Krypto- och börsundergång: kan det undvikas?

Bitcoin
BTC
har kraschat men det har fortfarande en väg att gå, i min värld i alla fall.

Här är diagrammet:

Nu kan bitcoin zooma men om det gör det måste du fråga "vad gick rätt?" Det kommer att krävas något anmärkningsvärt för att gå snett för att vända den här dumpningen eftersom det som verkligen händer är:

Nasdaq är mitt i kraschen eftersom Fed stramar åt:

Så på kort sikt är trycket på. Någonstans på den åtstramningsbanan kommer Fed att stanna.

Så kommer också nedgången i aktier och krypto. Alla säger hur briljanta deras aktier eller krypto är och det är därför de stiger. De lovsjunger smarta entreprenörer och allt är genialiskt och störande. Sanningen är att penningmängden är inflationens nominella värden och när pengarna flödar i omvänd riktning är plötsligt samma företag och människor skräp eftersom priserna på deras projekt sjunker.

Som sådan är uppmaningen till denna krasch på björnmarknaden, var är botten? Det är lätt att säga 10,000 20,000-50 500 dollar på bitcoin men det är svårare med aktier eftersom så många värderas orimligt högt. Ett cigarettföretag i Storbritannien är värt XNUMX % av försäljningen, motsvarande XNUMX % av försäljningen i USA. Det är detta som gör det svårt att se den amerikanska marknadens botten eftersom värderingarna har blivit så oförankrade. Denna svårmotiverade värderingsmiljö kan hålla i sig även genom en krasch, även om siffrorna halveras och ekonomiregulatorerna har ett hårt grepp om vad som får marknaden att gå upp eller ner.

De kommer att använda definitionen "trickle down" för att kontrollera inflationen på samma sätt som de använde "trickle down stimulus" för att gräva ur tidigare kris. Det kan vara för skarpt eller för djupt eftersom det inte kan skada skattebasen som behöver rädda budgetunderskotten och finansiera enorma offentliga skulder.

Om naturen fick sin gång skulle vi få en av de djupaste kraschen någonsin, konkurrerande 1929 och 2001 dotcom-debacle. Men som så mycket nyligen marknadsåtgärder kommer det att regleras för att avvärja en ond negativ feedback doom loop.

Vi får hoppas!