Kryptovalutor

De sju största kryptokollapserna 7 vill branschen glömma

12/26/2022
Bitcoin Ethereum nyheter

2022 har varit ett ojämnt år för kryptovalutamarknaden, med en av de värsta björnmarknaderna på rekord och undergången av några större plattformar i utrymmet. Den globala ekonomin börjar känna av konsekvenserna av pandemin, och uppenbarligen har detta haft ett inflytande på kryptoindustrin.

Nedan är en uppdelning av några av de största besvikelserna i kryptoutrymmet i år.

Axie Infinitys Ronin Bridge hackad

I mars i år, Ronin, blockchain-nätverket som driver det populära NFT-krypteringsspelet Axie Infinity, hackades för 625 miljoner dollar. Hackaren tog 173,600 XNUMX Ether (ETH) och 25.5 miljoner USD Coin (USDC) från Ronin-bron i två transaktioner.

När Lazarus Group startade sin attack hackades fem av de nio privata nycklarna till Ronin Networks tvärkedjebrygga. Med denna omröstning godkände de två uttag på totalt 25.5 miljoner USD i USDC och 173,600 XNUMX ETH.

Enligt Ronin-gruppen började Axie Infinitys problem i november 2021, när dess användarbas hade utökats till en ohållbar storlek. Följaktligen måste företagets säkerhetsregler lättas upp för att uppfylla kundernas krav. Efter att den inledande fasen av snabb utveckling avslutats, minskade företaget sina säkerhetsrutiner.

Den största svårigheten var bristen på ett lämpligt decentraliserat nätverk skapat av spelutvecklaren Sky Mavis. Hackaren fick tillgång till de privata nycklarna till fem av Sky Mavis Ronin Chains nio valideringsnoder, vilket gjorde det möjligt för dem att äventyra nätverket. När hackarna fick kontroll över fem noder kontrollerade de i princip över hälften av nätverket och var fria att acceptera eller förneka vilka transaktioner de ville. De fick ETH och USDC genom att förfalska uttag.

Brottet inträffade den 23 mars, men det uppmärksammades först den 29 mars, då en användare rapporterade att han inte kunde ta ut 5,000 150 ETH från Ronin-bryggans uttagsautomat. I efterdyningarna av attacken samlade Axie Infinity-utvecklare in XNUMX miljoner dollar till ersätta de berörda användarna.

TerraUSD/LUNA kollapsar

Den 7 maj, när över 2 miljarder USD i TerraUSD (UST) var oinsatt (borttaget från Anchor Protocol), likviderades hundratals miljoner amerikanska dollar snabbt. Det är oklart om detta var en avsiktlig attack mot Terra blockchain eller ett svar på stigande räntor. På grund av det enorma utflödet av kontanter föll priset på UST från $1 till $0.91. Som ett resultat började marknadsaktörer handla $0.90 i UST för $1 i Terra (LUNA).

När en ansenlig mängd UST flyttades ut, tappades stablecoinet. Tillgängligheten av LUNA ökade när fler människor sålde sin UST under paniken.

Efter denna höst började kryptovalutamarknadsplatser stoppa handelspar som LUNA och UST. Efter den första olyckan i maj avslöjade Do Kwon en rehabiliteringsplan för LUNA, och saker och ting verkade förbättras. Valutans värde sjönk dock så småningom. Den övergavs nästan så fort den började. Slutligen lanserade Terra en helt ny valuta känd som LUNA 2.0.

Investerare förlorade sammanlagt 60 miljarder dollar på grund av panikförsäljningen som åtföljde nedgången för TerraUSD Classic (USTC) och Luna Classic (LUNC), en relaterad token.

Den 14 september, en sydkoreansk domstol utfärdade en arresteringsorder för Do Kwon. Detta hände fyra månader efter att Terraform Labs LUNA- och UST-tokens kollapsade. Do Kwon och fem andra fängslades för att ha brutit mot regionala marknadsbegränsningar.

Three Arrows Kapital kollaps

När LUNA och Terra kollapsade drabbades kryptohedgefonden Three Arrows Capital (3AC), som hade en toppvärde på marknaden på mer än 560 miljoner dollar, avsevärt. 3AC hade investerat kraftigt i flera oroliga kryptovalutaprojekt, inklusive play-to-earn-spelet Axie Infinity, som förlorade 625 miljoner dollar på ett nordkoreanskt hack i år, och den centraliserade kryptovalutabörsen BlockFi, som avskedade hundratals anställda i mitten av juni.

UST-kollapsen krossade investerarnas förtroende och påskyndade glidningen av kryptovalutor, som redan var på gång som en del av en större riskflykt. En flod av marginalsamtal från 3AC:s långivare sökte återbetalning, men företaget saknade medel för att möta förfrågningarna. Dessutom kunde många av företagets motparter inte uppfylla sina investerares förväntningar, av vilka många var privata investerare lovade 20 % årlig avkastning.

Relaterat: Santas and Grinches: 2022 års hjältar och skurkar

Smakämnen kryptohedgefonden kollapsade så småningom efter att ha tagit på sig större riktningsaffärer och lånat från över 20 institutioner, och grundarna misslyckades med sina betalningar.

Eftersom grundarna inte skulle inställa sig i rätten fortsatte stämningen utan dem. I ett läckt rättsdokument som lämnats in till Singapores högsta domstol ombads Singapores regering att göra det acceptera likvidationsförfaranden och arbete med likvidatorer. När likvidatorer försöker avveckla Three Arrows Capitals misslyckade kryptoverksamhet har den amerikanske konkursdomaren Martin Glenn utfärdade stämningar till bolagets grundare.

Voyager Digitals höst

Den 6 juli, framstående kryptovaluta värdepappersföretag Voyager Digital ansökte om konkurs efter att kryptohedgefonden 3AC misslyckades med ett lån på 650 miljoner dollar. 3AC fick ett betydande lån från Voyager utan säkerhet. När 3AC misslyckades med alla sina skyldigheter och dess ägare lämnade förlorade Voyager en betydande summa kundpengar.

Handel, uttag och insättningar var allt avstängd när Voyager rapporterade att 3AC inte skulle betala tillbaka sitt lån. I juni presenterade Sam Bankman-Fried, miljardärs VD för handelsföretagen FTX och Alameda Research, Voyager en $500 miljoner kredit för att hjälpa dem att klara marknadens kollaps.

Den 5 juli 2022 ansökte Voyager Digital Holdings om konkurs i New Yorks södra distrikt. Enligt Voyager Digital, företaget är skyldig mellan 1 och 10 miljarder dollar till sina mer än 100,000 1 gäldenärer. Trots sina skulder tror företaget dock att det har tillgångar värda mellan 10 och XNUMX miljarder dollar. De garanterar också att tillräckliga pengar finns tillgängliga för att betala av företagets fordringsägare utan säkerhet.

I en domstolsansökan i september, insolvent kryptovalutamäklare Voyager Digital avslöjade att den skulle auktionera ut sina återstående tillgångar.

Klicka på "Samla" under illustrationen högst upp på sidan eller följ denna länk.

Celsiuskrasch och likviditetskris

Celsius värde sjönk den 13 juli 2022, när en av de viktigaste kryptoföretagen, Celsius Network, försatt i konkurs. När priset på kryptovalutor sjönk började investerare på Celsius-nätverket dra tillbaka sin Bitcoin (BTC) innehav på jakt efter säkrare alternativ.

Följaktligen lämnade panikslagna investerare Celsius i volym. Trots att de påstod att de var tvungna att göra det på grund av "extrema marknadsförhållanden", Celsius Network stoppade BTC-uttag, swappar och överföringar den 12 juni. Användare av sajten trodde förståeligt att Celsius hade förklarat sig i konkurs och inte skulle kunna återbetala sina pengar. Värdet på Celsius-kryptovalutan rasade med 70 % på bara några timmar och sjönk ytterligare under dagarna som följde.

Kryptomarknaden har sett en betydande försäljning på grund av osäkerheten och fallande priser på många stora kryptovalutor, vilket motsvarade prisfallet på Celsius. På grund av eskalerande kassaflödesproblem meddelade Celsius dessutom 23 % uppsägningar den 3 juli 2022. När det var dags ansökte företaget om konkurs den 13 juli 2022.

Celsius hade totala skulder på 6.6 miljarder dollar och tillgångar på 3.8 miljarder dollar, vilket resulterade i ett hål på 1.2 miljarder dollar i företagets balansräkning på grund av domstolsbeslutet.

FTX kollaps

FTX och dess amerikanska motsvarighet, FTX.US, ansökte om kapitel 11 konkurs den 11 november. Börserna kollapsade på grund av bristande likviditet och misskötsel, vilket resulterade i ett stort antal uttag från rädda investerare.

Efter tillkännagivandet av konkurs, FTX.US kortvarigt begränsade uttag den 11 november, trots tidigare löften om att FTX.US skulle vara opåverkad av FTX:s likviditetsproblem. På kvällen den 11 november tog ett påstått hack över 600 miljoner dollar från FTX-plånböcker. Överfallet avslöjades av FTX i sin assistanskanal på snabbmeddelandenätverket Telegram.

Enligt vissa Twitter-användare försökte hackare också få tillgång till FTX-länkade bankkonton. Plaid, ett företag som kopplar samman konsumentbankkonton med finansiella applikationer, svarade på "angående offentliga rapporter" av neka FTX tillgång till sina produkter, och hävdade att de inte hade några bevis för att deras verktyg hade använts olagligt.

Bankman-Fried greps på Bahamas den 12 december på begäran av den amerikanska regeringen, som ville ha honom utlämnad för åtta brott, inklusive bedrägeri och konspiration för att lura investerare. Bankman-Fried deporterades så småningom till USA och väntar på rättegång efter betala en borgen på 250 miljoner dollar.

BlockFi konkurs

Kollapsen av FTX tidigare under månaden skapade rädsla och osäkerhet på marknaden. BlockFi, en annan kryptovalutabörs, ansökte om kapitel 11 i konkurs den 28 november. Med tillgångar och skulder allt från 1 miljard dollar till 10 miljarder dollar, företaget hade över 100,000 275,000,000 borgenärer. Dessutom hade de en skuld på 28 XNUMX XNUMX dollar till Sam Bankman-Frieds amerikanska dotterbolag, FTX US. Applikationen visar att den största kunden har ett saldo på XNUMX miljoner dollar.

Efter Three Arrows Capitals bortgång hade flera företag, inklusive kryptoföretaget som driver en handelsbörs och en räntebärande förvaringstjänst för kryptovalutor, allvarliga likviditetsproblem.

Relaterat: Kvinnor som gjorde ett bidrag till kryptoindustrin 2022

BlockFi gick tidigare i år överens om att acceptera ett kreditpaket från FTX värt upp till 400 miljoner dollar för att hjälpa det klara av en likviditetsbegränsning orsakad av börsens exponering för TerraUSD stablecoins kollaps. Som ett resultat av dessa farhågor var BlockFi beroende av prestanda för kryptovalutabörsen FTX, vilket nu kan äventyra dess finansiella stabilitet.

Även om 2022 kan ha varit ett tufft år för kryptomarknaden, kan det finnas en silverkant. Investerarsentiment verkar bli bättre, och kryptomarknaden har alltid återhämtat sig från tidigare björnmarknader och plattformskollapser. Händelserna 2022 kan bana väg för nya plattformar att lära av sina föregångares misstag.