Kryptovänliga Cross River Bank står inför FDIC granskning över "osäkra" metoder 

Federal Deposit Insurance Corporation utfärdade ett samtycke till den kryptovänliga Cross River Bank angående "osäkra eller osunda bankpraxis."

Cross River Bank är en riskstödd regionbank i New Jersey som gör affärer med stora kryptoföretag som Coinbase och Circle.

"FDIC övervägde saken och fastställde, och banken varken erkänner eller förnekar, att den ägnade sig åt osäkra eller osunda bankpraxis relaterade till dess efterlevnad av tillämpliga lagar och regler för rättvis utlåning genom att inte upprätta och underhålla interna kontroller, informationssystem, och försiktiga rutiner för kreditgarantier”, står det i den 34-sidiga samtyckesordern.

FDIC tillhandahåller försäkringar för insättare i amerikanska affärsbanker och sparbanker. En talesperson kommenterade inte utan riktade The Block till samtyckesordern som utfärdades den 8 mars och offentliggjordes på fredagen. 

En talesman för Cross River Bank sa att ordern är "resultatet av en standardgranskning" som gäller aspekter av bankens utlåningsprocesser för två år sedan. 

”Vi hade identifierat förbättringsområden innan undersökningen och undersökningen identifierade andra. Sedan dess har vi proaktivt gjort betydande förbättringar av vår rättvisa utlåning och andra program, inklusive investeringar i teknik och personal. För närvarande har många av förbättringarna slutförts eller kommer att slutföras under de kommande månaderna, säger talespersonen i ett uttalande till The Block.

Banken är "dedikerad till att samarbeta med fintech-communityt" och kallade sig "en modell för transparent, kompatibel, rättvis och ansvarsfull utlåning."

"Det är viktigt att beställningen inte identifierar diskriminerande metoder eller något som skulle kräva att Cross River kompenserar konsumenter för skada. Dessutom sätter det inga begränsningar på våra omfattande befintliga Fintech-partnerskap eller de kreditprodukter vi för närvarande erbjuder i samarbete med dem. Vi förväntar oss inte att ordern kommer att ha någon meningsfull inverkan på vår tillväxtbana”, sa talespersonen. 

Regulatorisk granskning

Ordern uppmanar bankens styrelse att öka sin övervakning och ledning av ledningen och vidta "korrigerande åtgärder" för att åtgärda eventuella osäkra metoder och förhindra framtida överträdelser. Banken uppmanas också att se över sina informationssystem, identifiera nya kreditprodukter och lämna in en lista över tredje parter som erbjuder dem, bland annat. 

Cross River Bank är skyldig att sammanställa skriftliga lägesrapporter om åtgärder som vidtagits för att "säkra efterlevnaden" av ordern. 

Gilles Gade, grundare, ordförande och VD för Cross River Bank, erkände denna vecka att hans institution står inför regulatorisk granskning efter kollapsen av Silicon Valley Bank. Han gjorde kommentarerna i ett "Q1 Message"-blogginlägg som inte nämnde FDIC:s samtyckesorder.

"Den regulatoriska granskningen av banker i allmänhet ökar och evenemangen med SVB kommer bara att utöka dessa insatser med ett specifikt fokus på banker som stödjer fintech. Cross River är den största av dessa bankinstitutioner och som sådan har vi tillsynsgranskare som kontinuerligt granskar vissa delar av vår verksamhet”, skrev Gade i blogginlägg publiceras på torsdag.

"Vi ser vår förmåga till efterlevnad som en strategisk fördel och är stolta över att leda vår bransch när det gäller att upprätthålla de högsta nivåerna av efterlevnad, transparens och ansvar," fortsatte han. 

© 2023 The Block Crypto, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Den här artikeln är endast avsedd för informationsändamål. Det erbjuds inte eller är avsett att användas som juridisk, skatt, investering, finansiell eller annan rådgivning.