Crypto Hedge Fund använder tidigare BlackRock CIO som strategichef

En tidigare investeringschef för en BlackRock multi-strategi hedgefond går med i quant crypto hedge fund Strix Leviathan att bredda sin svit av strategier och hjälpa företaget att fånga möjligheter på marknaden.  

Världens största kapitalförvaltare anställd Matthew McBrady 2014 för att se över investeringsprocessen och operativa strukturen för dess 1.5 miljarder dollar multi-strategi hedgefond - en roll han var i i nästan tre år.  

Innan BlackRock var McBrady chef för investeringsstrategi och riskhantering hos alternativa investeringsrådgivare Silver Creek Capital Management och vicepresident för Bain Capitals nordamerikanska riskkapitalgrupp. Tidigare i sin karriär var han internationell ekonom med Janet Yellen i president Clintons råd för ekonomiska rådgivare.

"Matts omfattande erfarenhet av att bygga och driva alternativa investeringsstrategier för några av de mest krävande LP-skivorna i världen är helt enkelt oöverträffad," sa Strix Leviathans vd Sadie Raney i ett uttalande. "Hans kompetens och trovärdighet som framgångsrik entreprenör och rådgivare till beslutsfattare och teknikstartuper kommer att vara en sann tillgång för vårt företags investeringsstrategier och våra investerare." 

McBrady började övervaka kryptoutrymmet 2017. Han introducerades för Raney för några år sedan genom en tidigare kollega och har varit rådgivare i företagets investeringskommitté.

"Ett bra tillfälle att komma in på vad som helst är faktiskt när den enkla köp-och-håll-strategin inte längre är bra, än mindre en dominerande sådan," sa McBrady till Blockworks. "Jag tycker att det är ett bra tillfälle att komma in i krypto bara på grund av kryptovintern och alla stora spelare som har skakat ut och stressen i systemet." 

McBrady bestämde sig för att ta heltidssprånget in i krypto när han insåg att ineffektiviteten i rymden tillfälligt ökar mitt i en volatil marknad, delvis sporrad av kollapsen av rymden. Terras algoritmiska stablecoin tidigare i år och de efterföljande konkurserna av centraliserade plattformar, såsom kryptolångivare Celsius.

"Möjlighet i alla typer av hedgefonder kommer från ineffektivitet", sa chefen. "Du kan inte begära en mer uppenbart ineffektiv sektor som kan handlas i stora kvantiteter än krypto i allmänhet även när marknaderna går upp, än mindre när de fortfarande lider av blåmärken från förlusterna som folk tog och den meningsfulla förlusten viktiga institutionella aktörer.”

Möjligheter till hedgefondtillväxt

McBrady ansluter sig till Strix Leviathan när företaget slutför ombyggnaden av sin handelsinfrastruktur för att tillåta systemet att bättre ta in ett bredare utbud av data.

Företaget grundades 2018 och betjänar institutioner, fonder, enskilda familjekontor och förmögna individer. Det förvaltar för närvarande 50 miljoner dollar i tillgångar. 

Strix Leviathans flaggskepp Nest Fund söker riskjusterad avkastning till en köp-och-håll-korg av digitala tillgångar genom att använda statistiska modeller.

"Nest-fonden har fångat 70 % av uppsidan och bara 30 % av nedsidan, till stor del genom att ha en riktigt rik uppsättning riskhanteringssignaler," sa McBrady. "Så det första a-ha [ögonblicket] var att dessa mycket enkelt kan återanvändas till funktioner som kan omvandlas till alfa-sökande signaler."

McBrady sa att företagets forskningsinsatser är fokuserade på att bygga marknadsneutrala strategier som kompletterar Nest-fonden.  

Den nya strategichefen får också i uppdrag att hjälpa Strix Leviathan att "höja" sin Aurora-fond – en strategi som vill leverera marknadsneutral avkastning genom lågriskarbitrage och likviditetsförsörjningsstrategier på DeFi-plattformar. 

Att hitta möjligheter i DeFi kan delvis göras genom att mäta data som blockchain-aktivitet, sa McBrady, samt att undersöka utbuds- och efterfrågemåtten för en likviditetspool. 

"En stor del av det är förståelse - speciellt om du gör satsningar på tidigare stadium lager-1 tokens -" Är detta hälsosamt? Kommer ekosystemet att växa? Tycker folk att det här är användbart?” sa han. "[Mycket] finns där ute för världen att se, så det är egentligen bara en funktion av om du kan kanalisera dina ansträngningar i rätt riktning för att få de användbara sakerna."

Få dagens bästa kryptonyheter och insikter levererade till din inkorg varje kväll. Prenumerera på Blockworks kostnadsfria nyhetsbrev nu.