Säg NEJ till kryptohyperinflation och illikviditet på BNB Smart Chain

Vi ser ofta många bra altcoin-projekt på BNB Smart Chain misslyckas inte på grund av bristen på tekniska möjligheter utan på grund av otillräcklig likviditet på marknaden vilket resulterar i kollapsen i myntpriset.

Ett mynt sägs ha hög likviditet när det kan handlas snabbt och till ett pris nära dess marknadsvärde. En likvid marknad gör det lättare för investerare att gå in i och lämna positioner, ger en mer korrekt återspegling av marknadsförhållandena och minskar investeringsrisken. Således lockar fler investerare och handlare till marknaden, vilket leder till ökad likviditet och stabilitet.

Omvänt är illikviditet en marknads oförmåga att absorbera affärer utan att nämnvärt påverka myntpriset. Särskilt i en björnekonomisk situation kommer otillräckligt likviditetsdjup att leda till en nedåtgående dödsspiral av myntpriset.

Altcoin-projekt avsätter vanligtvis en stor andel av sin myntförsörjning för att stimulera likviditetsleverantörer. Detta kan negativt påverka projektets hållbarhet på följande sätt:

Betydande säljtryck: Inflatoriska myntutsläpp stimulerar kortsiktigt beteende som ökar försäljningstrycket på de odlade mynten. Leverantörer av legosoldater säljer ofta sina belöningar för att få tillbaka sina investeringar. Nuvarande lösningar, såsom tidslåst insats, löser inte kärnfrågan och tjänar bara till att förlänga likviditetsförlusten.

Målfel mellan projekt och likviditetsleverantörer: Likviditetsleverantörer stimuleras av höga belöningsgrader snarare än en stark tro på projektets framgång. När belöningarna minskas eller förbrukas, kommer likviditetsleverantörerna därför att ta bort sitt kapital och gå vidare till nästa tillfälle.

Projekt bör äga sin likviditet

Projekt bör ha äganderätt över sin likviditet på den fria marknaden, även känd som projektägd likviditet. Att kontrollera likviditeten kommer med olika fördelar som inte finns i hyrd likviditet.

- Annons -

Projektägd likviditet innebär att projektet kommer att bli den viktigaste intressenten av likviditeten; detta försäkrar användarna om att det alltid finns tillräcklig likviditet under normala marknadsoperationer och volatila perioder. Att ha den mest framträdande andelen ger användarna förtroende för att projektet är i linje med långsiktig tillväxt och inte en tillfällig hypemaskin.

Det innebär också att projektet kommer att kunna omvandla likviditet från en skuld till en inkomstkälla, eftersom projektet kommer att få behålla alla handelsavgifter som tjänas in på att tillhandahålla likviditet på valutamarknaderna.

Då finns det inte längre ett behov av att kasta incitamentsbelöningar till likviditetsleverantörer, som vanligtvis kommer att lämna projektet när incitamenten inte är tillräckligt attraktiva.

Bindning av ditt Altcoin-projekt

Inuko Finans, en av de ledande DeFi DAO-uppkomlingarna på BNB Smart Chain, kommer snart att lansera en ny obligationsmarknad för att hjälpa altcoin-projekt att växa.

Altcoin-projekt, både nya och gamla, på BNB Smart Chain kan sedan delta och tillhandahålla denna obligationsfacilitet till sina samhällen, vilket skapar nya konkurrenskraftiga erbjudanden.

En obligation tillåter användare att sälja tillgångar (dvs. Quote Token) på obligationsmarknaden i utbyte mot Payout Tokens. Ett projekt kan sälja sitt ursprungliga mynt för tillgångar eller köpa tillbaka sitt ursprungliga mynt med tillgångar.

Ett projekt kan kontrollera det cirkulerande utbudet av sina mynt på den öppna marknaden genom obligationer. Under en uppåtgående trend kan ett projekt passa på att likvidera mynt på obligationsmarknaden för att fylla på tillgångar. Under en nedåtgående trend kan ett projekt ta tillfället i akt att minska utbudet av mynt i omlopp genom att köpa tillbaka mynt via obligationsmarknaden med tillgångar.

Obligationer diskonteras för att uppmuntra användare att köpa från en obligation snarare än från valutamarknaderna. Dessa obligationer har också en intjänandeperiod för att förhindra användare från att sälja alla rabatterade tokens på en gång för en snabb vinst.

Dessa rabatterade erbjudanden säljs genom en kontinuerlig holländsk auktionsmekanism där obligationer prissätts dynamiskt, beroende på utbud och efterfrågan på obligationerna. Den trendar högre när det finns mer efterfrågan och lägre i frånvaro av behov.

Denna mekanism ger en korrekt realtidsreflektion av obligationspriset på marknaden. Samtidigt blir obligationer mycket konkurrenskraftiga produkter eftersom obligationsdeltagare tävlar i budgivningen om den mest betydande rabatten. Projektet drar nytta av att maximera tillgångsförvärvet och förse dess community med en hel del på sin altcoin.

Slutsats

Att stimulera likviditetsleverantörer är en skadlig design inom tokenomics, och projektet bör äga sin likviditet för att ha mer kontroll över sitt altcoin-pris.

Obligationer ger altcoin-projekt ett sätt att öka den projektägda likviditeten, vilket hjälper dem att uppnå marknadsdjup och prisstabilitet. Gemenskaper av obligationer som drivs av altcoinprojekt får också dra nytta av rabatterade erbjudanden.

Att stimulera likviditetsleverantörer kommer att bli ett minne blott, och obligationer kommer snart att bli den nya normen för att bemästra tokenomics för altcoin-projekt på BNB Smart Chain.

- Annons -