Hur krypto kommer att förändra bankverksamheten i Afrika

Kostnaden för att vara obankad

Uppskattningar för världens obankad befolkning variera mellan 1.7 miljarder och 2.2 miljarder. Att inte ha tillgång till bank- och finansiella tjänster har allvarliga och långsiktiga konsekvenser, från att tvinga människor att använda dyrare alternativ till traditionell finansiering och begränsa deras tillgång till krediter, till att hindra dem från att bygga akutfonder och göra viktiga betalningar i tid. Brist på ekonomisk tillgång kan också begränsa människors möjlighet att investera i de möjligheter som är tillgängliga för dem och kan tvinga dem att använda icke-standardiserade och ofta komplexa former av icke-traditionell finansiering, som att låna av vänner eller ge sina ägodelar som säkerhet. för lån med stor personlig risk.

Det finns många anledningar till att det finns så många obankade människor runt om i världen. Några av de största drivkrafterna för ekonomisk utestängning idag inkluderar de höga kostnaderna för att öppna ett konto, orimliga remitteringsavgifter, brist på korrekt identifieringsdokumentation, begränsad tillgång till fysiska banker och att bo i ett land eller verka på marknader som fortfarande till stor del är beroende av kontanter .

Blockchain, kryptovalutor och digitala betalningslösningar

Över hela utvecklingsekonomier, särskilt i Afrika, har digitala betalningar fått stor dragning som ett säkert, snabbt, pålitligt och kostnadseffektivt sätt att skicka och ta emot pengar. Nya digitala betalningslösningar som drivs av effektiva och användarvänliga mobilteknologier kan snabbt och effektivt nå personer utan bank och underbanker som länge har varit utestängda från det traditionella finansiella systemet.

Digitala betalningar i Afrika växte 11 gånger under de senaste 10 åren och har bemyndigat miljontals människor genom att bryta åtkomstbarriärer för ett brett spektrum av varor och tjänster. Sedan ungefär två tredjedelar av vuxna i Afrika söder om Sahara är för närvarande obankade, vilket kan vara något mindre än utomordentligt transformativt för hela kontinenten att ge dessa användare tillgång till digitala finansiella tjänster.

Vid sidan av digitala betalningar har kryptobaserade betalningar också sett en enorm tillväxt i Afrika under de senaste åren, upp över 1,000% sedan juni 2020. Genom att slå samman den tillitslösa och tillståndslösa karaktären av blockchain och dess underliggande Distribuerade Ledger Teknik (DLT) med mobila banktjänster kan vi göra befintliga pengainfrastrukturer ännu mer effektiva samtidigt som vi minskar kostnaderna, ökar säkerheten, tillhandahåller finansiellt inkluderande produkter och tjänster och förenklar lokala och internationella överföringar av pengar för både företag och konsumenter.

En viktig förutsättning för detta är tillgång till internet, men med många företag som t.ex 3air arbetar på snabba och kostnadseffektiva storskaliga internetuppkopplingslösningar för miljoner över hela Afrika, nu är det den perfekta tiden för digital adoption i den finansiella tjänstesektorn. 3air-nätverket kan hjälpa till att få människor online och anslutna till Web3-tjänster, och kan till och med hjälpa dem att komma in i fållan av nyare teknologier som blockchain och kryptovalutor som lovar ett tillåtslöst alternativ till dagens bankfokuserade finansiella tjänster.

Hur mobila pengar och kryptobaserade överföringar fungerar

Mobila pengar underlättar överföringar mellan SIM-kort på mobila enheter. Den fungerar med både smartphones och icke-smarttelefoner och har framgångsrikt använts för att nå miljoner över hela Afrika; idag, ca hälften av alla mobilpengaranvändare runt om i världen finns i Afrika.

Med mobilpengar behandlas dock fortfarande betalningar via tredjepartsleverantörer. Om person A skickar pengar till person B med hjälp av en viss tjänst måste medlen fortfarande frigöras av person A:s finansinstitut och sedan accepteras av person B:s finansinstitut. Båda institutionerna kan ha egna avgifter, liksom tjänsteleverantören.

DLT kan användas för att kringgå alla dessa mellanhänder. Kryptovalutabaserade betalningslösningar använder smarta kontrakt för att hantera plattformsoperationer på ett automatiserat sätt. Smarta kontrakt är bitar av datorkod som automatiskt kan godkänna eller avvisa transaktioner eller utföra andra åtgärder baserat på om ett givet scenario eller transaktion uppfyller specifika kriterier. På detta sätt kan användare som person A och B kringgå alla traditionella mellanhänder utan att betala orimliga behandlingsavgifter, istället förlita sig på en rättvis och billig behandling av transaktionsdata för att enkelt skicka och ta emot pengar och utnyttja andra typer av tjänster. I många fall kan sådana lösningar leverera globala betalningar i realtid på några sekunder – inte dagar – vilket gör låst kapital på destinationsmarknader till ett minne blott.

Användningsfall och möjligheter

DLT-baserad betalningsteknik för kryptovaluta kan användas för allt från globala remitteringar och SME-betalningar till utbetalningar och finansflöden. I Afrika, där finansmarknaderna mellan länder inte bara är komplexa utan mycket konkurrenskraftiga, kan krypto- och blockkedjeteknologier användas i samband med 300+ mobila pengasystem för närvarande i drift på kontinenten för att öppna upp slutna system och ge ekonomisk tillgång i större användningsfall.

Till exempel kan insamlingar via ett Initial Coin Offering (ICO), samla in donationer till välgörande ändamål, betala arbetarlöner, fullgöra inköps-/leveransordrar och utföra regionala/internationella transaktioner alla utföras med hjälp av kryptovalutor och de blockkedjebaserade smarta kontrakten som driver dem. Om till exempel en fraktparameter eller ett krav inte uppfylls, en arbetare inte slutför sina uppgifter i tid eller ett insamlingsmål inte uppnås, kan alla transaktioner enkelt vändas – utan övertrasseringsavgifter, efterskott och försenad betalning räntekostnader förknippade med bankbaserade betalningar i sådana scenarier.

På så sätt erbjuder kryptobaserade lösningar ett robust alternativ till många nuvarande alternativ – inklusive mobila och digitala lösningar – såväl som de som erbjuds av regionala banker och betalningsprocessorer. Detta inkluderar stora aktörer som Western Union (som bearbetar medel till ett värde av 5 miljarder dollar i Afrika varje år men kan ta betalt avgifter så höga som 15 % för vissa transaktioner) och nya fintech-startups som t.ex PAYDEK som är inriktade på småföretag och frilansare.

Ser framåt

Vad som behövs nu är bättre juridiska, efterlevnads-, KYC- och AML-system som kan hjälpa till att växa kryptobaserade finansiella tjänster över hela Afrika. Vad som också behövs är internetuppkoppling, något företag som 3air arbetar med på några av Afrikas mest tätbefolkade men underbetjänade marknader.

Användningsfall som de som beskrivs ovan kommer att ge nya möjligheter för både traditionella banktjänster och icke-bankinstitutioner att betjäna obankade i stor skala. Som sådan är vi för närvarande mitt i en finansiell revolution som ser att traditionella system och centraliserade silos utmanas och bryts ner av decentraliserade alternativ, och det är de obankade, underbankade, underbetjänade och utestängda privata slutanvändarna och konsumenterna som kommer att äntligen dra nytta av detta vaktbyte.