60 miljoner euro (65 miljoner dollar) Digital obligation på offentlig blockchain av Siemens 

• Det tyska konglomeratet emitterade digitala obligationer med Polygon public blockchain. 
• De använde även blockkedjor som bankgarantier 2018.

Digitala värdepapper har på senare tid blivit ett stort buzz på finansmarknaderna världen över. Alla försöker få en bit av kakan; stora företag går in på arenan. Med i tävlingen är det tyska multinationella konglomeratet som arbetar med att producera och leverera kraftgenerering och transmissionssystem tillsammans med Siemens medicinska diagnostik. De utfärdade en digital obligation på 60 miljoner euro (65 miljoner dollar) med Polygon public blockchain. 

Obligationsemissionen organiserades av Hauck Aufhauser Lampe Privatbank, som agerar som obligationsregistrator, och tillhandahåller en digital förvaringslösning för nycklarna. DekaBank, Union Investment och DZ Bank köpte denna obligation. 

Denna tokeniserade obligation är utfärdad under eWpG-lagstiftningen för digitala inhemska elektroniska värdepapper i Tyskland, antagen i mitten av 2021. Det stöder både distribuerade blockkedjor och centraliserade redovisningar. Deutsche Borse använde sin D7-plattform för flera emissioner, men de har varit en centraliserad reskontra. 

Tillsammans med att tillhandahålla en delad reskontra och minska avstämningsbehov, utfärdas blockchain-värdepapper direkt till investerare genom att kringgå kostnaderna och ta bort mellanhänder. Detta steg gjorde Siemens till det första enorma företaget att utfärda en digital infödd obligation över en offentlig blockkedja. Dessutom avslöjar många redan om flera privata blockkedjor. 

Den huvudsakliga offentliga blockkedjeemissionen hittills skedde endast av storbanker; listan inkluderar Societe Generale, Europeiska investeringsbanken och Santander. ABN Amro genomförde även emissioner till vissa mindre företagskunder. Även om Hauck Aufhauser Lampe Privatbank kanske inte är det första namnet i åtanke för tokeniserade värdepapper, deras enhet för digitala tillgångar som Simon Seiter leder, ledde han också enheten för digitala tillgångar för Deutsche Borse i två år fram till september 2021. 

Siemens har varit känt för innovation; vissa säger att det är en integrerad del av företagets DNA. De har deltagit avsevärt i blockchain-initiativ i flera år. De använde till och med blockkedjor som bankgarantier 2018; deras senaste partnerskap med JP Morgans Onyx-enhet som underlättar blockchain-baserade betalningar var anmärkningsvärt.

Obligationen har en löptid på ett år och är validerad av allmänheten blockchain. Denna emission kommer med ytterligare fördelar jämfört med tidigare iterationer. Det skulle göra pappersbaserade globala certifikat och central clearing föråldrade. Även utan att banken behöver agera som mellanhand kan obligationen säljas direkt till investerare. 

Thomas sa att företaget är välkänt för sina innovativa teknologier och produkter och är engagerade i att stödja digital transformation för sina kunder. Data visar att de är framgångsrika i denna strävan. Tillkomsten av lagen om elektroniska värdepapper i juni 2021 möjliggjorde emission av blockkedjebaserade digitala obligationer i Tyskland. 

Konglomeratet utnyttjade lagens senaste möjligheter och sålde värdepapper direkt till investerarna och kringgick väletablerade värdepapperscentraler. Även om betalningen utvecklades från traditionella metoder eftersom digital euro inte var tillgänglig vid tidpunkten för transaktionerna, och det tog två dagar för den att slutföra. 

Corporate Treasurer på Siemens AG säger att med övergången från pappersbaserad till offentlig blockchain-metod för värdepappersutgivning, blev genomförandet av transaktioner snabbare. Dessutom är det mer effektivt än tidigare emissioner av obligationer. Detta möjliggjordes genom ett framgångsrikt samarbete med partnerna, vilket gjorde det möjligt för dem att nå denna viktiga milstolpe för att utveckla digitala värdepapper i Tyskland. 

Nancy J. Allen är en kryptoentusiast och tror att kryptovalutor inspirerar människor att vara sina egna banker och gå åt sidan från traditionella valutaväxlingssystem. Hon är också fascinerad av blockchain-tekniken och dess funktion.

Senaste inläggen av Nancy J. Allen (se alla)