De senaste månaderna har det varit en utmaning att investera i kryptovalutor. Tillväxtmarknaden har skakat av radikalt förändrade priser, kollapsande tillgångar och en mängd olika ekonomiska utmaningar.
Sedan november, eftersom priset på bitcoin, den mest populära kryptovalutan i världen, har sjunkit, har också värdena på valutor som en gång ansågs säkra och säkra eftersom de var knutna till den amerikanska dollarn och reglerade av börser.
Förespråkare av digitala tillgångar applåderade de internationella och nationella myndigheternas ansträngningar att bättre uppskatta och övervaka sektorns livskraft.
Föreslagen läsning | Krakens vd stänger San Franciscos huvudkontor – här är varför
Till tillväxten bidrog också den meningslösa ryska invasionen av Ukraina. I och ut ur landet använde ett stort antal individer kryptovalutor för att överföra pengar, vilket återigen visar valutans användbarhet.
Oavsett dess lysande ögonblick befinner sig kryptovaluta för närvarande i en avgörande tidpunkt.
Det har tappat nästan femtio procent av sitt marknadsvärde sedan november och är känsligt för bedrägerier, manipulationer och plötsliga minskningar.
Oavsett dess ljuspunkter står Bitcoin och andra digitala tillgångar för närvarande vid ett vägskäl. (Inc42)
Skatteutredare håller ett öga på stora bedrägerier
Nu utreder tillsynsmyndigheterna ännu ett bedrägeri.
Mer än 50 potentiella kryptoskattebrott har avslöjats av internationella skatteinspektörer, vilket kan bana väg för en officiell undersökning under de kommande veckorna - inklusive ett möjligt Ponzi-program på 1 miljard dollar.
Enligt rapporter som släpptes på fredagen samlades cheferna för skattetillsynen från Joint Chiefs of Global Tax Enforcement (J5) länder i London denna vecka för att dela intelligens och data för att avslöja källor till olaglig gränsöverskridande aktivitet.
På fredagen sa Jim Lee, Internal Revenue Services chef för brottsutredningar, "Några av dessa ledtrådar gäller individer med betydande NFT-transaktioner som involverar potentiella skattebrott eller andra ekonomiska brott i hela våra jurisdiktioner."
Pengarna inblandade verkar ha påverkat investerare över hela världen, inklusive köpare av kryptovalutor i Australien, Kanada, USA, Storbritannien och Nederländerna.
"Det ser ut som att [ett] är ett Ponzi-program på 1 miljard dollar. Det är miljarder med ett 'B', och det här försprånget påverkar varje J5-nation, säger Lee.
J5 är ett program för att bekämpa skattebrott som involverar regeringarna i fem nationer.
Krypto totalt börsvärde på 1.25 biljoner dollar på det dagliga diagrammet | Källa: TradingView.com
Programmet betonar den ökade undersökningen av faror, bedrägerier och felaktigheter i den växande kryptovalutabranschen.
Förra måndagen informerade USA:s finansminister Janet Yellen lagstiftarna om att kollapsen av TerraUSD stablecoin visar behovet av ytterligare lagar.
Föreslagen läsning | Bitcoin inte längre råttgift? Warren Buffett-stödd Nubank avslöjar BTC-handel
J5 vs. Crypto Crime Enablers
J5 grundades som svar på Organisationen för ekonomiskt samarbete och utvecklings (OECD) uppmaning till länder att göra mer för att bekämpa skattebrottsförmedlare.
Internal Revenue Service Criminal Investigation (IRS-CI), Australian Taxation Office (ATO), Fiscale Inlichtingen- en Opsporingsdienst (FIOD), Canada Revenue Agency (CRA) och HM Revenue & Customs utgör organisationen.
Niels Obbink från den holländska skatteinformations- och utredningstjänsten sa: "NFT är en av de framväxande digitala metoderna för handelsbaserad penningtvätt."
Identifieringen av misstänkta brott representerar ytterligare dåliga nyheter under en turbulent vecka för Bitcoin-marknaderna.
Enligt vissa uppskattningar sänkte stor prisvolatilitet kryptomarknaderna och sänkte den totala tillgångsvärderingen med cirka 270 miljarder dollar.
Utvald bild från InsideBitcoins, diagram från TradingView.com
Källa: https://bitcoinist.com/crypto-regulators-identify-potential-1b-fraud/