Crypto Regulations on Surge in Georgia, VASPs ska granskas

Georgien är ett av de mest kryptovänliga länderna, och det går nu vidare för att införa nya kryptoregleringar. Med detta syftar det till att sträva efter ett nytt mål att vara ett globalt kryptonav. 

Enligt en lokal nyhetsbyrå är den nya regeln för övervakning av virtuella tillgångstjänsteleverantörer (VASP) obligatoriska från 1 september 2023. Archil Mestvirivili, tillförordnad guvernör och vice guvernör för National Bank of Georgia (NBG), sa denna regel kommer att hjälpa landet att bekämpa penningtvätt. 

Han uppgav vidare att NBG är den huvudsakliga myndigheten som kommer att undersöka efterlevnaden av sanktioner. Han tillade att övervakningen var mer aktiv förra året när USA och Europeiska unionen införde sanktioner mot Ryssland.

NBG tillämpar nya bestämmelser

NBG inför en uppsättning regler för utländska bankkontoinnehavare. Från och med den 1 september kommer ryssarna inte att få ta ut mer än 20 % från sitt sparkonto omedelbart. Att göra det kommer att öka Georgiens ekonomiska stabilitet. 

Enligt centralbanken kan ökade insättningar i utländsk valuta vara av tillfällig karaktär; därför är det bättre att ha det i likvida medel.

Georgien är involverat i ett fördelaktigt skattesystem för företag som är involverade i kryptoområdet. Det uppskattades av Världsbanken 2018 att minst 20,000 XNUMX människor i Georgien var inblandade i valutabrytning.

CBG arbetar mot kryptomarknadsanvändning

Central Bank of Georgia har redan börjat arbeta för att utnyttja kryptomarknaden. Detta inkluderar registrering, licensiering, efterlevnadstestning och kontrollkrav mot penningtvätt. 

Några av de åtgärder som vidtagits inkluderar ett förbud för finansinstitut att tillhandahålla tjänster för utbyte och överföring av virtuella tillgångar. En av de andra åtgärderna är att personer som utför virtuella tillgångar kommer att betraktas som högriskkunder, och förbättrade förebyggande åtgärder kommer att vidtas.

Dessa åtgärder genomförs för att undvika penningtvätt och finansiering av terrorism. Baserat på den 5:e omgången av den ömsesidiga utvärderingsrapporten från Georgien som publicerades i september 2020, gjordes utvärderingen av åtgärder mot penningtvätt (AML) och finansiering av terrorism. Transaktionen uppskattas till mellan GEL 3.5 till 5 miljoner euro per månad.

AML inkluderar en uppsättning regler, policyer och procedurer utformade för att förhindra att kryptovaluta används för penningtvätt. Därför har Central Bank of Georgia inlett en AML-sond. Dessutom antas VASP-undersökningen öka landets efterlevnad av västerländska sanktioner mot Ryssland och Vitryssland.

Andrew är en blockchain-utvecklare som utvecklade sitt intresse för kryptovalutor medan han tog examen. Han är en angelägen observatör av detaljer och delar sin passion för att skriva tillsammans med att vara utvecklare. Hans backend-kunskap om blockchain hjälper honom att ge ett unikt perspektiv till sitt skrivande

Senaste inläggen av Andrew Smith (se allt)