Futuristiska prognoser av kryptovalutans korrelation till aktiemarknaden – crypto.news

Under Bitcoins tidiga dagar fanns det inte mycket (om någon) korrelation mellan kryptovalutan och aktiemarknaderna. Från 2009 till slutet av 2011 började Bitcoin och uppnådde paritet med den amerikanska dollarn för första gången i februari 2011, och nådde $30 månader senare. 2013 var ett stort år för Bitcoin eftersom det bevittnade en enorm tjurgång från 13 USD i början av året till 1 100 USD i slutet av året, med en prisstegring på 6,600 1 %. Den imponerande Bull Run fångade allmänhetens uppmärksamhet och såg Bitcoins börsvärde överstiga XNUMX miljard dollar för första gången.   

Bitcoins ökning av finansiella intressen

Trots Bitcoins prisstegring under åren var det fram till 2017 som privata och institutionella investerare såg en lukrativ möjlighet i Bitcoin. Den här gången bröt Bitcoin motståndsstrecket på 1,100 20 $ och ökade med upp till 12 gånger på mindre än XNUMX månader. Åsikterna gick från att tro att bitcoin var en bluff till att vara en fantastisk investeringsmöjlighet. 

Med ökade institutionella och privata investerare som kommer in på kryptomarknaden verkar det finnas en ökad korrelation mellan priserna på kryptovaluta och aktiemarknaderna. Från att vara påverkad av liknande faktorer som påverkar priset till att visa en liknande marknadstrend, verkar det finnas en korrelation mellan kryptomarknaden och aktiemarknaden, som diskuteras i det här stycket. 

Kryptovaluta kontra aktiekurser 

Efter ett genombrott i Bitcoin-priserna 2017 växte intresset för Bitcoin och kryptovalutor som investeringstillgångsklass avsevärt. Det ökade mediebevakningen av den nya klassen av investeringstillgångar, vilket ledde till ökad uppmärksamhet från allmänheten. Covid-19-pandemin utgrävde ytterligare korrelation mellan kryptovalutor och aktiekurser när fler panikfyllda investerare skyndade sig att skydda sina investeringar med krypto. 

Med företag som lades ner och ekonomierna saktade in, flydde många investerare från aktiemarknaden och placerade sina tillgångar i kryptovalutor, särskilt Bitcoin. Som ett resultat av detta såg Bitcoin en massiv prisuppgång och nådde ett rekordhögt pris på 64,000 2021 USD under första halvåret 19. Under COVID-500-pandemin förlorade S & P 110 mer än XNUMX poäng när investerare överförde sina tillgångar till alternativa investeringar. 

Under denna tid var kryptovaluta högt ansedd som en ny tillgångsklass och hade lockat till sig ett enormt antal institutioner, företag och privata investerare. Bitcoin, i synnerhet, betraktades nu som aktie av handlare som befäste sin position som en tillgångsklass. 

I slutet av 2021 och mitten av 2022 har det faktiskt funnits en betydande korrelation mellan kryptovalutor och aktiekurser. Priserna på kryptovalutor steg och föll på samma sätt som aktiekurserna, vilket tydligt visar en hög korrelation. Nedan är ett diagram som visar Bitcoins (BTC) pris jämfört med S&P 500(SPX) och Nasdaq 100(NDX). Till att börja med mäter SPX resultatet för storbolagsaktier, medan NDX mäter resultatet för 100 av de största icke-finansiella företagen som är noterade på börsen. 

Grafen ovan visar SPX, NDX och BTC prishistorik från november 2021 till maj 2022. Från diagrammet kan du se någon form av samband mellan varje stigande och fallande pris. Bitcoins graf är brantare på grund av dess intensiva volatilitet, förmodligen för att den ses och behandlas mycket som aktier av handlare och investerare. 

Bitcoins ekonomiska modell är inte helt relaterad till aktier eller aktier. Men priskorrelationen mellan aktier och aktier beror på att handlare och investerare oavsiktligt skapar en korrelation i hur de behandlar Bitcoin. Med andra ord handlar investerare med Bitcoin det enda sättet de förstår, dvs aktier. 

Liknande faktorer påverkar aktie- och kryptovalutapriser 

 Ett annat bevis på en korrelation mellan aktie- och kryptovalutamarknader är att liknande faktorer påverkar priser och prestanda för aktier och krypto. Dessa faktorer inkluderar: 

Utbud och efterfrågan 

Regeln om utbud och efterfrågan påverkar aktier och kryptor, särskilt de med en begränsad samling, som Bitcoin. Priset ökar om fler vill köpa en viss aktie. Tvärtom, om fler människor vill sälja en viss aktie än att köpa den, kommer det att finnas större utbud än efterfrågan, och priset skulle falla. Bitcoin utbudet är också begränsat till 21 miljoner mynt. Med ökad efterfrågan och minskat utbud stiger priset säkert. 

Ekonomiska förhållanden 

Ekonomiska förhållanden har en betydande inverkan på investeringsvalen. Bruttonationalprodukten (BNP) mäter de ekonomiska förhållandena ökar över tiden. Under lämpliga ekonomiska förhållanden kommer fler investeringar att riktas mot aktier och kryptovalutor, vilket driver deras priser. Omvänt får ekonomisk turbulens eller recession orsakad av mikrohändelser som pandemier att priserna på aktier och kryptor sjunker. 

penning~~POS=TRUNC politiken~~POS=HEADCOMP  

Penningpolitik som sänkta räntor kan framkalla olika ekonomiska reaktioner, inklusive minskat investerarintresse eller långsam ekonomisk tillväxt, minska investeringar riktade mot aktier och kryptor och påverka deras priser. 

Geopolitik   

Politiska beslut som fattas av ett visst land, som att bränna krypto eller vissa företag, påverkar drastiskt priserna på aktier och kryptovalutor. Politiska beslut kan utlösa massiv försäljning av aktier och kryptor, intensiv volatilitet, marknadskrasch eller till och med marknadsuppgång. Till exempel, när Federal Reserve tillkännagav att den ökade sitt målintervall för federala fonder till 75%–1% den 4 maj 2022. Bitcoin föll till cirka 3,100 1 $ per dag, där NDX och SPX förlorade 400 150 poäng och XNUMX poäng, vilket indikerar en signifikant korrelation mellan krypto och aktier. 

Investerarnas sentiment och förväntningar 

Investerarnas sentiment och förväntningar påverkar både priserna på aktier och kryptovalutor. Om de flesta investerare tror att priserna på aktier och krypto kommer att stiga, kommer det att bli ett ökat innehav snarare än att sälja. Tvärtom, en massiv försäljning sker när investerare tror att en priskrasch är nära förestående.  

förordningar 

Regleringar påverkar både kryptovaluta och aktiemarknaden. Till exempel, när Kina slog till mot Bitcoin-gruvarbetare i landet, sjönk Bitcoins pris avsevärt och återhämtade sig snart när gruvarbetare flyttade till nya platser. Dessutom sjönk aktierna för olika kinesiska företag under 2019 när Trump hotade att avnotera kinesiska företag från amerikanska marknader. 

Hur kommer Cryptocurrencys korrelation till aktiemarknaden att spela ut i framtiden? 

Kryptovalutans priskorrelation med aktien kan vara en ren tillfällighet eller innebär att kryptopriserna verkligen följer trenderna på aktiemarknaderna. Så, hur kommer denna korrelation att se ut i framtiden? Även om det inte riktigt finns ett korrekt sätt att berätta, kommer kryptons stora korrelation till aktiemarknaden att påverkas av flera mikrohändelser. Stora händelser i juli kommer att diktera den mest troliga riktningen som detta förhållande kommer att ta. Det här är: 

• Utgivningen av inflations-KPI-talet av USA den 13 juli kommer att indikera riktningen för denna korrelation. En inflations-KPI på vad som helst över 8.5% kan få både krypto- och aktiemarknaderna att sjunka kraftigt. 
• FOMC:s mötesscheman som kommer att äga rum mellan den 26 och 27 juli förväntas ge några stora uttalanden om de kommande FED-rörelserna och om de kommer att justera sina mål från 2.5 % till 3.5 %
• BNP för andra kvartalet som beräknas släppas den 2 juli kommer att öppna upp en tydlig väg till framtiden för detta förhållande. Atlanta FED förutspår ett massivt -28% kvartal.   

Slutord 

Från 2017 och framåt har det funnits en växande korrelation mellan aktier och kryptovalutor. Medan aktier och virtuella valutor har olika ekonomiska modeller, uppstår korrelationen främst på grund av att investerare verkar behandla kryptovalutor som aktier. Huruvida denna korrelation kommer att spela ut på lång sikt är fortfarande okänt, med tanke på att de flesta kryptor fortfarande är i prisupptäcktsfasen. Deras marknadstrender kan påverkas av andra faktorer som kanske inte omvänt påverkar aktier. 

I framtiden kan Bitcoin och andra kryptovalutor förbli korrelerade med aktier, eller så kanske de inte. Därför måste investerare närma sig kryptovaluta försiktigt för att undvika enorma förluster.