JPMorgan testar blockchain för avveckling av säkerheter vid handel efter timmar

Den multinationella investeringsbanken JPMorgan Chase & Co ska enligt uppgift pröva användningen av sin egen privata blockchain för avveckling av säkerheter.

Enligt Bloomberg genomförde JPMorgan en pilottransaktion den 20 maj, där två av dess enheter överförde en symbolisk representation av Black Rock Inc.s penningmarknadsfondandelar.

En penningmarknadsfond är en typ av värdepappersfond som anses vara en lågriskinvestering, eftersom den erbjuder exponering mot likvida och kortfristiga tillgångar som kontanter, likvida medel och räntebärande värdepapper med hög kreditvärdighet.

När det gäller JPMorgans bredare vision för sin privata blockchain, sade banken att den avser att göra det möjligt för investerare att lägga fram ett brett utbud av tillgångar som säkerhet som även kan användas utanför ordinarie marknadstider. Den pekade på i synnerhet aktier och ränteintäkter.

"Vad vi har uppnått är en friktionsfri överföring av säkerhetstillgångar på en omedelbar basis", säger JPMorgans globala chef för handelstjänster Ben Challice. BlackRock var inte en motpart, men den har varit starkt involverad i initiativet "sedan dag ett och undersöker användningen av denna teknik."

JPMorgan har varit aktivt involverad i krypto- och blockkedjeteknik under ganska lång tid nu och grundade även Onyx Digital Assets (ODA) i slutet av 2020. Projektet beskrivs som ett "blockchain-baserat nätverk som möjliggör behandling, inspelning och Delivery-versus-Payment (DVP) utbyte av digitala tillgångar över tillgångar klasser."

Även om det inte specifikt beskrevs om JPMorgan använde ODA i det här fallet, är nätverket utrustat för utbyte av kontanter för olika typer av tokeniserade säkerheter, vilket ger intradagslikviditet och ger tillgång till bankens digitala betalningsinfrastruktur och token JPM Coin.

Tyrone Lobban, chef för JPMorgans Blockchain Launch och ODA, sa att banken siktar på att komma före en trend där den ser ett bredare utbud av traditionella finansiella tjänster som erbjuds via blockchain-teknik:

"Det kommer att finnas en växande uppsättning finansiella aktiviteter som sker på den offentliga blockkedjan, så vi vill se till att vi inte bara kan stödja det utan också vara redo att tillhandahålla relaterade tjänster."

Tidigare i veckan, Europeiska banken BNP Paribas genomfördes sin första handel genom ODA för att utforska tokeniserad räntemarknadshandel.

Relaterat: JPMorgan sätter BTC rättvist pris till $38K, förklarar krypto en föredragen alternativ tillgång

BNP Paribas Global Markets verkställande direktör och chef för USA:s repohandel och försäljning, Christopher Korpi, framhöll samtidigt betydelsen av att kunna effektivisera sina processer via blockchain-teknik:

"Tokeniserade tillgångar och Onyx Digital Assets kommer att möjliggöra exakt intradagslikviditetshantering. Som sådana kan de vara grundläggande för att öka hastigheten på säkerheter, avveckling av värdepapper och i slutändan minska systemrisker genom att minska intradagskrediter. Onyx Digital Assets kommer ytterligare att förstärka intradagsfungibiliteten för UST och USD Cash.”