Hur ett långsiktigt tankesätt ger dig en kryptofördel

Av Josh Arnold for Sure Dividend

Investerare som vill förstärka sin förmögenhet har i allmänhet hänvisats till att använda blue-chip aktier och bindningar för att uppnå detta mål. Under hundratals år var aktier och skuldinstrument de enda finansiella instrument man kunde förvärva och ganska enkelt handla med. Naturligtvis finns det idag tusentals aktier och tusentals fler skuldinstrument att välja mellan, och tillgången för investerare är bättre än den någonsin har varit.

I en intressant vändning för dem som vill investera sitt kapital, dök en helt ny tillgångsklass upp för flera år sedan och har blivit mycket populär: kryptovalutor. Dessa är "mynt" som handlas på börser, liknande aktier, men det finns ingen underliggande verksamhet som stödjer dem. På så sätt liknar de fiat-valutor som US-dollar eller brittiska pund. Men mycket av poängen med de större mynten är att vara anti-fiat-valet i valuta. Det vill säga, de använder offentligt tillgängliga blockkedjor för att registrera transaktioner, som inte är föremål för reglering i de allra flesta fall.

Kryptovalutor har blivit en mycket populär tillgångsklass delvis av den anledningen, men också för att historier om kryptomiljonärer (och till och med miljardärer) dyker upp då och då. Långsiktiga innehavare av Bitcoin, den största kryptovalutan efter börsvärde, har sannolikt gjort det extremt bra, även om myntet är mer än 50 % lägre än sin all-time high. Även om kryptovalutor har ett rykte om sig att vara attraktiva för publiken som "blir snabbare", tror vi att långsiktiga innehavare av vissa mynt skulle kunna tillämpa lärdomar om aktieinvesteringar i kryptovalutans värld nu när tillgångsklassen håller på att mogna.

Fallet för långsiktig kryptoinvestering

Målet för alla investerare är att skapa ytterligare välstånd utöver det investerade kapitalet. Det är något alla är överens om, men metoderna som används för att uppnå det målet varierar kraftigt över spektrumet av investerare.

Vi tror inte att det finns en väg att bli rik snabbt. Snarare fokuserar vi på att köpa högkvalitativa tillgångar som fördelar kontanter över tid, vilket vi tror är det bästa sättet att sammansätta välstånd över tid. Att försöka bli rik snabbt innebär att överdriven risk måste tas, och det innebär per definition att investeraren är statistiskt sannolikt att se dålig avkastning.

Detta är en beprövad metod för att investera i aktier, men i kryptovärlden tror vi att det ändå gäller. Cryptos ger inte utdelning som vissa aktier gör, men med tanke på den extremt volatila prisutvecklingen som många av dem uppvisar, kan investerare klara sig i att vänta på ett stort rally för att se deras rikedom ackumuleras. Med andra ord ökar chanserna att lyckas kraftigt om man har en längre horisont. Denna princip gäller vid investeringar i aktier, liksom vid investeringar i krypto.

Seth Klarman, som är en självgjord miljardär och hedgefondförvaltare, sa att "den enskilt största fördelen en investerare kan ha är en långsiktig orientering." I det citatet påstår Klarman i princip att det inte finns något bli rik-snabbt-system; det är metodisk sammansättning av välstånd genom försiktig kapitalallokering som vinner i slutändan. Vi tror helhjärtat på denna princip i utdelningsinvesteringar, och vi tror att den kan gälla även för kryptovalutornas värld.

Att investera i aktier på lång sikt kräver tålamod, och att investera i kryptovaluta på lång sikt kräver ännu mer tålamod. Anledningen är att trollformler av volatilitet, vilket i allmänhet innebär stora neddragningar, är svåra att hantera känslomässigt. Att se stora delar av ens portföljs värde erodera är aldrig lätt, och med kryptovalutor är uttagna oftare, och de tenderar att vara ganska stora i omfattning.

Men det finns en viss effekt att rida ut dessa stormar. Warren Buffet sa en gång att investerare bara skulle köpa en aktie de skulle vara bekväm med att hålla i 10 år, som om aktiemarknaden helt stängdes av. Köp med andra ord något du inte har något intresse av att sälja på väldigt länge. Det kräver att investeraren är mycket selektiv och väljer bara det bästa av de bästa investeringsalternativen.

I kryptovärlden har de flesta mynt inte funnits i närheten av 10 år, men det har Bitcoin. Under de senaste nio åren, till exempel, har den totala avkastningen till någon som köpt i slutet av 2013 varit över 15,000 2021 %. Det är också efter att myntet har tappat mer än hälften av sitt värde sedan dess topp XNUMX. Så även om det har funnits – och sannolikt kommer att fortsätta att finnas – mycket volatilitet, har det varit oerhört framgångsrikt att hålla Bitcoin på lång sikt.

Långsiktiga investeringar har en annan fördel med krypto, i det att många krypto är tillgängliga endast på speciella börser som tar ut höga avgifter för transaktioner. Att ständigt handla in och ut kan vara ganska dyrt av den anledningen, men köp och innehav skulle undvika den potentiella fallgropen och hålla mer pengar i fickan på investeraren. Dessutom ska skatter bara betalas på vinster när investeringen säljs, så om man håller krypto under en längre tid kan förmögenhet ackumuleras utan ständiga sänkningar av skatter.

Slutligen kan innehav av kryptor på lång sikt befria investeraren att fokusera på andra saker i sitt liv, snarare än att stressa över priset på ett eller annat mynt idag, imorgon, nästa vecka, etc. Den inneboende volatiliteten hos särskilt kryptovalutor ger lån. sig till ett långsiktigt tänk, och investeraren spenderar den lediga tiden de har på något annat än att titta på en handelsskärm.

Avslutande tankar

Även om investeringar i kryptovaluta och investeringar i utdelningsaktier är ganska olika, kan vi tillämpa några av samma principer på båda. Vi föredrar utdelningsaktier med en lång historia av att höja sina utdelningar, och som vi tror fortfarande kommer att vara här om flera år och göra samma sak. Även om kryptomynt inte ger utdelning, genom att hitta de bästa, kan vi tillämpa denna princip och välja mynt av högsta kvalitet som har uthållighet.

Kryptovalutor har ett rykte om att vara ett bli rik-snabbt-system, men allt eftersom tillgångsklassen har mognat har det blivit tydligt att den är här för att stanna. Det betyder att vi kan tillämpa traditionella investeringsprinciper på vad som fortfarande är en mycket ny tillgångsklass för långsiktig förmögenhetssammansättning.

Ansvarsfriskrivning: Den här artikeln tillhandahålls endast i informationssyfte. Det erbjuds eller är inte avsett att användas som juridisk, skatt, investering, finansiell eller annan rådgivning.