KKR Tokenizing Part of its Private Equity Fund on Avalanche Blockchain

KKR & Co. Inc, ett New York-baserat globalt värdepappersföretag som erbjuder alternativ kapitalförvaltning, kapitalmarknader och försäkringslösningar, meddelade på tisdagen att de har lagt en del av sina private equity-fonder på den offentliga blockkedjan.

Den USA-baserade investeringsförvaltaren sa att den har lagt sin Health Care Strategic Growth Fund tillgänglig på Avalanche-blockkedjan genom ett partnerskap med Securitize Capital, en plattform för digital tillgångsförvaltning som erbjuder en blockchain-baserad tokeniseringsplattform.

Securitize kommer att tokenisera en del av KKR:s andra Health Care Strategic Growth Fund på blockchain-plattformen.

KKR, som hade 479 miljarder dollar i tillgångar under förvaltning i slutet av första kvartalet i år, samarbetar med Securitize, som kommer att ansvara för introduktion av nya investerare.

Kunder kan investera i KKR:s sjukvårdsfond genom en tokeniserad matarfond på Avalanche-blockkedjan som tillhandahålls av Securitize.

KKR sa att den tokeniserade sjukvårdsfonden skulle erbjuda enskilda investerare ett mer tillgängligt investeringsverktyg.

Intresserade parter måste skapa en digital plånbok och registrera sig hos Securitize. Fonden tillåter icke-professionella investerare att investera mindre belopp än vad institutioner vanligtvis skulle kräva.

Efter ett års innehav av värdepapperet kan investerare sälja det till andra kvalificerade individer på andrahandsmarknaden.

Dan Parant, verkställande direktör och co-head för USA:s privata förmögenhet på KKR, kommenterade utvecklingen: "Med sin förmåga att digitalisera operativ ineffektivitet och öka användarvänligheten för enskilda investerare har blockchain-teknologin potential att spela en viktig roll i framtiden för privata marknader.”

Låser upp bredare tillgång till alternativa investeringar

Enligt en ny rapport, beräknas tillgångstokeniseringen växa 50-faldigt för att expandera till en affärsmöjlighet på 16.1 biljoner dollar till 2030. Denna tillväxt kommer som den pågående kryptovinter uppmanar kapitalet att fokusera på mer genomförbara blockchain-användningsfall.

Traditionella finansbolag går fortfarande in i kryptosektorn i år trots en marknadsdykning som har sett Bitcoin-priset krascha med mer än 50 %.

Förra månaden, Wall Street clearinghouse Depository Trust & Clearing Corp. lanserades en privat blockchain för att lösa affärer snabbare för kunder.

I maj fördubblade riskkapitalbolaget Andreessen Horowitz sina kryptoinvesteringar trots marknadsnedgången med upprättande av en fjärde kryptofond värt 4.5 miljarder dollar.

Tokenisering är processen att föra befintliga rättigheter och tillgångar till blockkedjan. Medan tokens idag huvudsakligen är kryptotillgångar som Bitcoin, får tokenisering av andra investeringstillgångar som skulder, aktier, obligationer, andra värdepapper, alla typer av stöd och euron snabbt genomslag.

Tillväxten i tillgångar drivs av efterfrågan från en mängd olika investerare som söker bättre tillgång till privata marknader. Tokenisering och fraktionering av tillgångar minskar hindren för investeringar på privata marknader genom att avsevärt minska minimistorlekarna för partier.

Tillgångar som fraktioneras och tokeniseras på plattformar som Securitize kan minska minimiinvesteringsstorlekarna från miljoner dollar till bara tusentals dollar.

Tidigare var investeringar av detta slag endast tillgängliga för institutioner. Tokeniserade investeringar tillåter nu investerare över hela världen (utan gränser) att investera på marknader som de tidigare inte hade tillgång till.

Bildkälla: Shutterstock