Indiens största kryptobedrägeri kan vara större än tidigare uppskattat (Rapport) 

Indiens största kryptobedrägeri hittills fortsätter att slänga upp nya detaljer, vilket utökar storleken och omfattningen av bluffen till och med fyra år efter att fallet först kom upp.

Tidigare uppskattade polisen att GainBitcoin-bluffen involverade cirka 80,000 385,000 BTC, men nu misstänker de att siffran är någonstans mellan 600,000 XNUMX till XNUMX XNUMX, media rapporter sa. Även i nuvarande takt är 600,000 12 BTC värt över XNUMX miljarder dollar, nära en biljon INR. 

Rapporter tyder också på att antalet personer som blivit lurade kan vara 100,000 40. Polisklagomålen (First Information Report – FIR) som lämnats in av investerare som förlorat sina pengar i MLM-systemet har ökat till 60,000. Hittills har polisen upptäckt XNUMX XNUMX användar-ID och e-postadresser. 

Hjärnan bakom GainBitcoin-bluffen, Amit Bhardwaj, dog av hjärtstillestånd i januari i år.

Felaktig affärsmodell 

Detta flernivåmarknadsföringssystem erbjöd 10 % månatlig avkastning i bitcoin på BTC-investeringar under 18 månader. Investerare från Indien och utomlands deponerade sin BTC i lockelsen till högre avkastning. Men med tanke på det begränsade antalet BTC var det en bristfällig affärsmodell redan från början som slutligen gick omkull 2018 och lämnade ett långt spår av lurade investerare.  

Under den utdragna utredningen och rättsliga förfaranden, Indiens högsta domstol en gång frågade regeringens advokat för att förklara om bitcoin är lagligt eller inte i Indien — en fråga som myndigheterna hittills har undvikit att svara direkt på. 

Spåra plånböckerna

Indiens verkställighetsdirektorat (ED) utreder fallet och bokade flera Amit Bhardwajs familjemedlemmar, inklusive hans far och bror, för deras påstådda inblandning i bluffen. I mars uppmanade den Indiens högsta domstol att ge instruktioner till en av de främsta anklagade och Amit Bhardwajs bror att ge tillgång till sina kryptoplånböcker genom att ge användarnamn och lösenord.

Den åtalade sa dock genom sin advokat att han redan hade lämnat alla detaljer till polisen.  

Men utredarna tror att familjen Bhardwaj, inklusive Ajay, använde flera plånböcker för att samla in BTC-insättningar, och många av dem är fortfarande att spåra. Tidigare denna månad genomförde ED räder på sex platser i Delhi, inklusive några relaterade till advokater från en Delhi-baserad advokatbyrå.

Medierapporter avslöjade att ED konfiskerade flera elektroniska enheter och viktiga papper, vilket tyder på att antalet personer som blivit lurade av GainBitcoin-bluffen kan vara över 100,000 XNUMX.

Utredare greps 

tidigare, Kryptopotatis rapporterade att polisen grep två privatutredare för att ha stulit över 1,100 XNUMX BTC från en av plånböckerna under utredningen i det här fallet. De togs ombord för att bistå polisen i utredningen då myndigheterna saknade nödvändig expertis.

En av utredarna var en före detta polis vid den prestigefyllda indiska polisen (IPS) som hade gått i pension och startat ett privat utredningsföretag som specialiserat sig på bedrägerier med kryptovaluta.