Brookings Institution, den inflytelserika Washington DC-baserade tankesmedjan, har ifrågasatt löften om kryptos ofta förespråkade påstående om att förbättra finansiell inkludering. I sin rapport på uppdrag av Brookings, Tonantzin Carmona omtvistat digitala tillgångars potential för att förbättra daglig tillgång till finansiella tjänster.
Carmona citerade rapporter från det amerikanska finansdepartementet som svarade på president Bidens verkställande order för statliga myndigheter att föreslå regelverk för digitala tillgångar. Finansdepartementet beskrev digitala tillgångar som riskabla för missgynnade befolkningar i sin rapport, "Kryptotillgångar: konsekvenser för konsumenter, investerare och företag." Den drog slutsatsen att digitala tillgångar inte har levt upp till sin utlovade potential inkluderar traditionellt utestängda populationer.
Delar av missgynnade befolkningar använder digitala tillgångar. A undersökning genomförd vid University of Chicago visade att 44 % av amerikanska handlare med digitala tillgångar är afroamerikaner och latino. Federal Reserve också medger att allt fler underbankspersoner använder digitala tillgångar.
Brookings noterar dock att de grupper som kan dra nytta av större finansiell inkludering inte överlappar så mycket med digitala tillgångar som kryptopromotorer verkar tro.
Brookings identifierar kryptos problem med konkurrerande berättelser
Enligt Brookings Institutions rapport använder marknadsförare av digitala tillgångar två berättelser som kan komplettera varandra på ytnivå, men ändå konkurrera på djupare nivåer.
Den första berättelsen antyder att digitala tillgångar kan tillhandahålla en alternativ metod för transaktioner. Personer som inte har lätt för att besöka banker eller använda digitala bankappar kan till exempel ladda ner en bitcoin-plånbok istället. Till skillnad från banker kan digitala tillgångar behandla transaktioner 24 timmar om dygnet.
Den andra berättelsen föreslår digitala tillgångar som ett sätt att bygga välstånd. Anhängare av denna berättelse kommer vanligtvis att använda slangtermen "HODL" och föreslå att deras favoritkrypto kommer att behålla eller öka värdet. Några i det här lägret stöder DeFi-appar för att sätta in digitala tillgångar för att tjäna ränta. Denna berättelse avskräcker från att använda digitala tillgångar för vardagliga transaktioner, och betonar istället deras investeringsegenskaper.
Naturligtvis kan personer som är intresserade av större ekonomisk inkludering fråga vilket alternativ potentiella användare av digitala tillgångar skulle föredra, om supportrar kunde erbjuda metoder som är lika bekväma som att dra ett betalkort. Kan användare använda digitala tillgångar för transaktioner eller bygga välstånd? Hur kan kryptogemenskapen lösa problem om den inte ens kan komma överens om ett mål?
För det första, att köpa krypto kräver nästan alltid ett bankkonto. Medan vissa börser kan tillåta kunder att köpa digitala tillgångar med ett förbetalt betalkort, kräver många toppbörser, som Coinbase, att kunderna ansluter ett bankkonto.
Många underbankade eller obankade personer citerar faktorer som deras oförmåga att upprätthålla ett lägsta saldo, höga bankavgifter eller misstro mot banker. Dessa personer kan redan hitta alternativ som förbetalda betalkort som är bekväma och enkla att använda för vardagliga transaktioner ⏤ utan behov av ett bankkonto.
Digitala tillgångars blockkedjor kan vanligtvis inte hantera hög transaktionsgenomströmning. Vilken blockkedja som helst med transaktioner per sekund i nivå med Visa eller Mastercard vanligtvis offrar decentralisering nästan helt, väljer ett oligopol som går med på att betala för stor datacenterinfrastruktur.
Utvecklare provar olika skalningslösningar, men ingen av dem kan skala en decentraliserad blockkedja som Bitcoin upp till Visas nivå. Denna begränsning kan sakta ner eller till och med stoppa digitala tillgångar från att ersätta banker och kreditkort.
Krypto som ett välståndsbyggande verktyg är knappast lovande
För det andra är digitala tillgångar inte ett välståndsbyggande verktyg för miljarder människor som inte har några pengar att investera i första hand. Vilda prissvängningar gör digitala tillgångar till ett osäkert sätt att bygga välstånd. Många människor är skuldsatta eller har inga placeringsbara medel.
Brookings nämner också andra historiska sätt som digitala tillgångar inte kan ta itu med hindren för traditionellt missgynnade befolkningar i USA. Tidigare insatser för att ge familjer en ekonomisk fördel inkluderade 1862 års Homestead Act, som lovade tunnland mark till människor som var villiga att bosätta sig, och 1944 GI Bill, som lovade gratis college och hjälp med att starta ett företag eller köpa ett hem till kvalificerade veteraner. I alla fall, de flesta förmånerna gick till vita män och uteslöt minoriteter och skuldsatta befolkningar.
Detta orsakade problemet med ojämlik generationsrikedom. Vita familjer ha en median förmögenhetsnivå på $188,200 36,100 — överväldigande hänförlig till att äga fastigheter. Spansktalande familjer har en median på 24,100 XNUMX $. Afroamerikanska familjer har en genomsnittlig förmögenhet på $XNUMX XNUMX.
Människor som vuxit upp i fattigare familjer har fler hinder för att få förmånliga kreditvillkor för att starta företag eller komma åt högre utbildning. Digitala tillgångar skulle måste ta itu med dessa frågor att förbättra sin image som ett verktyg för förbättrad ekonomisk integration.
Brookings beskriver de många dolda avgifterna för krypto
För det tredje rekommenderar Brookings att supportrar av digitala tillgångar bör bygga mycket bättre på- och avfarter för internationella valutor. Supportrar främjade digitala tillgångar som ett snabbt och billigt sätt att hantera internationella överföringar.
De annonserade att en avsändare som använder digitala tillgångar kunde skicka tusentals dollar över nationella gränser för bara slantar istället för att förlora en procentandel av pengarna som skickas till remitteringstjänster som Western Union. Mottagaren kan få lokal valuta på minuter istället för dagar.
Liksom remitteringstjänster gäller dock fortfarande avgifter och bankregler. Vissa användare i länder vars banksystem förbjuder anslutningar till kryptobörser måste söka efter sällsynta och dyra krypto-uttagsautomater för att konvertera digitala tillgångar till kontanter.
Om mottagare föredrog att behålla sin kryptobalans utan att konvertera till fiat, skulle de behöva skaffa sällsynta leverantörer för att spendera en digital tillgång inom sitt lokala samhälle. Internationella överföringar av digitala tillgångar måste fortfarande hanteras fiat på- och avfarter, plus bytes- och transaktionsavgifter.
Läs mer: NEAR:s TVL faller dåligt efter att ha tagit bort Terra-liknande USN stablecoin
Konsumentskyddet saknas fortfarande
För det fjärde kan bristen på konsumentskydd vara ett problem. I juni 2022, Fortune Magazine varnade att Celsius Networks kunder kanske inte har det vanliga konsumentskyddet om det skulle gå i konkurs.
Den 28 juli 2022 meddelade Federal Reserve att den och FDIC hade medundertecknat ett brev krävande att Voyager Digital slutar annonsera att de hade en insättningsförsäkring hos FDIC. Den efterföljande kollapsen av Voyager belyste bristen på konsumentskydd i det digitala tillgångsutrymmet.
Brookings varnade för att framtida satsningar på ekonomisk integration kan leda till samma rovdrift som subprime-inteckningar, avlöningslån och check-inlösentjänster som tenderar att ta platsen för slutna bankkontor i missgynnade stadsdelar. På liknande sätt börjar krypto-uttagsautomater dyka upp i närbutiker i låginkomstsamhällen, och de kan pressa ut avgifter så höga som 20 %.
Mot bakgrund av dessa problem har Brookings föreslagit att det redan finns bättre sätt att förbättra ekonomisk integration ⏤ och de kräver inte krypto. En uppenbar taktik kan till exempel ta bort systemiska hinder för att öppna ett bankkonto genom lagstiftning.
Federal Reserve arbetar också med en omedelbar betalningstjänst som heter FedNow, som den planer lanseras i mitten av 2023. Carmona också antydde att Federal Reserve direkt kunde erbjuda centralbankskonton för privatpersoner och företag direkt, istället för att begränsa det till Master Account-godkända finansinstitut.
Sammantaget rekommenderar Brookings Institution beslutsfattare att titta närmare på att främja större finansiell inkludering utan användning av krypto.
För mer informerade nyheter, följ oss vidare Twitter och Google Nyheter eller lyssna på vår undersökande podcast Innoverat: Blockchain City.
Källa: https://protos.com/brookings-institution-disputes-claim-that-crypto-improves-financial-inclusion/