Kryptolångivaren Celsius stödde sin token medan insiders gynnades, enligt en amerikansk konkursgranskare

En amerikansk domstolsbeordrad granskningsrapport som offentliggjordes på tisdagen avslöjade att den bankrutta kryptovalutalångivaren Celsius Network blåste upp sin balansräkning när två av dess grundare betalade ut miljoner genom att använda investerarmedel och kundinsättningar för att stödja sitt eget mynt.

Under covid-19-pandemin såg kryptovalutalångivare som Celsius en ökning av affärerna, vilket lockade insättare med höga räntor och bekväm tillgång till lån. Efter avstängningen av kunders uttag från sin plattform ansökte New Jersey-baserade Celsius om konkurs i USA i juli förra året.

Undersökningen

Shoba Pillay, en före detta åklagare, utsågs till en oberoende granskare av den amerikanska konkursdomaren Martin Glenn, som presiderar över Chapter 11-fallet, i september. Hon fick ansvaret att undersöka klagomål från Celsius-kunder om att verksamheten fungerade som ett Ponzi-schema och att rapportera om hur det hanterade bitcoininsättningar.

Förfrågningar om kommentarer från reportrar riktades till flera adresser, inklusive ett mejl på Celsius hemsida, ett PR-företag som representerade Celsius vid tidpunkten för dess konkurs, och vd Alex Mashinskys advokat. Celsius reagerade inte omedelbart på någon av dessa förfrågningar. Efter rapportens publicering och under natten i amerikansk tid ställdes kraven.

Detaljhandelskunder kryptovaluta insättningar samlades in av Celsius, som sedan använde dem för att köpa kryptovaluta på motsvarande grossistmarknad. Det samlade in några av de första medlen för att finansiera sin verksamhet genom att uppfinna och sälja sin egen kryptovaluta, kallad "CEL".

Enligt utredningen lovade företaget kunderna att de skulle köpa CEL på andrahandsmarknaden och leverera det till dem som belöningar. Rapporten hävdade att detta skulle höja CEL:s prissättning samtidigt som det skulle få in nya kunder till företaget och skapa vad det kallade ett självförsörjande "svänghjul".

I artikeln stod det dock att Celsius från och med 2020 gick på en "inköpsrunda" för att driva priset på CEL "högre och högre." När Celsius berättade för konsumenterna att det växte "av sig själv" döljer det i vilken utsträckning det skapade marknaden för CEL. Rapporten uppgav att Celsius spenderade minst 558 miljoner dollar på att köpa den token, och att det är därför tokens pris har skjutit i höjden.

Utredningen konstaterade att "den verksamhet som Celsius faktiskt drev inte var den verksamhet som Celsius annonserade om och sålde till sina kunder." Bakom kulisserna fungerade Celsius på alla viktiga sätt på ett väsentligt sätt annorlunda än hur det presenterade sig för sina kunder.

Enligt undersökningen delade Celsius ut mer pengar i priser till kunder än vad de kunde få in i intäkter. Enligt studien var det mellan 2018 och 30 juni 2022 skyldigt kunderna 1.36 miljarder dollar mer än det hade nettointäkter från kundinsättningar.

Insiders som ägde majoriteten av CEL-tokenet gynnades av prishöjningar

Enligt artikeln sålde medgrundaren Daniel Leon CEL-tokenet till ett värde av minst 9.7 miljoner dollar mellan 2018 och konkursansökan, och Celsius-grundaren Alex Mashinsky, som för närvarande arbetar med bedrägerianspråk i USA, sålde minst 68.7 miljoner dollar värt av token.

Mashinsky och Leon kunde inte nås av reportrar för kommentarer. Mashinskys advokat har redan sagt att hans klient aggressivt har för avsikt att försvara sig i domstol och motbevisar anklagelserna.

Enligt studien har Celsius-anställda upprepade gånger erkänt att poletten var "värdelös" och att företagets innehav i den inte kunde säljas. 34 personer förhördes av examinatorns juridiska team när de sammanställde rapporten, inklusive Mashinsky, nuvarande och tidigare Celsius-arbetare, såväl som dess kunder och leverantörer.

Som en del av vår kapitel 11-process arbetade Celsius och våra rådgivare flitigt för att ge examinatorn information under hela hennes utredning. Hennes rapport finns nu tillgänglig på Stretto https://t.co/CwuKhM0ZtM

- Celsius (@CelsiusNetwork) Januari 31, 2023

Relaterad

Fight Out (FGHT) – Flytta för att tjäna i Metaverse

• CertiK granskad & CoinSniper KYC verifierad
• Presale i ett tidigt skede live nu
• Tjäna gratis krypto och nå träningsmål
• LBank Labs-projekt
• Samarbetat med Transak, Block Media
• Insatsbelöningar och bonusar