Att ta med community-baserade lösningar för kryptoutlåning kan lösa förtroendeproblem

En typ av decentraliserad finansiering (DeFi) som tillåter investerare att låna ut sina kryptotokens i utbyte mot regelbundna räntebetalningar, kryptoutlåningsutrymmet består av både centraliserade och decentraliserade kryptoenheter som hanterar hela processen på uppdrag av sina investerare.

Genom att erbjuda hög årlig avkastning (APY) till investerare som tokens har lånats från, lånar dessa utlåningsplattformar ut samma tillgångar i form av säkerheter med kryptolån till låntagare.

Men trots att företagen har enkel tillgång till kapital och lovar hög avkastning för investerare, befinner sig kryptoutlåningsutrymmet sammanflätat i likviditetsfrågor som härrör från deras oreglerade och överbelastade utlåningsmetoder.

Som ett resultat, kryptoinvesterare har antingen förlorat sina tokens i debacles som Celsius Network härdsmälta eller är gripna av rädsla för att de kanske inte kan dra tillbaka sin krypto som satsas på nödställda kryptoutlåningsplattformar.

Stora problem som drabbar kryptoutlåningsutrymmet

Med stora kryptovalutor som korrigeras med över 70 % från nivåer som senast sågs i november 2021, har kryptolånebranschen fastnat i en spiralerande kreditkris, överdriven av Terra stablecoins krasch i maj 2022. Den efterföljande likviditetskrisen har redan förbrukat ledande kryptolångivare och hedgefonder som Celsius Networks, Vauld, Three Arrows Capital (3AC), Voyager Digital och Babel Finance, ytterligare överdrivna av överdriven handel och misstänkt affärspraxis.

Följaktligen har kryptoutlåningsutrymmet grumlats av allvarliga förtroendeproblem, med fler utlåningsplattformar som söker fondinfusioner för att övervinna den nuvarande björnmarknaden.

Som en nischmarknad med begränsade erbjudanden använder investerare eller kryptoföretag ofta lånat kapital för att ägna sig åt spekulation, hedging eller rörelsekapital.

Varje överexponering från låntagarens sida kan sätta långivaren i en enorm risk att sätta ned det utlånade beloppet, vilket leder till likviditetsproblem om en majoritet av investerarna fortsätter att ta ut sina insatta tokens. Att göra saken värre är den ogenomskinliga karaktären i vilken de flesta kryptolångivare fungerar, ofta med hjälp av tokens som satsats av investerare för att genomföra högriskaffärer, allt i hopp om att göra en större vinst.

Precis som i fallet med Celsius Networks, fortsätter många långivare att riskera att bli insolventa om priserna på kryptovaluta faller ytterligare, vilket potentiellt sätter igång en annan dominoeffekt.

Vilka är de möjliga lösningarna på dessa överordnade problem?

Majoren problem med säkrad kryptoutlåning exponeras under volatila marknadsförhållanden, särskilt när kryptovalutapriserna sjunker konsekvent. Med en långivares förmåga att betala tillbaka investerare beroende på prisrörelser för de underliggande insatta tokens och mängden insamlade säkerheter, finns det ett tydligt behov av att koppla bort kryptoutlåning och anta en mer samhällsfokuserad strategi för att hitta en lösning.

Ett sådant exempel är BNPL Pay, en decentraliserad kryptoplattform där samhällen kan skapa banknoder för att låna och låna ut av varandra.

Baserat på antagandet att samhällen bättre kan hantera förtroende, tillåter BNPL Pay varje banknod att vara självstyrande och bestämma vilka låneförfrågningar som ska accepteras eller avvisas. Låntagare kan å sin sida ställa in lånevillkoren, bestämma procentandelen av säkerheter de är bekväma med och tillhandahålla all ytterligare information som anses lämplig.

Som ett resultat av detta ingår både långivare och låntagare ett avtal med villkor som ställs av båda parter redan i början av avtalet. BNPL Pay agerar bara som en teknikleverantör och facilitator utan att störa de tillgångar som omfattas av avtalet.

Med medel som hanteras via BNPL Smart Contract-sviten som dessutom granskas av det ledande cybersäkerhetsföretaget PeckShield, finns det fortfarande inget utrymme för BNPL Pay att förskingra kapital eller möta solvensproblem i händelse av att en låntagare misslyckas med betalningar.

Vart är kryptoutlåningsutrymmet på väg?

Med kryptomarknader som för närvarande går igenom en av de mest utmanande björnperioderna hittills är det dags för DeFi-leverantörer som kryptolångivare att utveckla nya affärsmodeller opåverkade av marknadsvolatilitet. Att bygga förtroende inom intressenternas ekosystem är ett måste, och BNPL Pay har visat ett unikt sätt att göra detta.

När utvecklare och entreprenörer lär sig av de misstag som den växande listan över konkurserade kryptolångivare gör, kommer utrymmet att bevittna en snabb förändring under de kommande dagarna. Fokus måste ligga på att bygga lösningar som främjar finansiell inkludering, rikta in sig på verkliga företag som mamma-och-pop-butiker och lösa deras krav på rörelsekapital.

Detta kommer att kräva att kryptolångivare antar mer transparenta affärsmetoder och följer stränga självreglerade avslöjandenormer, åtminstone tills ett formellt regelverk är mandat av de olika regeringarna världen över.

Vad som är säkert är dock att nästa steg i tillväxten för kryptolångivare kommer från att locka fler vanliga kryptoinvesterare, med fokus på deras förmåga att hjälpa samhällen att låna ut och låna inom sig själva för större förtroende och säkerhet.