Estlands premiärminister, Kaka Kallas, har varnat för användning av krypto för att undvika sanktioner mitt i Rysslands invasion av Ukraina, pr. Reuters.
"Vårt fokus måste vara på fullständig isolering av Ryssland från den fria världen", sade Kallas tidigare i dag till USA:s utrikesminister Anthony Blinken.
Kallas sade också att alla ryska och vitryska banker måste tas bort från SWIFT-betalningssystemet, och cryptocurrencies bör "begränsas" för att täppa till eventuella kryphål för sanktioner.
Estlands premiärminister är den senaste i en växande rad av offentliga tjänstemän och organ som är oroade över att Ryssland använder kryptovalutor för att undvika sanktioner mot landet för invasionen av Ukraina.
Estland ansluter sig till det globala samhället i oro
Ukrainas vice premiärminister, Mykhailo Fedorov, uppmanade först kryptobörser att förbjuda ryska användare den 27 februari – tre dagar efter att Ryssland invaderade Ukraina.
"Det är avgörande att frysa inte bara adresser kopplade till ryska och vitryska politiker utan också att sabotera vanliga användare," Fedorov Tweeted.
Oron upprepades av Frankrikes finansminister Bruno le Maire den 2 mars. Le Maire sa att Europeiska unionen var "vidta åtgärder” för att förhindra Ryssland från att använda kryptovaluta för att undvika sanktioner.
Två dagar senare, Japans tillsynsmyndighet för finansiella tjänster och kryptoindustriorgan började bedöma hur Ryssland kan undvika sanktioner genom att använda krypto.
USA har också oroat sig över denna risk.
Redan i oktober förra året, USA:s finansminister publicerat en rapport att nämnda kryptovalutor kan undergräva sanktioner, en sedan länge etablerad hörnsten i amerikansk utrikespolitik.
Rapporten sa att digitala tillgångar "erbjuder elakartade aktörer möjligheter att hålla och överföra pengar utanför det kragebaserade finansiella systemet."
Hittills har många kryptovalutabörser inte utfärdat ett generellt förbud mot ryska användare – med hänvisning till att det inte finns några juridiska skäl för att göra det samtidigt som de upprepar att de ändå skulle följa en av regeringen påtvingad instruktion.
Kan krypto användas för att undvika sanktioner?
Det finns flera sätt kryptovalutor kan användas för att undvika sanktioner.
Ett sådant exempel är ransomware. Ny forskning om kedjeanalys visar Ryssland fick 74 % av vinsterna från den globala ransomware-industrin 2021.
Crane Hassold, tidigare FBI-agent och nuvarande chef för hotunderrättelsetjänst på Abnormal Security, berättade nyligen Avkryptera kryptovalutor var den "primära faktorn" som drev den moderna ransomware-industrin.
"Det tillåter i princip att de övergripande betalningarna av ransomware som vi tidigare sett kan skalas till siffror som är ganska galna," sa han.
Enligt en FN-rapport, Nordkorea – som ofta har ägnat sig åt cryptocurrency-relaterad ransomware – också delfinansierade sina kärntekniska och ballistiska missilprogram genom kryptovalutor.
Bitcoin gruvdrift – som president Putin tidigare har sagt att Ryssland har en "konkurrensfördel" i, är ett annat alternativ.
Hittills är det dock inte klart om den ryska regeringen har köpt någon Bitcoin.
Slutligen kan Ryssland fortfarande vända sig till icke-kompatibla börser för att få tillgång till kryptovalutor – en risk som redan har materialiserats tidigare.
"Vi har tidigare sett exempel på tjänster för utbyte av kryptotillgångar som var delaktiga i att göra det möjligt för ryskbaserade brottslingar att tvätta stora summor pengar", sa David Carlisle, chef för policy och regulatoriska frågor på blockchain analytics-företaget Elliptic, under ett nyligen online-webinar. .
Ett sådant exempel var SUEX-börsen, som US Treasury's Office of Foreign Assets Control (OFAC) sanktione i september 2021 enligt Executive Order 13694, som godkände införa sanktioner på dem som är delaktiga i cyberaktivitet mot Förenta staternas intressen.
https://decrypt.co/94601/estonia-calls-restrict-crypto-fears-russian-sanctions-evasion
Det bästa av Dekryptera direkt till din inkorg.
Få de bästa berättelserna sammanställda dagligen, veckovisa sammanfattningar och djupdykning direkt till din inkorg.
Källa: https://decrypt.co/94601/estonia-calls-restrict-crypto-fears-russian-sanctions-evasion