Binance tar avstånd från Indiens kryptobörs WazirX

Binances chef sa på fredagen att hans företag aldrig slutförde ett avtal om att förvärva kryptobörsen WarzirX för mer än två år sedan, dagar efter att plattformen anklagades för att undvika tillsyn av Indiens tillsynsmyndigheter.

VD Changpeng "CZ" Zhao sa i en tweet tråd November 2019-affären "blev aldrig slutförd" och Binance tillhandahåller endast "plånbokstjänster för WazirX som en teknisk lösning."

"WazirX ansvarar [för] alla andra aspekter av WazirX-börsen, inklusive användarregistrering, [känn-din-kund-lösningar], handel och initiering av uttag," sa Zhao.

Detta trots att affären vid den tiden hade offentliggjorts från båda Binance och Wazirx, som påstod sig tillåta användare att köpa och sälja krypto med indiska rupier (INR) på Binance Fiat Gateway.

WazirX:s medgrundare Nischal Shetty ifrågasätter Zhaos anspråk i vad som har brutit ut i en online-tit-for-tat sammansmältning mellan börsens grundare.

"WazirX förvärvades av Binance," Shetty twittrade, mindre än två timmar efter att Zhao offentligt hade distanserat Binance från börsen. "Binance driver krypto-till-krypto-par, behandlar kryptouttag."

WazirX har väckt ilska av Directorate of Enforcement (ED), landets finansiella övervakningshund, över anklagelser om att börsens operatör, Zanmai Labs, underlättade penningtvätt på börsen.

Börsen framstår som landets "största" kryptobörs med cirka 31.7 miljoner användare, ungefär åtta miljoner bakom en annan stor indisk börs CoinDCX:s 40 miljoner registrerade i mars. Binance, landets fjärde största börs, samlar ungefär 27.6 miljoner användare, enligt Business Insider Indien.

En närmare titt av regulatorer

An Undersökningen av ED, som offentliggjordes förra veckan, sa att det fann att stora mängder medel avleddes från tvivelaktiga icke-bankfinansiella institutioner och deras fintech-partners till WazirX som sedan tvättades "utomlands" efter en brottsutredning av dessa institutioner och partners "rovdjuriska utlåningsmetoder.”

Inhemsk indisk publikation Affärsstandard rapporterade först om utredningen.

Byrån anklagar Zanmai för att skapa ett "nät av avtal" med verktyget Crowdfire för sociala medier, ett annat företag som grundats av Shetty, Singapores holdingbolag Zettai och Binances Cayman Islands-enhet för att skymma ägandet av WarzirX, enligt en meddelandet Fredag.

ED har utfärdat en frysning av Zanmai-direktören Sameer Mhatres banktillgodohavanden värda 646,700,000 8.1 XNUMX INR (XNUMX miljoner dollar) på grund av ett påstått underlåtenhet att samarbeta med byrån för att fastställa transaktionerna relaterade till kryptotillgångarna, "köpta från vinning av brott."

Shetty har tidigare hävdat att WazirX kontrollerar alla krypto-krypto- och INR-baserade kryptotransaktioner med endast immateriella rättigheter och förmånsavtal med Binance. Zanmai hävdar nu att de bara är involverade i INR-baserade kryptotransaktioner där alla andra transaktioner hanteras av Binance på WarzirX, säger byrån i sitt uttalande.

Utbytet anklagas för att ge "motsägelsefulla och tvetydiga" svar för att "undandra" tillsyn från indiska myndigheter.

"De senaste anklagelserna om driften av WazirX och hur plattformen hanteras av Zanmai Labs är av djup oro för Binance," sa Zhao. "Binance samarbetar med brottsbekämpande myndigheter över hela världen. Vi skulle gärna arbeta med ED på alla möjliga sätt.”

WazirX och en talesman för Zhao skickade inte omedelbart tillbaka en begäran om kommentar.

Få dagens bästa kryptonyheter och insikter levererade till din inkorg varje kväll. Prenumerera på Blockworks kostnadsfria nyhetsbrev nu.