Från Binance till Uniswap, förtroende och integritet kommer att driva krypto framåt 2023

HodlX gästpost  Skicka ditt inlägg

Trust är ett tvåvägssvärd för krypto. Trolöshet är en grundläggande princip på detta område. Men kryptodrivna system måste också vara tillräckligt pålitliga för att användare och investerare ska kunna delta.

Kan de två samexistera? Ja, verkligen, eftersom tillitslöshet är en teknisk egenskap medan trovärdighet är social.

Ett system är förtroendelöst om det kan fungera effektivt utan att användarna behöver lita på varandra. Det är dock pålitligt om användarna kan lita på att det fungerar öppet, säkert och konsekvent.

Med tanke på serien av systemfel och missförhållanden som bevittnades 2022 - från Terra till FTX - kryptoinnovatörer måste förbinda sig att vara trovärdiga 2023. Det är den enda hållbara vägen framåt för branschen att återvinna investerarnas förtroende och säkerställa ett adekvat konsumentskydd.

Det är lättare sagt än gjort, men tack och lov är verktygen för att säkerställa systemisk robusthet och konsekvent prestanda redan tillgängliga. Timmens behov är att använda dem med integritet och ett framåtblickande förhållningssätt.

Crypto har inte råd med kostnaden för misstroende

Förtroende är lättare att förlora än att vinna - ssärskilt i en begynnande teknikdriven industri som krypto som redan har ett överflöd av kritiker och nejsägare.

Tron på den framtida potentialen för kryptobaserade system är nyckeln till deras framgång. Vissa kallar det spekulationer men det är en sådan övertygelse som inspirerar tidiga användare att hoppa på tåget.

Oavsett om det är HODLing trots marknadsnedgångar eller förvärv av egendom i metaversen, frodas krypto på löftet om en bättre framtid.

Skönheten (och betydelsen) av det hela är att det faktiskt är möjligt och inte bara en myt. Det är också därför det studsade tillbaka gång på gång trots volatilitet, regulatoriska angrepp och vad som helst.

Men allt är i fara när respekterade och vördade ansikten hamnar på fel sida av vinstspelet.

Allvarliga anklagelser och avslöjanden skakade därmed branschens kärna 2022, med massiva ringeffekter som kan fortsätta under hela 2023. Förtroendet hämmades avsevärt - om inte förlorat helt.

Tyvärr har nyligen genomförda fiasko trott ett rejält pris på den hittills spirande kryptoindustrin. De totala ekonomiska förlusterna över protokoll uppgick till över 3 miljarder USD 2022.

Och nu fortsätter uppsägningarna i massor, med mer än 26,000 XNUMX anställda som förlorar sina jobb. Det är i grunden priset för misstro - något som branschen inte har råd att betala för länge.

Man måste se djävulen i ögonen

Att etablera förtroende är varken raketvetenskap eller barnlek. Det handlar om att prioritera progressiva normer som transparens, integritet, tillgänglighet och säkerhet.

Men detta kan endast uppnås genom att identifiera de befintliga kryphålen (dvs. rötterna till kriser). Man kan omöjligt lösa problem utan att förstå deras orsaker. Såvida de inte nöjer sig med ad hoc-lösningar förstås.

Det sjunkande investerarförtroendet och misstroendet för kryptoindustrin idag har många anledningar. Girighet är kanske en av dem.

Men mer oroande, det beror på den likviditetsfragmentering som är inneboende i det nuvarande landskapet. Kryptoutbyten och protokoll kan sällan interagera, än mindre dela likviditet - ett recept på domedagen.

Flera spännande vägar har dykt upp nyligen, från lån med kryptosäkerhet till högfrekvent, algoritmisk handel till stabila mynt. Ändå har det varit omöjligt att faktiskt utnyttja deras kollektiva värde hittills eftersom kryptotillgångar förblir inlåsta i isolerade silos.

Även om innovationer för att öka interoperabilitet och komponerbarhet är på god väg, finns det fortfarande en lång väg att gå i denna riktning.

Otillräcklig likviditet - förutom uppenbart förskingring - är för närvarande bland de största hoten mot systemisk integritet i kryptoindustrin.

Det är därför nödvändigt att implementera smarta system för djupgående likviditetsaggregation över centraliserade och decentraliserade börser.

Sådana lösningar måste också vara intuitiva och användarvänliga, vilket minimerar friktionen i största möjliga utsträckning. Och de måste vara tillräckligt transparenta för att motverka bedrägliga aktiviteter.

Smart orderdirigering kan slå sig samman

Likviditetspunkter på kryptolandskapet är som stjärnor på natthimlen - spridda, nästan avlägset. Men det går att slå ihop prickarna och låta konstellationerna komma fram.

SOR (smart order routing) är en möjlig metod i detta avseende. Även om det inte kan stävja uppsåt, kan det säkerställa det bästa utförandet av kryptoaffärer.

SOR:s mest omedelbara och praktiska fördel är optimal prisupptäckt för handlare. Dess implikationer sträcker sig dock långt bortom denna punkt. SOR-system förbättrar likviditetsfördelningen.

Även det, utan att hämma en sund konkurrens mellan börser och marknadsplatser. Istället möjliggör SOR den välbehövliga likviditetsinteraktionen mellan kryptoplattformar och ekosystem.

Att kombinera AI (artificiell intelligens) gör SOR ännu smartare, vilket underlättar ordermatchning och exekvering med låg latens med minimala risker.

Detta kan öka investerarnas förtroende och konsumentskyddet genom att tillhandahålla hedgeexponeringar, djupare likviditet och mindre glidning. Snabb handel möjliggör också snabba exit när det är oundvikligt, vilket lägger till ytterligare en buffert för krisdrabbade investerare.

Genom att göra AI- och SOR-drivna system till normen kommer kryptoindustrin att bygga systemisk integritet från grunden. Detta kan också vara ett sätt att utrota likviditetsåtstramningar för gott.

Naturligtvis kommer det att hända på lång sikt, ett steg i taget. Men även i detta ögonblick är sådana progressiva system avgörande för att göra krypto pålitligt igen.

Slutligen, att sätta rätt standarder och följa dem är sättet för krypto att återvinna det förlorade förtroendet. Det är därför det behöver hållbara innovationer från hängivna och rättvisa innovatörer.

Man måste komma in på krypto för det långa loppet snarare än att försöka klara sig med snabba vinster.

Eftersom handlingar som destabiliserar förtroende och integritet inte är bra för någon, ju tidigare detta blir en del av kryptogemenskapens kollektiva insikt, desto bättre blir det för framtiden.

Ahmed Ismail är VD och VD för FLUID, en likviditetsaggregator som använder AI-kvantbaserade modeller för att hantera fragmenterad likviditet på virtuella tillgångsmarknader. Ahmed har 18 års erfarenhet från några av de största finansiella institutionerna globalt, inklusive Bank of America, Credit Suisse och Jefferies. Efter sin tid på Jefferies som den amerikanska investeringsbankens yngste regionala VD någonsin, var han med och grundade HAYVN.

Kolla de senaste rubrikerna på HodlX

Följ oss på Twitter Facebook-telegram

Kolla in de senaste branschmeddelandena  

Friskrivningsklausul: Yttranden uttryckta på The Daily Hodl är inte investeringsrådgivning. Investerare bör göra sin noggrannhet innan de gör några högriskinvesteringar i Bitcoin, cryptocurrency eller digitala tillgångar. Observera att dina överföringar och transaktioner sker på egen risk, och att du förlorar dig är ditt ansvar. Daily Hodl rekommenderar inte köp eller försäljning av några kryptokurser eller digitala tillgångar, och inte heller The Daily Hodl är en investeringsrådgivare. Observera att The Daily Hodl deltar i affiliate-marknadsföring.

Utvald bild: Shutterstock/Modvector/Sergey Dzyuba