaktion är en mobiltelefon som kan skicka SMS.

Beroende på nätleverantör ger mobilpengar kontoinnehavare tillgång till kredit och andra typer av finansiella produkter. Det har den extra fördelen att dess KYC-krav är slappa jämfört med bankernas. I de flesta fall behöver man "bara" bevis på identitet för att öppna ett konto. Sammantaget kan detta komma som ytterligare ett hinder för ekonomisk integration (alla kanske inte har en telefon eller identifieringshandlingar), men det är så lågt som barriären blir. Två av dess distinkta nackdelar är dock transaktions- och uttagsavgifter. MTN, till exempel, tar betalt för mobila pengaöverföringar upp till 5 %. Avgifter som kan verka mindre men som byggs upp med tiden.

Relaterat: Här är vad som händer i Web3 över hela Afrika

Den 17 november 2021, den ghananska regeringen meddelade antagandet av en e-transaktionsavgift på 1.75 %, med avsikt att fylla upp statskassan. E-avgiften föreslogs ursprungligen att träda i kraft i februari, men e-avgiften skjuts upp på grund av hårt motstånd. Ändå har det hävdats att oavsett den elektroniska skatten kommer de flesta att fortsätta använda mobilpengar.

Slutligen är utländska remitteringar ett ämne som inte kan förbises när man diskuterar situationen för finansiella tjänster i Ghana. Att ta emot remitteringar står för en märkbar del av landets BNP, precis som i flera utvecklingsländer.

2018 var Ghana den näst största mottagaren av remitteringar i Västafrika efter Nigeria. Med fler ghananer som migrerar till Europa och Nordamerika, är ett stort antal hushåll beroende av remitteringar för att klara sig. Medan banker vanligtvis är det dyraste valet för internationella transaktioner, levererar pengaöverföringstjänster pengarna till en bank, kontantupphämtningsställe eller mobilkonto till en lägre kostnad.

Kryptovaluta har en konkurrensfördel gentemot gränsöverskridande transaktioner. I många fall, på grund av färre mellanhänder, är det billigare och snabbare att skicka pengar internationellt via blockchain. Som rapporterade av Världsbanken var den genomsnittliga kostnaden för att skicka 200 USD 6.8 % under tredje kvartalet 2020. Faktum är att underlättande av internationella överföringar var avgörande för El Salvadors politiska beslut om lanserar Bitcoin som lagligt betalningsmedel i september 2021. SDGs erkänner också betydande kostnader för remitteringar som en faktor som hindrar finansiell inkludering och har därför satt som mål att minska dem till 3 % till 2030.

Relaterat: Världen behöver inte banker, beslutsfattare eller icke-statliga organisationer

Blockchain för hållbar utveckling

Blockchains drag av att vara oförstörbar och utan mellanhänder kan hjälpa till att bättre betjäna de obankade. Detta skulle i sin tur också kunna leda till en diversifiering av marknaden för finansiella tjänster, som traditionellt har dominerats av banker. Utan att fördjupa sig i mängder av teknisk gobbledygook, skulle blockkedjebaserade kryptovalutor kunna göra allt (och mer) som bankinstitutioner kan göra, men utan att en tredje part kontrollerar användardata och tar ut otroliga avgifter för bastjänster.

Förutom allt som krypto kan göra, mer än 10 år efter den första Bitcoin (BTC), har den ännu inte nått bred användning av konsumenterna. Med hjälp av kvantitativa undersökningar gjorda med människor som bor i Greater Accra-regionen, landets mest urbaniserade region och platsen för dess huvudstad, tyder resultaten på bristande förtroende för kryptovalutornas framtid: Är det en finansiell bubbla eller kommer den att ersätta nationella valutor , få förtroende i processen? Ingen kan säga säkert. Icke desto mindre rapporterade fynden också en god chans för kryptovalutor att ta fart och berika marknaden för finansiella tjänster, särskilt om de skulle vara lättare att använda, mer stabila och accepterade av butiker för att användas för dagliga inköp.

Det verkar som att människor ännu inte har den kunskap som krävs för att utföra kryptovalutatransaktioner (inte bara i Afrika, som andra undersökningar visar). Faktum är att det tar enormt lång tid att komma runt det.

Relaterat: Kryptoutbildning kan ge latinamerikaner ekonomiskt bemyndigande

Brist på förtroende frodas på brist på kunskap som hindrar kryptos antagande - det demoniserande sättet på vilket detta finansiella verktyg regelbundet porträtteras av mycket av media gör inte heller bra. Det är en ond cirkel som inte går att lösa om det inte finns en lättanvänd finansiell tjänst som både privatpersoner och butiksägare kan använda. Så fort det finns en sådan plattform, kanske med vilken man kan överföra pengar via SMS (därmed byggd på en befintlig infrastruktur som en hel del ghananier känner till), kan denna cykel utmanas och kryptovalutans adoption påskyndas. Som sagt, det finns företag som arbetar med SMS-baserade blockchain-transaktioner. Även om detta inte innebär att ersätta andra typer av finansiella verktyg, skulle det diversifiera den finansiella tjänstesektorn och omfatta individer som hittills har lämnats utanför.

Vid det här tillfället är det värt att notera att fluktuationen i priset på vissa kryptovalutor kan övervinnas genom att använda stabila mynt, kryptovalutor som är knutna till fiat – dvs statligt utgivna valutor – eller ädelmetaller. Medan kritiker är snabba med att påpeka att dessa mynt inte längre är decentraliserade, eftersom deras värde, när det gäller fiat, mycket beror på prestandan hos den valuta som de speglar. Vissa företag inom kryptoområdet har lyckats utveckla relativt decentraliserade stabila mynt - t.ex. MakerDAO:s Genom).

Dessutom arbetar mer än 70 länder för närvarande på att etablera en digital motsvarighet till sina nationella valutor. Kallas digitala valutor för centralbanker (CBDC), en digital motsvarighet till nationella valutor som ges ut av centralbanker kan förstärka konsumentskyddet och utlösa ett regelverk, som inbegriper finans- och penningpolitik, för en betydande del av det finansiella systemet, som har hittills vida gäckade myndigheter. Naturligtvis finns det nackdelar: Användare skulle behöva ge upp en viss grad av integritet och kontroll, medan centralbanker skulle vara utrustade med ofattbar makt som gör det möjligt för dem att datera tillbaka transaktioner, göra dem ogjort, etc. - bort med det "manipuleringssäkrade ” kvaliteten på decentraliserad ekonomi. Det är en fantastisk möjlighet för den auktoritära modellen som vill konsolidera sitt grepp över finansiella transaktioner och medborgare. Ergo kan kryptovaluta och blockchain vara ett medium för frihet eller missbrukas för dystopiska resultat.

Å andra sidan, genom att tillhandahålla en enkel infrastruktur för att kickstarta krypto, kan CBDC:er förenade med en användarvänlig plattform vara utgångspunkten och inkörsporten genom vilken människor kan lära sig om kryptovaluta och bli bemyndigade. Hädanefter kan människor känna sig uppmuntrade att spana in kosmos kring kryptovaluta, växa sina finansiella litterära muskler och flytta besparingar till decentraliserade lösningar.

Lärdomar från El Salvador kan hjälpa till att driva fram finansiell integration genom krypto i andra delar av världen. Även om den här artikeln inte kan utforska alla argument kring CBDC, kan de bara vara ett sätt att skapa förtroende, stimulera till finansiell inkludering och påskynda antagandet av krypto. Genom att erkänna kryptovalutans enorma potential, finner jag att den med all sannolikhet kommer att öka i relevans. Det som oroar mig är snarare hur mycket tid det tar för kryptovaluta att vinna mark, med tanke på att många av makthavarna har ett egenintresse av att behålla saker som de är. När jag tittar på historien är jag övertygad om att dess antagande kommer att gå snabbare än övergången från cowrie-skal till fiat.

En gång till om inkludering

Genom att erbjuda ett mer rättvist och mer transparent finansiellt system utgör kryptovalutor och blockchain ett alternativ till konventionella finansiella tjänster. Att erkänna kryptovaluta och blockchain för finansiell inkludering och se bortom mobila pengar och bankinfrastruktur är avgörande för att tillgodose människors behov av tillgång till prisvärda finansiella tjänster. En användarvänlig plattform behövs för att underlätta användningen för privatpersoner och företag. Med detta kunde vem som helst få tillgång till fördelarna utan omfattande kunskap om blockchain. Crypto skulle sannolikt accepteras av butiker, vilket hjälper till att främja leveransen av finansiell inkludering i en del av FN:s hållbara utvecklingsmål. Icke desto mindre bör regelverk och finansiell utbildning inte underskattas när man tar itu med ekonomisk utslagning.

I slutändan blir det uppenbart att det som blockchain hotar att ersätta är själva karaktären hos det finansiella systemet genom att kringgå frågan om förtroende. På grund av sin korthet utelämnade artikeln många tekniska aspekter av blockchain, såsom förvarings- och icke-förvaringsplånböcker, decentraliserade och centraliserade utbyten och olika typer av blockkedjor, kryptovalutor och konsensusmekanismer, men jag uppmuntrar alla att ge sig ut på resan med att utforska ("googla") dessa och andra begrepp. Efter att ha forskat i denna fråga under en lång tid, även om det är ett tråkigt åtagande, kan jag försäkra er att det är en tankeväckande och kunskapshöjande sådan. Eftersom mycket av blockchain fortfarande är i sin linda är det ett bra tillfälle att börja läsa om det nu.

Denna artikel innehåller inte investeringsråd eller rekommendationer. Varje investerings- och handelsrörelse innebär risker och läsare bör göra sin egen forskning när de fattar ett beslut.

De åsikter, tankar och åsikter som uttrycks här är författarens ensamma och återspeglar inte nödvändigtvis Cointelegraphs åsikter och åsikter.