Algoritmiska stablecoins skapar buzz i kryptogemenskapen

TL; DR uppdelning

• Algoritmiska stablecoins kommer ut på marknaden med nytt intresse från investerare och utvecklare.
• Tron skapar ett algoritmstödd stablecoin för att spegla Terras framgång.
• Förstå den nya krypto-buzzen; vad är algoritmiskt stödda stablecoins?

Stablecoins har funnits ett tag nu. Traditionellt backar verkliga tillgångar som guld eller fiatvaluta dessa mynt. Majoriteten av populära stablecoins, som t.ex Tether och USD Coin, backas upp av reserver av amerikanska dollar och andra tillgångar. Stödet syftar till att hålla dessa kryptovalutor från att falla lika mycket i värde som andra digitala tokens.

Nu uppmärksammas mycket mer avancerade former av stablecoin, algoritmiska stablecoins. Istället för att stödjas av fiat-pengar eller annan kryptovaluta, arbetar de på datorkod.

Vad är algoritmiskt stödda stablecoins?

Analytiker och investerare har marknadsfört algoritmiska stablecoins som de "rent stabila" decentraliserade kryptovaluta-tokens. Algoritmiska stabila mynt använder en algoritm för att skapa fler mynt när priset stiger och sedan sälja dem när priset sjunker.

Värdet på dessa mynt upprätthålls av algoritmer som tillåter handlare att skapa och förstöra mynt efter behov för att bibehålla deras pris. Målet är att slutprodukten ska vara identisk med sin föregångare: ett stablecoin nära men aldrig lika med priset på en fiatvaluta som dollarn. Mekanismen eller protokollet som ligger till grund för dessa stablecoins fungerar som traditionella centralbanker.

Utvecklare skriver algoritmens metod för att utföra sådana aktiviteter i smarta kontrakt i en inbäddad stil. Reglerna kan endast ändras genom sociala överenskommelser eller styrelseomröstningar kopplade till segniorage eller governance-tokens.

Dessutom används algoritmiska stablecoins inkluderar orakelkontrakt. Oracle-kontraktet är ansvarig för att tillåta det smarta kontraktet att kommunicera med externa parter via blockchain. Oracle-kontrakt kan erhålla priset för ett specifikt algoritmiskt stabilt mynt från flera börser.

Kedjelänk är ett av de mest framträdande exemplen på ett orakelkontrakt. Funktionen hos algoritmiska stablecoins kräver också ett rebase-kontrakt. Orakelkontraktet överför värdet till rebasingkontraktet efter 24 timmar. Rebase-kontraktet fokuserar på att bestämma det bästa alternativet mellan att kontraktera och utöka utbudet.

Stablecoins som använder algoritmisk prissättning, till skillnad från traditionella stablecoins, backas inte upp av tillgångar utan snarare en algoritm som uppmuntrar handlare att hålla priset stabilt. Det mest välkända algoritmiska stablecoin är Terra USD (UST). Andra algoritmiska stabila mynt inkluderar Frax och FEI USD.

Algoritmiska stablecoins blir allt mer populära. Enligt CoinGecko såg TerraUSD en ökning med 260 procent av dess totala marknadsvärde under det sista kvartalet 2021. Från och med måndagen fanns det 17.5 miljarder TerraUSD-tokens i omlopp. Trots deras ökade popularitet har vissa kritiserat TerraUSD och andra algoritmiska stabila mynt för hur de fungerar.

Efter en försäljning av stora investerare, välkänd investerare Mark Cuban sa att han förlorade pengar på det algoritmiska stablecoin IRON. Enligt honom kommer stablecoins att bli de första som regleras.

Exempel på algoritmstödda stablecoins

Utvecklingen av algoritmiska stabila mynt kan bli enklare med kunskap om några av de största algoritmiska stabila mynten. En av de mest välkända instanserna är RAI, som erbjuder ett stablecoin-protokoll som eliminerar fiat-pegging-funktionen i myntstandarder. Den har flera likheter med MakerDAO:s befintliga DAI med enkel säkerhet.

RAI:s algoritm inkluderar en dedikerad PID-kontroller, som får det aktuella priset på RAI som indata. Algoritmen ändrar sedan utbudet som svar på priset genom en kontinuerlig återkopplingsslinga.

FRAX är ytterligare ett exempel. FRAX innehåller ett arbitragesystem för att göra det möjligt för ett stabilt mynt att vara lönsamt och till viss del säkrat. Bortsett från dess under-säkerhetsskydd, använder FRAX också USDC i stället för ETH. En annan anmärkningsvärd distinktion om FRAX som ett av de bästa nya algoritmiska stabila mynten på marknaden är dess styrning.

FRAX har en förvaltningsminimerad metod, vilket möjliggör avsevärt färre algoritmiska rattar för samhället att ändra.

 Algoritmiska stablecoins skakar om kryptomarknaden

Tron-nätverket utvecklar en ny dollarbunden kryptovaluta, USDD (eller Decentralized US Dollar), som en algoritm kommer att stödja. Den 21 april 2022, skapare Justin Sun meddelade att Tron skulle lansera USDD (eller decentraliserad US Dollar), ett stabilt mynt med början den 5 maj 2022.

Företaget överväger också ett stabilt mynt för betalningsavveckling, och det kommer inte att omfattas av samma regler som Tether (USDT) eller Circle's USD Coin (USDC), som håller dollar på bankkonton som backning. Istället kommer USDD att använda ett algoritmiskt system som liknar TerraUSD (UST) och Frax Finance (FRAX).

I ett separat uttalande sa Tron DAO att det skulle samla in 10 miljarder dollar i reserver från framstående blockkedjeindustrisiffror under de kommande sex till 12 månaderna. Målet är att tillhandahålla likviditet i nödfall för stablecoins som USDD och Tether, båda utgivna på Tron. Reservpengarna kommer att skydda värdet på deras tillgångar under finansiella kriser.