Kan kryptoderivat slå volatilitetsfällan?

2020-talet har inte varit en stabil tid för marknaderna. När volatilitet inte var ett problem, var det långa uppehåll av pandemi-inducerade företagsnedläggningar som orsakade förödelse för konsumenternas inkomster. Även de som ville investera saknade en regelbunden inkomst och kunde därmed inte göra det. Sedan kom krisen i försörjningskedjan tillsammans med stigande inflation. Sedan början av 2022 har både skenande inflation och prisvolatilitet på marknaderna tagit ut sin rätt på vardagliga handlare och investerare. Även om det är nästan omöjligt att bekämpa inflationen, hur övervinner handelsentusiaster svårigheterna med de gungiga, volatila priserna på sina favoritmarknader?

Ett sätt som kryptohandlare hanterar det vanliga hotet med stora prissvängningar är att använda derivat. Tyvärr antar alldeles för många att användningen av kryptoderivat är en mycket komplex affär som kommer med höga kostnader och ovanliga risknivåer. Tvärtom, att använda dessa unika instrument kan vara ett effektivt sätt att minska risker, spara pengar och undvika de många problem som följer med daglig prisvolatilitet. Förutom den taktiska användningen av derivat måste handlare veta om för- och nackdelarna av tillgångsgruppen. Lyckligtvis finns det andra strategier som fungerar bra tillsammans med derivat för att minimera effekterna av enorma prissvängningar. De inkluderar handel med kryptoindex, diversifiering inom kategorin kryptovaluta och effektiv portföljdesign. Följande detaljer kan tjäna som utgångspunkt.

Vad de är

Det eviga bitcoin-terminskontraktet är överlägset den bästa medlemmen i kategorin. Priserna är inställda på att vara samma som bitcoins, men ägarna av kontrakten gör en daglig avräkning av vinster och förluster, och de behöver aldrig köpa några bitcoin. Börser ger en kreditgaranti, erbjuder hög hävstångseffekt och likviditet och extremt låga bud-försäljningsspreadar. Det senare är en rädsla för många människor som annars skulle engagera sig på marknaden.

För-och nackdelar

Kryptoderivat kommer med mycket låga spreadar och är exceptionellt flytande. Detta är de två mest attraktiva aspekterna, tillsammans med det faktum att det inte finns någon motpartsrisk. Dessutom kommer de med hög hävstångseffekt, är lätt att sälja kort, och innehavare behöver inte äga några fysiska tillgångar eller virtuella mynt. Kort sagt, de kommer med många av samma fördelar som aktiederivat. På nackdelen är att vissa tycker att dessa unika instrument är svåra att förstå och därför undviker dem. I finansmedia fokuserar det mesta av reportaget på saker som de dagliga prisförändringarna på bitcoin och de vanliga riskerna förknippade med att hålla någon krypto i en portfölj.

Använda index för att dämpa prissvängningar

Kryptoindex fungerar ungefär som deras motsvarigheter gör på aktiemarknaderna. Börser och återförsäljare sätter ihop korgar eller grupper av krypto som har olika profiler. Vissa är majors, som bitcoin eller ethereum, medan andra är minderåriga eller inte särskilt välkända problem. Vissa indextillverkare försöker utforma listor som innehåller hundratals mynt i alla underkategorier. Att köpa aktier i ett index kan vara ett effektivt sätt att få exponering mot en given grupp av instrument utan att ägna en stor del av kapitalet till bara ett eller två. I decennier har värdepappershandlare vänt sig till de stora börsindexen, som DAX och DOW, för att slå hackiga marknader samtidigt som de skaffar sig exponering mot en stor sektor av ekonomin.

Detsamma gäller för kryptoindex, den mest populära är Crypto-10, som spårar de 10 bästa mynten. Det är ett idealiskt sätt för människor att spela de stora mynten utan att binda sitt kapital till enskilda emissioner. Att köpa in ett index är ett sätt att äga en andel i en mängd olika mynt. Vissa investeringsentusiaster föredrar dock att köpa ett dussintal mynt direkt och hålla dem i plånböcker online eller offline.

Smart portföljstrukturering

Det räcker inte att köpa brett inom en enskild tillgångsklass som krypto. Investeringsentusiaster måste vara medvetna om hur hela deras portfölj är uppbyggd. Inkluderar det för många aktier, råvaror, ETF:er (börshandlade fonder), ädelmetaller eller kontanter? Oavsett hur många myntutgivningar du äger eller hur diversifierade dina kryptovalutainnehav är, är det absolut nödvändigt att sträva efter en balanserad portfölj. För de flesta innebär det att du har en mängd värdefulla tillgångar, av vilka några erbjuder en skydd mot inflation och andra som kan ge solid, långsiktig avkastning för pension eller riktat sparande. Anta aldrig att dina investeringar är säkra bara för att du äger 10 olika altcoins. Ett brett ägande av flera typer av värdepapper är det bästa sättet att avskräcka effekterna av enorma prissvängningar och instabila marknader.