Kryptomarknaden blir extremt sårbar i ögonen...

Binance-kryptobörsen har kontroll över mer än 87% av hela utbytesvolymen, enligt Block analytiska plattformen som samlar ren information om handelsvolymer med hjälp av CryptoCompare-data.

Även om en analys av rådata från samma globala kryptokurrencymarknaden dataleverantören kommer ut att vara cirka 28%, medan CoinMarketCap, som kontrolleras av Binance, visar ungefär samma siffra på 24% för den första veckan i december 2022.

I slutet av november kontrollerade Binance cirka 75 % av utbytesvolymen i kryptoindustrin, enligt data som samlats in av The Block. På ett eller annat sätt dominerar Binance marknaden och expanderar ytterligare. Börsen har nyligen tagit över den japanska marknaden genom att förvärva Sakura Exchange BitCoin. Nu har börsen fått den första licensen i Asien.

Binance har också inlett förhandlingar om att ta över den indonesiska Tokocrypto-börsen som för närvarande lider av dåliga marknadsförhållanden. Man har också förvärvat en andel i den malaysiska reglerade handelsplattformen MX Global. Efter påståenden från Japans Financial Services Agency att Binance opererade utan licens i Japan, lämnade den Japan 2018 och fick även en annan varning från tillsynsmyndigheten 2021 eftersom vissa japanska invånare fortsatte att göra affärer med Binance.

Med dessa problem lösta är Binance nu kompatibel för att bedriva verksamhet inte bara i Japan och Malaysia, utan även i Frankrike, Italien, Spanien, Bahrain, Abu Dhabi, Nya Zeeland, Kazakstan, Polen, Litauen och Cypern. Företaget planerar att fortsätta sin expansion eftersom det har samlat på sig över 1 miljard dollar för att rädda oroliga digitala tillgångar. 

Företaget har dock ingen kontorskultur och kan lätt bli föremål för lokala vakthundar i ett av dessa länder. Först på listan är den amerikanska kongressen som kan godkänna mer vaksamma regler för att kontrollera aktiviteten hos kryptobörser följt av SEC. Binance US är dock bara en liten del av Binances globala verksamhet. Så det kan vara en fråga av intresse för vissa europeiska värdepapper och börsprovisioner att hålla en nära titt på Binance-verksamheten under 2023.

Således kan centraliseringen av kryptomarknaden bli dess svaghet eftersom andra kryptobörser ligger långt efter ledaren, eftersom OKX-börsen, den näst största börsen, kontrollerar cirka 6% av den dagliga handelsvolym på kryptomarknaden, enligt uppgifter från The Block.

Huruvida Binance slutligen kommer att vinna denna strid kommer till stor del att bero på lokala myndigheters agerande. Varje häxjakt på kryptomarknaden av monetära myndigheter kan leda till decentralisering av företag, som Binance, och leda till en omedelbar förlust av förtroende för tillsynsmyndigheter. Så alla hårda handlingar kan helt enkelt avskräcka kryptoentusiaster från den reglerade marknaden och pressa lokala börser att agera utan någon reglering.

Binance själv kan lätt omvandla sin verksamhet till att verka i "decentraliserade strukturer" eftersom de inte har några kontor och ingen efterlevnadsavdelning som regelbundet skulle kommunicera med tjänstemän, vilket är normen med andra reglerade företag i andra finansiella segment.

Hittills är Binance en trendsättare på kryptomarknaden eftersom den har varit banbrytande i branschen med större transparens än någon annan marknadsaktör. Omedelbart efter kraschen för FTX, en av de största kryptobörserna, den 8 november, sa Binances VD, Changpeng Zhao, att företaget var redo att publicera bevis på reserver.

Dessutom har börsen publicerat en guide för "What is Proof of Reserves and How it Works on Binance". Den 15 november fortsatte Changpeng Zhao med sina "Bästa praxis för utbyten" och fortsatte med en återhämtningsfond för att stödja legitima projekt i nöd.

Andra stora kryptobörser som Bitfinex, Crypto.com, Huobi, OKX och Kucoin var tvungna att följa detta exempel och släppa sina "bevis på reserver". Alla majors har visat stöd till Binances återvinningsfond och lovat att investera mer i kryptostarter. 

Så transparens är inte det enda elementet som kan utmana Binances ledarskap. Företaget eller evenemanget som kommer att omvandla kryptoindustrin mot nya standarder samtidigt som den håller den decentraliserad är den som kommer att bli den nya marknadsledaren. 

Iván Marchena, chef för analytiska avdelningen Metadoro 

Ansvarsfriskrivning: Den här artikeln tillhandahålls endast i informationssyfte. Det erbjuds eller är inte avsett att användas som juridisk, skatt, investering, finansiell eller annan rådgivning.