Biden Administration vill göra det enklare att beslagta krypto utan åtal

Begravd djupt i en 61-sidig ny rapport av den amerikanska justitieministern krävde Biden-administrationen en dramatisk expansion av den federala regeringens förmåga att beslagta och behålla kryptovaluta. Om de antas skulle de föreslagna ändringarna stärka både förverkande av brott, vilket kräver en fällande dom för att permanent konfiskera egendom, såväl som civilrättsligt förverkande, vilket inte kräver en fällande dom eller ens åtal för brott.

Noterbart var rapportens utgivning kopplad till meddelande av ett nytt nätverk för Digital Asset Coordinator. Detta rikstäckande nätverk är bemannat med mer än 150 federala åklagare som kommer att utbildas i "utformning av civila och straffrättsliga förverkande åtgärder."

På grund av kryptons pseudonyma karaktär antas det ibland vara immunt mot statlig konfiskering. Men verkligheten är en helt annan. Förra året, US Marshals – väktarna för justitiedepartementets beslag –förvaltade nästan 200 kryptovalutabeslag värda 466 miljoner dollar.

Sedan räkenskapsåret 2014 har FBI, Secret Service och Homeland Security Investigations kollektivt grep nästan 680 miljoner dollar i krypto (värderat vid tidpunkten för beslaget), med hundratals fortfarande aktiva utredningar som involverar digitala tillgångar. Men även dessa belopp bleknar i jämförelse med IRS Criminal Investigation, som har konfiskerade svindlande 3.8 miljarder dollar i virtuell valuta mellan räkenskapsåret 2018 och 2021.

Ändå hävdade justitiedepartementet att krypto har "avslöjat gränser för de förverkandeverktyg som används" av federala brottsbekämpande myndigheter och rekommenderade "flera uppdateringar av befintlig lag." För det första vill riksåklagaren bredda den mest kränkande formen av civilt förverkande, som sker utan någon oberoende eller opartisk rättslig tillsyn.

Under "administrativt" eller "icke-rättsligt" förverkande beslutar beslagsmyndigheten – inte en domare – om en egendom ska förverkas. Den federala regeringen kan använda administrativa förverkande för att ta nästan vad som helst, bortsett från fastigheter och egendom som värderas till mer än $500,000 XNUMX.

Den gränsen på 500,000 500,000 $ gäller för närvarande för kryptovaluta, men justitieministern vill "lyfta taket på XNUMX XNUMX $ för kryptovaluta och andra digitala tillgångar." Detta skulle eliminera en av de mycket få gränserna för administrativt förverkande. Även om kongressen vägrar att agera, tack vare en lag som antogs förra året, kan finansministern helt enkelt avsluta taket genom att anta en ny förordning.

Detta förslag är djupt oroande. Administrativt förverkande ger chockerande ringa skydd för fastighetsägare. Efter att ha beslagtagit egendom behöver regeringen endast skicka meddelande om ett administrativt förverkande. Om en ägare misslyckas med att snabbt lämna in ett krav på sin egen fastighet, förverkas det automatiskt.

Eftersom den beslagtagna egendomen kan vara ägarens mest värdefulla tillgång har ägarna ofta inte medel att slå tillbaka. Men även när ett krav lämnas in, kanske ägaren fortfarande inte får sin dag i domstol. Enligt a rapport av Institute for Justice har federala myndigheter avvisat mer än en tredjedel av alla inlämnade anspråk på beslagtagna kontanter som "bristliga", med de flesta anspråk som nekats på grund av "tekniska skäl".

Föga överraskande, eftersom administrativa förverkandefall är betydligt lättare för regeringen att vinna, stod administrativa förverkande för nästan 80 % av alla förverkande av justitiedepartementet och 96 % av finansdepartementets förverkandeverksamhet.

Även om justitiedepartementet berömmer administrativa förverkande för att vara "effektiva" och för att minska "otillbörliga bördor" i domstolssystemet, har administrativa förverkande i verkligheten belastat livet för tusentals offer som inte har gjort något fel.

Fråga bara Ken Koranen. Efter att ha kommit till Amerika från Mellanöstern öppnade han en liten närbutik i Greenville, North Carolina. Men i juni 2014 trängde IRS-agenter in i hans butik och berättade för Ken att de hade en order att beslagta 570,000 153,907.99 dollar och att de redan hade beslagtagit varenda krona på hans bankkonto - 20 XNUMX dollar. De pengarna var hela Kens besparingar, intjänade under nästan XNUMX år av långa timmar med att driva sitt företag.

Mindre än tre månader senare var Kens bankkonto administrativt förverkat. Utan dessa besparingar drevs Ken till den ekonomiska bristningsgränsen. Han kämpade för att försörja sin familj, betala av sitt bolån och täcka en kredit som han var tvungen att ta för att hålla sin butik flytande. Ken anklagades aldrig för ett brott.

"Jag trodde aldrig att detta kunde hända i Amerika," beklagade Ken. "Jag förstår inte hur, i det här landet, regeringen kan ta en ärlig affärsmans hela bankkonto utan att bevisa att han gjort något fel."

Lyckligtvis, med hjälp från Institute for Justice, Ken senare in en "ansökan om eftergift eller mildrande" (i grund och botten en benådning för förverkad egendom). Efter en mediestorm, i februari 2016, gick IRS med på att returnera alla pengar som de felaktigt hade tagit från Ken. Även om han förlorade fiat-valuta snarare än krypto, som Kens berättelse visar, finns det absolut inget behov av att göra administrativa förverkande lättare att använda.

Förutom att utöka det administrativa förverkande för krypto, skulle justitiedepartementet "välkomna ändringar för att tillhandahålla kriminella och civila förverkandemyndigheter för råvarurelaterade kränkningar." Att tillåta kriminellt förverkande efter en fällande dom för bedrägeri eller manipulation på kryptomarknader skulle vara ett värdefullt verktyg för att slå ner på bedragare.

För närvarande är de flesta kryptovalutor anses råvaror snarare än värdepapper. Så enligt federala lagar som reglerar råvaror kan åklagare "anklaga bedrägeri och manipulation på kryptovalutamarknaderna." Men till skillnad från värdepapper tillåter dessa stadgar inte förverkande av illa vunna vinster från kriminell verksamhet som involverar råvaror.

Men förlänger civila förverkande kastar ett alldeles för brett nät och skulle göra det mycket mer sannolikt för oskyldiga innehavare att förlora sin krypto till statlig konfiskering. Det civila förverkande saknar ju ett fällande krav, till skillnad från straffrättsligt förverkande. Dessutom finns det ett direkt ekonomiskt incitament för federala myndigheter att driva förverkandemål: När egendom har förverkats (antingen civilrättsligt eller straffrättsligt), kan den beslagtagande federala myndigheten behålla upp till 100 % av intäkterna.

Tyvärr är de föreslagna utökningarna av förverkande av tillgångar en del av ett bredare angrepp på kryptovaluta, inklusive attacker mot den finansiella integritet kryptovaluta annars har råd med. Treasury Department's Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) överväger för närvarande ett härska som skulle utöka påträngande rapporteringskrav till förvaringsplånböcker (dvs. de som hanteras av en tredje part) – samma rapporteringskrav som fick IRS att beslagta Kens kontanter.

Om den antas, skulle plånbokens värd behöva skicka detaljerade rapporter till FinCEN för varje transaktion med en ovärdad plånbok över 10,000 XNUMX USD, inklusive personlig information som namn och fysiska adresser till båda parter som är inblandade i transaktionen. Eftersom blockkedjan till sin natur är offentlig, skulle en enda rapport om en enda transaktion i praktiken bli en digital skelettnyckel, vilket låter den federala regeringen snoka på alla andra transaktioner i plånboken.

Det här går åt precis fel håll. Oavsett hur mellanperioderna skakar ut, måste kongressen förkasta det föreslagna kryptonedslaget och tygla civilt förverkande.