Smakämnen kollaps av kryptovalutabörsen FTX skickade krusningar genom handelsmarknaderna. Och mer. Det är en historia som involverar politiker, kändisar och, mycket möjligt, geopolitiska intriger.
"FTX lade ner sin verksamhet efter att det avslöjades att företaget var engagerat i bedrägliga aktiviteter", säger Aviad Faruz, VD för FARUZO i New York City. "Detta orsakade panik bland investerare och ledde till en kraftig nedgång i priset på kryptovalutor."
Den här frågan handlade bara om ett utbyte och inte kryptovalutor direkt. Logistiken för kryptovalutainfrastrukturen får dock FTX-debaclet att eka i hela branschen.
"Även om det är mycket som behöver förstås är det ganska tydligt att verksamheten på FTX Group inte var hållbar och hade kritiska brister", säger Chris Kline, CRO
Även om tekniken kan vara mer sofistikerad, var det faktiska resultatet en kollaps av den gamla skolan som kanske låter bekant för andra misslyckade investeringar.
"FTX förklarade sig i konkurs på grund av att klientmedel blandade sig och finansierade i huvudsak sitt systerbolag Alameda Research med FTX-kundinsättningar", säger Don Cody, VD för Global Macro Asset Management i Las Vegas. "FTX använde kundinsättningar för att skapa en token FTT, som sedan användes som säkerhet. När Coindesk rapporterade att en stor del av Alamedas balansräkning var FTTs, likviderade Binance, ett framstående kryptohandelsföretag, sin FTT-allokering vilket resulterade i en "körning på banken." Sedan dess har alla FTX-tillgångar frysts av SEC. Oron för resten av marknaderna är att detta kan vara ytterligare ett Lehman Brothers, eller som Larry Summers (tidigare USA:s finansminister) beskrev det, ett "Enron-ögonblick."
Anledningen till att FTX-situationen stör kryptomarknaderna är att det inte är ett isolerat fall.
"FTX Internationals kollaps är den senaste i en ström av dåliga nyheter för kryptovärlden", säger Holly Verdeyen, en partner och Defined Contribution Leader på Mercer i Chicago. "Varje incident för sig (3AC, Celsius
Men trots alla dessa negativa nyheter, investerarnas entusiasm, särskilt bland yngre investerare, verkar inte ha försvunnit. Stora tjänsteleverantörer av pensionsplaner, som Fidelity, har börjat erbjuder cryptocurrency-investeringar till 401(k)-planer. Erbjuder FTX en varnande berättelse till deltagarna om dessa planer?
"Jag skulle råda alla investerare att hålla kvar sina pengar tills situationen lugnat sig", säger Rhett Stubbendeck, verkställande direktör för LeverageRx, Inc. i Omaha. "Det är viktigt att investerare förstår att deras favoritbörser kan ha problem och så småningom kan leda till förluster. Det är också viktigt att hålla ett öga på valutapriserna och följa graferna.”
Vissa finansexperter är inte rädda för att vara raka.
"Håll dig borta", säger John M. Nowicki, VD för LCM Capital Management i Chicago. "Dina pensionsfonder bör förvaltas i stabila, diversifierade realinvesteringar. Mina 35 års erfarenhet har lärt mig att aldrig vara inblandad i något som är oreglerat, som inte har något hinder för inträde, och mina 20-något-åriga barn tycker det är coolt och det faktum att jag inte vet vad jag är pratar om."
US Department of Labor den 10 mars 2022 utfärdade denna varning angående kryptovalutor: "[P]lan-förtroendemän som ansvarar för att övervaka sådana investeringsalternativ eller tillåta sådana investeringar genom mäklarfönster bör förvänta sig att bli ifrågasatta om hur de kan anpassa sina handlingar till sina försiktighetsplikt och lojalitet mot bakgrund av de beskrivna riskerna.”
Denna varning gäller i första hand plansponsorer, men plandeltagare försöker ofta fatta egna beslut.
"För den genomsnittliga pensionsspararen, särskilt de i femtioplussgruppen, skulle jag föreslå att du följer arbetsministeriets råd – vilket betyder ingen exponering", säger Cody. "För yngre investerare rekommenderar jag vanligtvis inte mer än 10% av tillgångarna i alternativa investeringar och, inom den allokeringen, inte mer än 20% i något alternativ - med andra ord maximalt 2% i kryptovalutor. Förutom volatilitet och brist på transparens för information på många börser och plattformar, finns det ett problem med portabilitet. Med några få undantag hålls kryptovalutor inte som traditionella plantillgångar i de flesta trust- eller depåkonton, så du kanske inte kan överföra tillgångarna om du skulle besluta dig för att flytta din IRA eller rulla över din 401(k).
Lockelsen med kryptovalutor kan blända dig. Marknadsföringen av dessa instrument är verkligen utformad för att göra just det. Även utan FTX:s fall innehåller dessa mystiska tillgångar risker både kända och okända. Om du är intresserad av att investera i dem är det bäst att du håller ögonen vidöppna.
"När det kommer till kryptoinvesteringar skulle jag råda den typiska pensionsspararen att gå försiktigt fram", säger Oberon Copeland, ägare och VD för Very Informed i Sandy, Utah. "Även om det säkert finns några potentiella fördelar med att investera i kryptovalutor, finns det också vissa risker att överväga. För det första kan värdet av kryptovalutor vara mycket volatil, vilket innebär att investerare potentiellt kan förlora mycket pengar på kort tid. Dessutom innebär bristen på reglering på kryptovalutamarknaden att investerare kan bli föremål för bedrägerier eller andra oetiska metoder. Som ett resultat tror jag att pensionärssparare endast bör investera i kryptovalutor om de är villiga och kan förlora hela sin investering.”
Plötslig och extrem förlust representerar en risk som du kanske redan är bekant med. Men andra typer av risker finns, och det är här som FTX-utbyteshistorien slår hem. Till skillnad från andra typer av investeringar är kryptovalutor vanligtvis knutna till en singulär börs på en nivå som liknar en som låser din telefon på ett sätt som hindrar andra från att använda den.
"Glöm inte var du lägger nycklarna till dina mynt", säger Paul Tyler, marknadschef på Nassau Financial Group i Hartford. "Verkligen! En bekant till mig har lagt betydande pensionstillgångar i Bitcoin under de senaste fem åren. Tyvärr gick han bort, och familjen vet inte var plånboken finns. Vissa av dessa valutor kommer säkert att återvinna värde och visa sig vara värdefulla tillgångar. Vi vet bara inte vilka. Se till att du inte kastar din lott ännu.”
Vidöppna ögon. Nyckeln är lätt synlig.
Källa: https://www.forbes.com/sites/chriscarosa/2022/11/18/does-the-ftx-bankruptcy-change-crypto-calculus-in-your-retirement-account/