(Bloomberg) — Den kryptovalutavänliga banken Silvergate Capital Corp. studerar om den fortfarande är lönsam och ser över sina finansiella kontroller, efter kollapsen av Sam Bankman-Frieds FTX. Aktien rasade så mycket som 25%.
Mest lästa från Bloomberg
"Företaget analyserar för närvarande vissa regulatoriska och andra förfrågningar och utredningar som är under behandling med avseende på företaget," sa La Jolla, Kalifornien-baserade Silvergate i en anmälan onsdag, som också avslöjade att det inte kunde lämna in sin årsrapport i tid . "Bolagets oberoende registrerade revisionsbyrå efterfrågar också detaljerad information om sådana ärenden och bolaget svarar på sådana förfrågningar."
Silvergate sa att de sålde ytterligare räntebärande värdepapper i januari och februari och att förluster relaterade till dess värdepappersportfölj tillsammans med andra faktorer kan försämra dess förmåga att fungera som en fortsatt verksamhet. Det indikerade också att det undersöktes av det amerikanska justitiedepartementet, vilket bekräftar en tidigare Bloomberg-rapport.
Kortsäljare har skickat brev till företagets revisorer och amerikanska tillsynsmyndigheter som beskriver vad de ser som missförhållanden från bankens och dess kunders sida, inklusive anklagelser om penningtvätt. Justitiedepartementets bedrägeriavdelning undersöker Silvergate angående dess affärer med FTX och Bankman-Frieds kryptovalutahedgefond Alameda Research, rapporterade Bloomberg News förra månaden och citerade personer som är bekanta med saken.
Aktien föll så lågt som 10.15 dollar i utökad handel i New York efter tillkännagivandet.
Amerikanska lagstiftare, inklusive senator Elizabeth Warren, har under tiden skickat flera frågor till banken om dess FTX-relationer, och kallat företagets tidigare svar undvikande och ofullständiga.
Enligt värdepappersreglerna är publika företag av Silvergates storlek skyldiga att lämna in en omfattande årsredovisning, känd som en 10-K, 60 dagar efter räkenskapsårets slut. Rapporten ska innehålla reviderade bokslut samt ett brev som intygar att resultatet har upprättats i enlighet med redovisningsstandarder. Verkställande direktören och ekonomichefen ska också skriftligen intyga att rapporten är korrekt.
Silvergates deadline för det var onsdag. Genom att lämna in en så kallad NT 10-K måste Silvergate ange en orsak till förseningen och har sedan ytterligare 15 dagar på sig att lämna in anmälan. Företag tar ibland mycket längre tid än så att följa, särskilt om det är fråga om en omräkning. Silvergate rapporterade en förlust på 1 miljard dollar under fjärde kvartalet 2022 då det sålde värdepapper för att täcka kunduttag för miljarder dollar.
Silvergates revisor, Crowe LLP, har mottagit flera brev från blankningssäljarna James Gibson och Marc Cohodes som gör anklagelser om Silvergates hantering av kundmedel och berättar för revisorerna att de är skyldiga att undersöka eventuella frågor som är viktiga för revisionen, enligt meddelanden som granskats av Bloomberg.
En talesperson för Crowe avböjde att kommentera.
"Vi skriver för att uppmärksamma dig på riskerna att Silvergates kunder har använt enheten för att ägna sig åt omfattande penningtvätt och att Silvergates ledning har felaktigt framställt sin affärsverksamhet som potentiellt strider mot lagar och revisionsstandarder", skrev Gibson i en 6 februari. brev.
Kortsäljarna, i det brevet, hänvisar till Silvergates decembersvar till senaten som säger att bankens anti-penningtvättsprogram analyseras årligen av oberoende revisorer och utmanar Crowe att utfärda ett offentligt uttalande som klargör omfattningen av dess revisioner.
Gibson och Cohodes skickade också brev till Federal Reserve Board och justitiedepartementet och uppmanade till utredningar av bankens anti-penningtvättskontroller och transaktioner som involverar kryptokunder, enligt dokument som Bloomberg har sett.
Silvergate var den mest shortade amerikanska aktien i tisdags, enligt data från S3 Partners. Ungefär 81 % av aktierna som var tillgängliga för handel såldes kort, vilket är högre än andelen för krisdrabbade företag inklusive Carvana Co. och Bed Bath & Beyond Inc.
Silvergates roll i hanteringen av transaktioner för FTX och Alameda fortsätter att framkomma när federala åklagare på Manhattan bygger upp sitt fall mot Bankman-Fried. I domstolspapper som lämnades in förra veckan med ytterligare anklagelser mot Bankman-Fried, skisserade åklagare ett system där Silvergate-konton påstås ha använts av Bankman-Fried och andra för att dölja pengar som faktiskt användes för FTX.
Utan att namnge banken, hävdar åklagare att Bankman-Fried öppnat konton under namnet North Dimension i ett försök att undvika striktare due diligence av banken. Banken i dokumentet benämns Bank 1, som i åtalet beskrivs som baserad i Kalifornien. En novembermotion som lämnats in av FTX Trading i konkursfallet i Delaware avslöjar två North Dimension-konton på Silvergate. En person som är bekant med saken sa också att Bank 1 är Silvergate.
Anmälan anklagar inte banken för något fel, och justitiedepartementets utredning av Silvergate kan avslutas utan åtal. Silvergate har tidigare sagt att det var ett offer för FTX och Alameda och att dess fulla samarbete skulle sätta rekordet rätt.
–Med hjälp av Miles Weiss.
(Uppdateringar med aktier, utredning, FTX-ärende, som börjar i första stycket.)
Mest lästa från Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Källa: https://finance.yahoo.com/news/crypto-bank-silvergate-plunges-says-222609394.html