Crypto CEX är centraliserade börser, medan DEX är decentraliserade börser. HEX:er är hybrida kryptoutbyten av CEX:er och DEX:er. De fungerar som marknadsplatser för digitala tillgångar men skiljer sig främst i sin styrning, där DEX:er kontrolleras genom konsensus mellan användare medan CEX:er förlitar sig på centraliserad styrning. På grund av skillnaden i förvaltningsstruktur påverkas börsens funktionalitet i hög grad, med flera andra egenskaper mellan de tre typerna av utbyten som blir mycket distinkta.
Även om den första moderna kryptovalutan, Bitcoin, gjordes för att vara en peer-to-peer (P2P) transaktionstillgång, lanserades kryptobörser för att erbjuda fler tjänster kopplade till den och andra mynt. Dessa utbyten krävs i kryptoutrymmet för att möjliggöra korrekt funktionalitet för utbytet av digitala tillgångar. De fungerar som likviditetskällor och tillåter användare att sammankoppla på ett tillitslöst sätt.
I CEX:erna registreras order i orderböcker där tillverkarnas och mottarnas order matchas efter det pris de är villiga att handla. Omvänt använder DEX:er likviditetspooler där vem som helst kan lägga till eller ta bort likviditet från stödda tillgångar i valfri proportion, men priset kan skilja sig enligt den förinställda prisekvationen.
Dessa börser erbjuder olika kryptotjänster, vilket kräver att man undersöker dem för att förstå hur de skiljer sig åt och vilka som är bättre. Nedan finns mer information om hur CEX, HEX och DEX jämförs.
Varför behövs kryptoutbyten i kryptoutrymmet?
Kryptovalutabörser säkerställer en smidig drift av kryptohandel. De erbjuder också supporttjänster som att utbilda massorna om att använda krypto. Här är några roller för utbyten i kryptorymden.
- De underlättar handeln med krypto mellan individer.
- De erbjuder supporttjänster som kryptoutbildning och teknisk rådgivning.
- De erbjuder andra kryptohandelsalternativ än P2P-handel. Till exempel erbjuder vissa kryptobörser som Binance och BitMEX kryptoderivat som är önskvärda för erfarna handlare som vill tjäna mer.
- De erbjuder säkra och tillförlitliga kryptotransaktioner. Låt oss säga att en handlare vill likvidera Bitcoins värda över $10 miljoner, och de känner inte till en handlare som vill ta dem till samma pris; en kryptobörs (CEX) kan matcha marknadsgaranten med en mottagare och genomföra utbytet på ett tillitslöst sätt. En DEX kan också låta Market Maker (handlaren som lägger en säljorder) likvidera mynten genom sin likviditetspool.
- De erbjuder extra säkerhet i kryptotransaktioner, och vissa erbjuder till och med försäkringstjänster för specifika handelsalternativ.
- De erbjuder innovativa metoder för att tjäna passivt från kryptoinnehav. Vissa börser som Binance och Uniswap tillåter användare att tjäna passivt genom att satsa sina kryptoinnehav eller likviditetsutvinning. Andra tillåter användare att tjäna på avkastningsodling.
Introduktion till CEX
En CEX är en kryptobörs som hanteras och styrs av ett centralt organ. De har mestadels en styrningsstruktur som liknar företag där vanliga titlar som VD:ar, CFO:er, CTO:er och liknande är dominerande. Dessa utbyten är de vanligaste i kryptorymden eftersom de var iterationen av utbyten som hade premiär.
Dessa utbyten skiljer sig åt beroende på deras ledningsteam men är likartade i vissa aspekter. De vanliga attributen för centraliserade kryptoutbyten inkluderar:
- Centraliserad maktstruktur
- Färre kryptotillgångar
- Föreskriftskompatibel
- AML/KYC-protokoll kompatibla
- Den stöder flera handelsalternativ
- Har stor likviditet
- Tillgångspriserna liknar marknaden
Några exempel på betydande CEX i kryptorymden inkluderar:
Introduktion till DEX
DEX är bland de senaste innovationerna inom kryptorymden. De kom år efter CEX, med de tidigaste lanserade 2017 medan de flesta lanserades 2020 (DeFi-året). De är främst knutna till DeFi eftersom nästan alla deras tjänster bygger på att främja decentralisering inom finanssektorn. De kännetecknas av decentraliserad styrning där viktiga beslutsprocesser leds av deras decentraliserade autonoma organisationer (DAO).
Dessa utbyten har inbyggda tokens som är deras nytta och styrningstoken. Vissa DEX:er kan dock ha olika dynamik där styrningstoken inte är densamma som verktygstoken. Deras styrning är dock likartad genom att styrningstokenerna används i omröstningsprocessen.
Nedan finns några vanliga attribut för krypto-DEX
- De har decentraliserade förvaltningsstrukturer där beslutsfattande baseras på konsensus.
- De stöder stora mängder krypto som väljs ut av deras användarbas.
- De är knappast förenliga med reglerna eftersom de kämpar mot centraliserade inspektioner
- De flesta av dem, som Uniswap och PancakeSwap, saknar AML/KYC-detaljer
- De har många sätt att passivt tjäna pengar
- Deras avgifter är låga, med vissa som 1 tum som tar noll avgifter
- Tillgångspriserna varierar beroende på de förinställda ekvationerna för likviditetspooler och den tillgängliga likviditeten.
- Tillgångar som innehas på DEX tillhör användare eftersom varje plånbok i kedjan har unika och privata nycklar.
Några av de mest populära krypto-DEX:erna inkluderar:
Introduktion till Hybrid Crypto Exchanges (HEX)
En krypto-HEX är en kryptobörs som är en hybrid av en CEX och en DEX. De utövar semi-centraliserad styrning för att lösa skalbarhetsproblemen som utmanar de flesta krypto-DEX:er. HEX kännetecknas av brist på takeravgifter och gasavgifter.
Denna iteration av kryptoutbyten bygger på bristerna hos CEX och DEX. I DEX har användare full kontroll över sina pengar och andra utbytesfunktioner. HEX försöker också införliva denna funktion. Ett av de primära målen med HEX:er är att lösa de höga avgifterna som vissa DEX:er och de flesta CEX:er har.
Några av de mest populära krypto HEX inkluderar
- Qurrex Hybrid Exchange
- Eidoo Hybrid Exhcnage
- Legolas Hybrid utbyte
Vilka är fördelarna med hybridbyten?
- Åtgärdar brister i både CEX och DEX
- Upprätthåller säkerheten för användarnas integritet samtidigt som regelefterlevnad upprätthålls
- Det ger tjänster som liknar kryptomarknaden, som priser på tillgångar
- Stöder decentralisering till en blygsam nivå, som att användare har fullständig kontroll över sina pengar
- De utför snabba och transparenta transaktioner.
Skillnaderna mellan CEX, HEX och DEX
Nedan finns några betydande skillnader mellan CEX, HEX och DEX i kryptorymden.
arkitektur
CEX och HEX har vanligtvis användargränssnitt som är enkla jämfört med DEX. I de flesta fall har DEX:er för många funktioner, vilket resulterar i invecklade användargränssnitt som kan vara svåra att navigera för både nya och erfarna användare.
Bolagsstyrning
Crypto CEXs förlitar sig på centrala organ och individer med höga rangord för styrning. Dessa utbyten sköts på det sätt som dessa huvudmakter finner lämpligt. De fokuserar inte heller mycket på användare, vilket leder till händelser som förbud och förseningar av transaktioner. De kan också blockera flera nationer från att komma åt deras tjänster, som med Binance.com och de amerikanska/kinesiska marknaderna.
HEX hanteras delvis som DEX och CEX. De uppvisar en viss nivå av decentralisering och centralisering. Dessa utbyten skiljer sig åt beroende på deras ledarskap och kan tillåta användare att engagera sig i givna beslutsprocesser men inte andra.
DEX har en säkring i detta attribut. De tillåter användare att rösta om hur de vill att börsen ska styras. En användare måste dock vara en del av sina DAO:er för att engagera sig i förvaltningsprocesserna. De är bättre än CEX och HEX genom att ingen kan blockeras från att använda dem eller få sina konton förbjudna eller avstängda.
Likviditet
HEX och CEX är bättre än DEX på denna front eftersom de oftast har djupare likviditet. De är därför inte föremål för överprissatta tillgångar och glidningar. Glider inträffar när en tillgång säljs till ett högre pris än noterat på grund av bristande likviditet.
DEX saknar likviditet eftersom de hanterar många tillgångar, inklusive de minst kända tokens. De försöker lösa detta problem genom att införa metoder för att samla in likviditet som likviditetsbrytning, staking och avkastningsodling. Andra använder DEX-aggregatorer. De är dock fortfarande långt ifrån att nå CEX-nivån vad gäller likviditet.
Tillgångspriser
CEX och HEX använder orderböcker där en tillverkare listar en tillgång till försäljning till ett givet pris och får en mottagare som vill köpa den till samma pris. Som ett resultat förblir priserna på tillgångar nästan konstanta på marknaden.
I DEX dikteras priset på tillgångar av den tillgängliga likviditeten och den matematiska ekvationen som används för att beräkna hur priset kommer att bli. Dessutom kan glidningar inträffa, vilket resulterar i att tillgångar handlas till mycket olika priser från marknaden.
Stödda tillgångar
CEX:er har mindre listor över tillgångar som stöds eftersom de letar efter de säkraste tillgångarna. Användare får ofta inte alla tillgångar de vill handla eftersom de sällan rådfrågas när de listar nya tillgångar.
HEX kan skilja sig från CEX genom att de ber sina användare att föreslå de tillgångar de vill ska listas. Men de har också mindre listor än DEX eftersom deras ledare inte behöver acceptera alla föreslagna tillgångar.
Å andra sidan har DEX fördelar över både CEX och HEX eftersom de har långa listor med tillgångar. Andra som Uniswap och Pancakeswap tillåter sina användare att lägga till sina anpassade tillgångar för handel. Således har användarna obegränsade valmöjligheter att handla med.
Erbjudna tjänster och handelsalternativ
CEX och HEX har fler handelsalternativ och bättre tjänster än DEX eftersom de flesta av deras aktiviteter är mikrohanterade. Därför kan användare komma åt handelsalternativ som derivatmarknader som inte är vanliga i de flesta DEX. Dessutom erbjuder HEX och CEX bättre kundservice än DEX.
Decentralisering och ägande av tillgångar
När det gäller decentralisering är DEX de bästa. De tillåter en användare att diktera hur givna plattformar styrs eller kommer att omformas. De tillåter också användare att ha full vårdnad över sina tillgångar, till skillnad från HEX och CEX.
HEX är också lite bättre än CEX i denna aspekt, även om det inte är lika bra som DEX. De tillåter sina användare att bidra till vissa beslutsprocesser även om inte alla. De tillåter också användare att ha full förvaring av sina tillgångar, till skillnad från CEX.
CEX:er hanteras av organ som kontrollerar alla primära styrningsbehov. De inkluderar sällan sina användare i beslutsprocesser, och när de gör det är det mer en förslagssession. De erbjuder inte heller privata nycklar till de medel som finns i kedjan. Tekniskt sett betyder det att användarna inte har full äganderätt till medel som hålls på CEX, och de kan vara låsta från transaktioner vilket kan vara ganska obekvämt.
Säkerhet
CEX och HEX är säkrare jämfört med DEX. Dessa börser vet sina partners och tillämpar säkerhetsåtgärder på hög nivå som 2FA-protokoll och låsning av handelskonton efter ett lösenordsbyte. De är också de mest utsatta för cyberangripare; måste därför upprätthålla en hög säkerhet.
DEX ligger bakom CEX och HEX när det gäller säkerhet. De saknar säkerhetsfunktioner som 2FA-autentisering och är vanliga blufffällor och kloningsoffer. Som ett resultat är de mer riskfyllda att använda än CEX. Dessutom, om en betydande bedrägeri inträffar, kan myndigheterna inte ingripa.
Lagstiftning efterlevs
HEX och CEX är mer regelkompatibla och tillämpar till och med användningen av AML/KYC-protokoll för att undvika kraschar med myndigheter. De säkerställer också att de bara fungerar där tillsynsmyndigheter är bekväma med dem som att Binance inte erbjuder tjänster i Kina och USA på grund av regulatoriska frågor.
DEX är sämre när det gäller regelefterlevnad. Även om det visar att de håller fast vid syftena med krypto (att avskaffa regeringars manipulation av finanser), är flytten mycket riskabel. I händelse av blufffällor och andra bedrägliga aktiviteter som leder till förluster,
Vilket är bättre, en CEX, HEX eller en DEX?
CEX, HEX och DEX erbjuder olika tjänster som användare så väl behöver i kryptorymden och misslyckas i andra. Det är dock inte tillfredsställande att sakna några huvudtjänster, som att låta användare göra vad de vill med sina pengar. Säkerheten för affärer är också viktig för kryptoanvändare.
När funktionaliteten hos kryptobörser beaktas har DEX:er en fördel mot CEX och HEX. Även om HEX:er är byggda för att lösa problem kring DEX:er och CEX:er, kommer de fortfarande till korta eftersom de, som leds av centraliserade organ, kan ändras utan samtycke från sina användare. HEX liknar betrodda tredje parter (TTP) som Satoshi Nakamoto ville utrota enligt hans BTC Whitepaper.
Det är dock bäst att vara försiktig när du använder DEX. Vissa har klonats tidigare och använder de mest populära för att undvika glidningar och försenade transaktioner på grund av begränsade likviditeter. Utforska också olika typer av utbyten snarare än en eftersom de alla har olika funktioner som gör dem lämpliga för vissa användningsområden och inte andra.
Sista ordet
Kryptobörser fungerar som marknadsplatser för digitala tillgångar. De är bland de viktigaste pelarna i kryptorymden. Utan dem skulle det vara svårt att utföra aktiviteter som att samla likviditet för stora transaktioner, vilket innebär att kryptoanvändningen skulle vara mer begränsad.
De tillåter också användare att tjäna passivt på sina kryptoinnehav genom insats, avkastningsodling, likviditetsbrytning och lotterier. Dessa plattformar skiljer sig dock åt beroende på deras styrning. Det finns decentraliserade, centraliserade och hybridtyper. De erbjuder alla olika tjänster, där vissa är unika för varje typ.
Därför borde kryptoentusiaster undersöka dem. Forskningen bör inriktas på att identifiera nyckelfunktionerna för varje typ av utbyte och det bästa utbytet att använda. Till exempel, om en användare vill tjäna belöningar från likviditetsutvinning, kan de inte gå för att söka efter det på Binance; istället bör de leta efter DEX som Uniswap.
Dessutom är det tillrådligt att investera försiktigt i kryptoutrymmet eftersom det medför risker. Till exempel kan HEX:er ändra sina styrningsstilar när som helst, CEX:er som MT GOX slogs ned av cyberattacker och DEX:er som 1inch har klonats. Alla dessa händelser kan orsaka olägenheter. Vissa digitala tillgångar är också för spekulativa och kan krascha i pris vilket leder till enorma förluster.
Källa: https://crypto.news/crypto-cexs-vs-hexs-vs-dexs/