Nexo gör upp med SEC, kommer att betala 45 miljoner dollar och döda kryptoutlåningsprodukt

Det har varit en tuff vecka för Nexo Capital. På söndagen sa bulgariska myndigheter att de har bevis på att Nexo-kunder använder plattformen för olagligt aktiviteter, inklusive penningtvätt, "skattebrott" och finansiering av terroristverksamhet. Gör anspråk på kryptolångivaren förnekar.

Lägger till Nexos huvudvärk, Securities and Exchange Commission laddad kryptolåneföretaget på torsdagen med att sälja oregistrerade värdepapper och sa att företaget misslyckades med att registrera sig hos SEC innan det erbjöd sin tydligt namngivna kryptolåneprodukt, "Tjäna intresse."

I en uppgörelse med SEC har Nexo gått med på att sluta erbjuda ränteprogrammet och betala en straffavgift på 22.5 miljoner dollar – plus ytterligare 22.5 miljoner dollar för att göra upp med statliga tillsynsmyndigheter.

"Vi är inte bekymrade över etiketterna som sätts på erbjudanden, utan om deras ekonomiska realiteter," sade Gurbir S. Grewal, direktör för SEC:s avdelning för verkställighet, och bekräftade i tillkännagivandet att kryptotillgångar inte är undantagna från de federala värdepapperslagarna.

"Om du erbjuder eller säljer produkter som utgör värdepapper under väletablerade lagar och juridiska prejudikat, så är du, oavsett vad du kallar dessa produkter, underkastad dessa lagar och vi förväntar oss efterlevnad," tillade Grewal.

I sin ansökan säger SEC att Nexos produktutbud och försäljning inte kvalificerade sig för ett undantag från SEC-registrering, vilket innebär att Nexo var tvungen att registrera sitt erbjudande och försäljning och misslyckades med att göra det.

"Vi anklagade Nexo för att ha misslyckats med att registrera sin kryptolåneprodukt för detaljhandeln innan den erbjöd den till allmänheten, för att kringgå väsentliga avslöjandekrav som är utformade för att skydda investerare", sade SEC-ordförande Gary Gensler i SEC:s tillkännagivande. "Att följa våra beprövade offentliga policyer är inte ett val."

"Där kryptoföretag inte följer kommer vi att fortsätta att följa fakta och lagen för att hålla dem ansvariga," fortsatte Gensler. I det här fallet, bland andra åtgärder, upphör Nexo sin oregistrerade utlåningsprodukt till alla amerikanska investerare.”

Nexo, som lanserades 2018, är en brittisk digital tillgångsplattform som lånar ut kundmedel och använder intäkterna för att betala ränta. I juni 2020 började företaget erbjuda sin "Earn Interest"-produkt. I september 2022 hade dock flera amerikanska delstater – inklusive Kalifornien, Vermont, Oklahoma, South Carolina, Kentucky och Maryland – lämnat in order om upphörande och avstå från företaget, och kallade Nexo-produkten "Earn Interest" för en oregistrerad säkerhet.

Samma månad meddelade Nexo att företaget tog en spel i USA:s federalt chartrade bank Summit National Bank, baserad i Wyoming.

Globala tillsynsmyndigheter har intensifierat sina efterlevnadsinsatser i spåren av kollapsen av flera kryptoföretag, inklusive Celsius och FTX. I december 2022, Nexo meddelade att det skulle avveckla sin amerikanska verksamhet efter att ha hamnat i en "återvändsgränd" med tillsynsmyndigheter.

"Det är nu tyvärr klart för oss att trots retorik om motsatsen vägrar USA att ge en väg framåt för att möjliggöra blockchain-företag, och vi kan inte ge våra kunder förtroende för att tillsynsmyndigheter är fokuserade på deras bästa", Nexo sade vid den tidpunkten.

Medan Nexo gick med på förlikningen, säger företaget att förlikningen är på en no-admit-no-deny-basis, och hävdar i ett pressmeddelande att amerikanska federala tillsynsmyndigheter inte anklagade företaget för bedrägeri eller vilseledande affärspraxis.

"Vi är nöjda med denna enhetliga resolution som otvetydigt sätter stopp för alla spekulationer kring Nexos relationer till USA," sa Nexos medgrundare Antoni Trenchev i en pressmeddelande. "Vi kan nu fokusera på det vi är bäst på – bygga sömlösa finansiella lösningar för vår världsomspännande publik."

(Upplysning: Nexo Inc. är en av 22 strategiska investerare in Avkryptera.)