Krypto-tillslag i Australien eftersom tillsynsmyndigheter fruktar SVB-liknande smitta – Cryptopolitan

Australian Prudential Regulation Authority (APRA) har ökat sin tillsyn över banker i landet efter att Silicon Valley Bank (SVB) kollapsade och Credit Suisse upplevde utflöden från sina kunder.

Tillsynsmyndigheten har börjat be banker att deklarera sina exponeringar mot nystartade företag och kryptofokuserade satsningar, med vissa banker som måste tillhandahålla dagliga uppdateringar. Flytten syftar till att få insikt om sårbarheter i systemet och förbättra rapporteringen kring kryptotillgångar.

Det har väckts oro över effekten av ökad tillsyn på nystartade företags förmåga att få tillgång till banktjänster, vilket kan frysa sektorn.

Även om australiensiska banker är välkapitaliserade och lönsamma, finns det farhågor om att efterlevnadsaktiviteter i samband med nystartade företag kan hota tillväxten av företag inom den digitala ekonomin.

Situationen har ifrågasatt produktivitetsökningar drivna av finansiell innovation, säger Peter Cook, vd för betaltjänstföretaget Novatti.

Han tillade att tillväxten av företag inom den digitala ekonomin är i fara om nystartade företag inte kan få banktjänster, vilket kan påverka effektivitet, produktivitet och jobbtillväxt.

Stabil situation för australiska banker

APRA har avböjt att kommentera den ökade tillsynen, men en byråtalesman pekade på ett nyligen uttalat uttalande som noterade att tillsynsmyndigheten hade "ökat tillsyn" av banksektorn. Även om det inte finns något som tyder på att australiensiska banker har eller kommer att drabbas av inlåningsflykt, finns det farhågor om att förtroendet snabbt kan urholkas och bankmarginalerna kommer att pressas.

Enligt Barrenjoey-analytikern Jonathan Mott är situationen fortsatt stabil för australiensiska banker, men kreditspreadar och kapitalkostnaden kommer att fortsätta att stiga. Detta kommer åtminstone att öka den marginalpress som bankerna står inför, samtidigt som kreditkvaliteten kommer att fortsätta att försämras.

APRA ger inte mandat till bankernas riskviktningar, vilka fastställs av varje bank individuellt. Den publicerar inte heller någon av den information den samlar in offentligt och använder den enbart för att fastställa australiska bankers riskprofil.

Risker med avbankning för nystartade företag

Nystartade företag har redan upplevt att banker blivit mer försiktiga med var de allokerar utlåning på grund av press på marginalerna. Den ökade granskningen kan leda till att banker anser att sektorn är mer riskfylld, vilket resulterar i tyngre riskvikter som en ursäkt för att inte betjäna sektorn. Detta kan göra det svårare för nystartade företag att fortsätta sina bankrelationer och verksamhet som löner.

I oktober förra året svarade Council of Financial Regulators, Australian Competition and Consumer Commission och AUSTRAC på klagomål från krypto- och fintech-sektorerna om att bli "de-banked" eftersom de sitter utanför bankernas riskaptit.

Tillsynsmyndigheter sa att bankerna borde samla in och dela data om avbanksaktiviteter, göra sina processer transparenta och rättvisa, ge regeringen råd om deras risktolerans och överväga att investera för att förbättra deras förmåga att finansiera dessa sektorer.

Nedfallet från Credit Suisses extra grupp ett-obligationer som utplånas av den schweiziska tillsynsmyndigheten kommer att sätta ännu mer press på lokala banker. De måste skaffa ytterligare 70 miljarder dollar av totalt förlustabsorberande kapital till 2026.

De stora bankerna har dock betonat att den lokala kryptoindustrin förblir liten och till stor del bankad offshore på grund av befintliga farhågor kring efterlevnad av penningtvätt.