Kryptovalutor

En katalysator för mainstream-kryptoaroption

08/14/2022
Bitcoin Ethereum nyheter

För Satoshi Nakamoto, skaparen av Bitcoin (BTC), motivationen att skapa ett nytt betalningsekosystem från grunden 2009 härrörde från det ekonomiska kaos som orsakades av banksektorns överexuberanta och riskfyllda lånepraxis blandat tillsammans med sprängningen av bostadsbubblor i många länder vid den tiden. 

"Och vem tror du plockade upp bitarna efter nedfallet? Skattebetalarna, naturligtvis, säger Durgham Mushtaha, affärsutvecklingschef för blockchain-analysföretaget Coinfirm, i en exklusiv intervju med Cointelegraph.

Satoshi insåg behovet av ett nytt monetärt system baserat på rättvisa och rättvisa - ett system som ger tillbaka makten i händerna på folket. Ett tillitslöst system med anonyma deltagare, transaktioner peer-to-peer och utan behov av en central enhet.

Utdrag från Bitcoin Whitepaper. Källa: bitcoin.org

Men en efterföljande marknadsnedgång – påskyndad av att det första myntet som erbjuder bubblor sprängs – fick kryptoindustrin att inse behovet av att bygga upp trovärdighet, auktoritet och förtroende genom att proaktivt arbeta med tillsynsmyndigheter och lagstiftare. Ange anti-penningtvätt (AML) och Know Your Customers (KYC) procedurer.

Mushtaha startade diskussionen med att lyfta fram hur, till skillnad från fiat-valuta, transaktioner i mynt och tokens byggda på blockchain-teknik är mycket lättare att spåra med hjälp av on-chain analytics och AML-verktyg. Dessutom, införandet av KYC-procedurer för att identifiera och legitimera användare över stora kryptobörser resulterade i ett mycket mer robust finansiellt system som blev mer ogenomträngligt för penningtvätt och annan olaglig aktivitet.

Som ett resultat stärkte det effektivt sektorns image och lockade fler människor att lita på sina surt förvärvade pengar på marknaden. "Jag ser nästa tjurmarknad bli en vattendelare, där massorna dyker in i krypto när rädslor försvinner och sektorn växer exponentiellt," sa han.

Inverkan av KYC och AML på utvecklingen av finans

De tidiga diskussionerna och implementeringen av global AML- och KYC-lagstiftning går tillbaka fem decennier, präglat av upprättandet av Bank Secrecy Act (BSA) 1970 och den globala Financial Action Task Force (FATF) 1989. "Riskscenarioindikatorerna utvecklades i Traditionell finansiering under de senaste 50 åren har antagits i krypto- och nischsektorer i branschen, inklusive decentraliserad finans, tillade Mushtaha:

Bild

"Där vi skiljer oss från traditionell finans är våra on-chain analytiska processer. Det finns inga blockkedjor i traditionell finans, så de saknar en stor del av pusslet eftersom blockkedjesektorn inte är i silo." 

Genom att dela insikter om hur dagens KYC- och AML-implementering ser ut ur ett leverantörsperspektiv, avslöjade Mushtaha att Coinfirm har över 350 riskscenarioindikatorer som täcker penningtvätt, finansiering av terrorism, sanktioner, droghandel, ransomware, bedrägerier, investeringsbedrägerier och mer. 

Med AML blir mer sofistikerad i decentraliserad ekonomi (DeFi) space, "Vi kan nu berätta för dig om din plånbok var direkt inblandad i olaglig verksamhet eller har ärvt risk från en annan adress genom att ta emot tillgångar från olagliga vinster." Dessutom har teknologin utvecklats tillsammans med kryptoekosystemet för att tillhandahålla riskprofiler på plånboksadresser och transaktioner baserade på on-chain-analyser.

Minskande användning av kryptovalutor vid penningtvätt

År efter år har många rapporter gjort det bekräftade en konsekvent minskning av användningen av penningtvätt — med transaktioner som involverar olagliga adresser som bara representerar 0.15 % av kryptovalutatransaktionsvolymen 2021. Mushtaha anser att detta fynd är rimligt. 

"De som är inblandade i olaglig verksamhet skulle göra klokt i att undvika blockchain-relaterade tillgångar och hålla sig till den beprövade dollarn. USA-dollarn är fortfarande den mest använda och föredragna valutan för penningtvätt”, sa han samtidigt som han tillade att, i krypto, när en plånboksadress har identifierats som innehar tillgångar som tjänats in genom illegal aktivitet, finns det lite som brottslingen kan göra.

Med dagens regulatoriska granskning som säkerställer att kryptobörser är KYC-kompatibla, har dåliga aktörer svårt att förflytta kryptotillgångar till fiat eller spendera dem på öppna marknader. På tal om de olika metoderna som oftast används för att överföra olagliga medel, sade Mustaha:

"Visst, de kan försöka använda sig av anonymiseringstekniker, som blandare, tumblers och sekretessmynt, men då kommer deras tillgångar att flaggas och fläckas för att de använder dem."

I takt med att kryptovalutor blir mer accepterade och utbredda globalt, kommer brottslingar att vända sig till en svart marknad för att sälja illa anskaffade tillgångar. Med tanke på tillgången på marknadsplatser där pengar kan spenderas utan KYC, kommer det att åligga framtida brottsbekämpande myndigheter att slå ner på sådana sajter.

KYC- och AML-verktyg kan nu korrelera IP-adresser med plånboksadresser, och klustringsalgoritmer gör ett fantastiskt jobb med att identifiera associerade adresser. Sådana åtgärder skulle vara svåra, även för aktörer på statlig nivå, att tvätta genom utbyten utanför deras gränser. Mushtaha tillade, "Office of Foreign Assets Control (OFAC) har listor över identifierade adresser som tillhör sanktionerade personer och enheter. Tillgångarna i dessa adresser är för heta för någon att hantera.”

CBDC:s roll i att motverka penningtvätt

Centralbankens digitala valutor (CBDC) skulle kunna erbjuda centralbanker en kontrollnivå som aldrig setts i fiatvaluta. Föreställ dig alla problem med fiat, som regeringsmanipulation och inflation, men nu med kraften av on-chain analytics. CBDCs kommer att tillåta mer detaljerad granskning av användarnas utgiftsvanor och centralbanker att frysa innehav, begränsa dem, sätta utgångsdatum, automatiskt beskatta varje transaktion eller till och med bestämma vad som kan och inte kan köpas med dem. "Varje handlare, finansinstitut och detaljkund skulle också behöva följa KYC, och därigenom motverka penningtvätt", sa Mustaha.

Libra, ett tillåtet blockchain-baserat stablecoin lanserat av Facebooks moderbolag Meta, misslyckades med att få dragkraft när det lanserades 2019. Följaktligen katalyserade mainstream-konversationer kring Metas kryptoinitiativ många regeringar att testa CBDC, med Kina som en av de första att lansera sin CBDC.

Översikt över CBDC-initiativ över hela världen. Källa: atlanticouncil.org

Möjligheterna till valutakontroll är inte de enda motiven för denna våg av statligt sponsrad innovation. Samtidigt som han påpekade att regeringar inte längre följer guldmyntfoten, lyfte Mustaha fram dagens inflation som ett direkt resultat av att federala och centrala myndigheter trycker pengar efter behag.

"USA tryckte mer dollar än någonsin tidigare. Och resultatet av det är en skenande inflation som ligger utanför listorna." 

Dessutom hävdade Mustaha att en höjning av räntorna för mycket, för snabbt, skulle få en katastrofal kaskad av överutsträckta skuldtyngda finansiella institutioner att kollapsa. Som ett resultat utmärker sig CBDC som en lösning för centralbanker och tillägger att "För första gången kunde centralbanker förstöra pengar och skapa dem."

Utveckling av AML, KYC och tekniska framsteg

Baserat på sin omfattande erfarenhet inom AML/KYC-sektorn, konstaterade Mushtaha att teknologin anpassar sig till utvecklingen av regelverk och inte tvärtom. Nystartade handelsplattformar som bestämmer sig för att integrera AML-verktyg har möjlighet att ansöka om en virtuell tillgångstjänstleverantör (VASP) och värdepapperslicenser. "Att bli kompatibel innebär att en enorm pool av möjligheter blir öppen för dig. Finansiering i det här utrymmet är endast tillgängligt för dem som fokuserar på efterlevnad.” Som ett resultat finner leverantörer av AML-lösningar att de överbryggar gapet mellan kryptovärlden och det kompatibla finansiella systemet.

Mushtaha delade en instans som arbetar med en startup som för närvarande utvecklar en nonfungible token (NFT)-baserad KYC-lösning med nollkunskapsbevis. "Klugheten kommer från deras insikt om att NFT:er som används för KYC inte behöver lösa problemet med dubbla utgifter, så de kan kopplas bort från blockkedjan helt. Detta gör det sedan möjligt för privat biometrisk data att lagras på NFT och ett zk-Proof att skickas till varje plattform där individen vill öppna ett konto."

Även om lösningen är utformad för att fungera som en centraliserad enhet för lagring av NFT-information "mest troligt i en tillåten (offentligt otillgänglig) kedja", bekräftar Mushtaha att det är ett steg i rätt riktning eftersom NFT:er tjänar KYC-användningsfall under det kommande decenniet som digitalisering fortsätter att genomsyra branschens vertikaler.

När det gäller AML kommer nya verktyg och framsteg ut varje månad på grund av den accelererade innovationstakten. Enligt Mushtaha tillåter ett internt verktyg Coinfirm att analysera varje plånboksadress som bidrar med tillgångar till en smart kontraktskontrollerad likviditetspool, och tillägger att "Vi kan tillhandahålla riskprofiler för tiotusentals adresser åt gången."

AI-innovationer som fokuserar på algoritmiskt genererad transaktionsbaserad identifiering av användarbeteendemönster kommer att vara en nyckeltrend. "Blockkedjan innehåller en mängd beteenderelaterad data, som kan användas för att analysera penningtvättsmönster och sedan extrapolera riskprofiler för plånboksadresser som beter sig på dessa sätt," förklarade Mushtaha.

Maskininlärningsverktyg, som har samlat in stora pooler av datamängder under åren över kryptolandskapet, kommer också att användas för att förutsäga potentiella handelsresultat.

Regeringar övervakar gränsöverskridande kryptotransaktioner

Smakämnen FATF utfärdade sin reviderade vägledning i oktober förra året, där de märkte varje kryptotillgång som bevarar integritet eller som inte involverar en mellanhand av något slag som hög risk. Detta är inte förvånande eftersom FATF:s uttryckliga mandat är att eliminera "alla hot mot det internationella finansiella systemets integritet", som den anser att kryptovalutor är ett av. Därmed, införandet av reseregeln under 2019 kräver att alla VASP:er vidarebefordrar viss information till nästa finansinstitut i en transaktion. 

När regeln tillämpas på icke-värdade plånboksadresser som innehas av privatpersoner, "tycks FATF dock lägga grunden för att tillämpa reseregeln på dessa plånböcker om peer-to-peer-transaktioner ökar under de närmaste åren, potentiellt påtvingar integritetsrättigheter”, sa Mushtaha.

Ett mer försiktigt tillvägagångssätt, enligt Mustaha, skulle vara att harmonisera de mestadels fragmenterade implementeringsmetoderna av den befintliga reseregeln över jurisdiktioner, vilket gör gränsöverskridande transaktioner enklare samtidigt som man fokuserar på VASP-efterlevnad.

Kryptoentreprenörers roll i att motverka penningtvätt

Med tanke på tillgängligheten av vanliga AML-lösningar utformade för att skräddarsy varje VASP:s särskilda krav, anser Mustaha att "det verkligen inte finns någon ursäkt längre" för att försumma efterlevnaden. Det åligger också VASP:er att skapa omfattande utbildningsmaterial för sina användare när världen förbereder sig för friktionsfri massadoption.

Mushtaha tror att kryptoentreprenörer är i en unik position att hjälpa till att skriva nästa kapitel i det globala finansiella systemet, och de borde förstå att AML-efterlevnad inte är ett hinder för deras framgång – utan en katalysator. "De flesta privata investerare vill navigera i det här utrymmet på ett säkert sätt och hantera sina risker medan de gör transaktioner," rekommenderade han. "Och att ge dessa investerare sinnesfrid borde vara en VASP:s prioritet." 

Arbetar mot en reglerande framtid

KYC och AML är nödvändiga delar av dagens makroekonomi och är viktiga komponenter i kryptorymden. Mustaha håller inte med om att regleringar urholkar anonymiteten. 

"Regler kommer att driva på massantagande, men det åligger spelarna i det här utrymmet att proaktivt lägga fram ramverket för reglering som uppmuntrar innovation samtidigt som det motverkar olaglig verksamhet. Det finns ett behov av att hitta en balans där man kan övervaka penningtvätt samtidigt som en användares integritet bibehålls. Dessa är inte ömsesidigt uteslutande mål; du kan ha båda." 

Och till investerare rådde Mustaha det urgamla ordspråket, "gör din egen forskning."