(Bloomberg) — Anthony Scaramucci, vars nyfikenhet på kryptovalutor började under hans korta vistelse i Washington, planerar nu att vända sitt SkyBridge Capital mot digitala tillgångar efter år av fokus på högprofilerade hedgefonder.
Mest lästa från Bloomberg
Nästan hälften av SkyBridges 3.5 miljarder dollar under förvaltning är kopplade till kryptotillgångar inklusive Bitcoin, Algorand-protokollet, Ethereum och börsnoterade, kryptorelaterade aktier, enligt Scaramucci, som återvände till penninghantering på sitt New York-baserade företag efter 11 dagar som dåvarande president Donald Trumps kommunikationsdirektör 2017.SkyBridge förväntar sig att kryptofokus kan hjälpa till att tredubbla tillgångarna till 10 miljarder dollar, med digitala tillgångar som representerar majoriteten av dessa fonder. "Vi känner så starkt för denna möjlighet att vi har anpassat och ompositionerat företaget för att så småningom bli en ledande kapitalförvaltare och rådgivare för kryptovaluta," sa Scaramucci i en intervju.
Scaramucci talade inför ett SALT-event den här veckan samsponsrat med kryptobörsen FTX som förväntas dra nästan 2,000 XNUMX människor till Bahamas.
Här är kommentarer från intervjun med Scaramucci och SkyBridge-chefen John Darsie, som hjälper till att driva SkyBridges SALT-konferenser, längdredigerade:
BLOOMBERG: När tog du beslutet att växla till krypto?
ANTHONY SCARAMUCCI: Vi tog ett beslut under pandemin att vi var tvungna att omförhandla hela vår portfölj. Det finns en pre-pandemisk värld och en post-pandemisk värld, och en post-pandemisk värld har mycket mer statliga underskott – den har mycket mer osäkerhet relaterad till tillväxt.
Om man bara tittar på de 10 åren av BNP-tillväxt är det ungefär 1.6 %, vilket är under trenden. Jag säger inte att inflationen är för evigt, men om du ska ha hög inflation, åtminstone tillfälligt – vilket jag skulle definiera som 18 till 36 månader – måste du sätta dig själv i en position att vara i mycket hög- tillväxtorienterade platser. För oss tror vi att kryptovalutamarknaderna representerar en enorm tillväxt. Det kommer med volatilitet, förvisso, men jag tror att vi under de tre till fem åren skulle vilja ha den banan.
Ett avgörande ögonblick för mig var dock att arbeta i Washington, eftersom jag tillbringade en tid på Export-Import Bank. Det är svårt att tro att det är fem år sedan nu, men i juni 2017 var jag på ExIm Bank i ett möte där finanstjänstemän pratade om den potentiella digitaliseringen av dollarn. Och jag tänkte, okej, hur ska du göra det? Över blockkedjan.
Så när jag kom ut från det mötet var det lite av en uppenbarelse för mig: Vad Winklevoss-tvillingarna pratar om, vad mina vänner som världens Mike Novogratzes pratar om, måste jag ta mer på allvar. Så när jag fick sparken från Vita huset, återvände till SkyBridge, köpte jag URL:en SkyBridgeBitcoin.com.
Vår vän Michael Saylor började göra mycket stora Bitcoin-investeringar i augusti 2020. För SkyBridge gjorde vi vår första betydande investering i december, där vi satte cirka 270 miljoner USD som makro i investeringar i vår Series G-fond. Vårt genomsnittliga pris var 18,500 XNUMX USD – det har visat sig vara en mycket bra startpunkt. Men visst har det varit en enorm volatilitet. Detta är inte för svaga hjärtan – det här är ett långsiktigt, strategiskt beslut.
JOHN DARSIE: Historiskt sett, när det gäller vår strategi ur ett avkastningsperspektiv, var den mer kreditfokuserad. Vi skulle rotera till olika typer av hedgefondförvaltare baserat på marknadsförhållanden, men särskilt under de senaste, skulle jag säga, sju eller åtta åren, tror jag att vår inriktning var mycket mer värdefull till sin natur, där vi försökte uppnå avkastning på ca. 8 % till 10 % för att liksom fungera som en ränteersättning i en investerares portfölj, med tanke på att traditionell ränteavkastning var mycket dålig. Vad vi till slut bestämde var att vi, som ett resultat av pandemin, hade en enorm nedgång i portföljens kreditdel.
Mer allmänt beslutade vi bara att ta lite mer av en tillväxtorientering i hur vi strukturerade fonden, snarare än att försöka allokera och ersätta den räntetypen av avkastning. Vi ville investera i mer tillväxtorienterade förvaltare, både inom krypto och utanför krypto.
Vi är uppenbarligen extremt hausse på sektorn. Och så vad vi bestämde oss för att göra var att en del av det kapitalet som tidigare allokerades till kreditförvaltare investerades direkt i kryptotillgångar som Bitcoin och Ethereum – men sedan också rotera kapital till kryptotillgångsförvaltare som Multicoin, Polychain, Pantera, människor från den naturen.
SEC:s roll
BLOOMBERG: Ni var bland de första som nekades av SEC när det gäller en spot-ETF för Bitcoin. Hur förväntar du dig att SEC ska gå till väga för sin hantering av kryptoreglering?
AS: Vi har intagit ståndpunkten att regeringen kommer att vara, kalla det, "mama bear"-reglering. De kommer inte att överreglera kryptoutrymmet, de kommer definitivt inte att underreglera det.
Vi tror att vi är tidigt ute. Så om vi har rätt, och du får en kontant ETF, öppnar det slussarna för mer institutionella och detaljhandelsinvesteringar. Vi försöker villkora våra kunder att vara tidiga bredvid oss. Så det är vettigt. Vår ansökan avslogs tillsammans med Fidelity's och flera andra. Så det var inte specifikt eller personligt för oss.
Jag tror att SEC intar ståndpunkten att eftersom kontanthandeln med Bitcoin sker över hela världen, har de inte en clearing på en marknad för alla köp och sälj. Så de är oroliga för prismanipulation. Men med tiden, på grund av marknadernas transparens, tror jag att de kommer att bli mer bekväma med det.
Nu är Big Kahuna Gråskala Bitcoin Trust. De har i princip ansökt om att konvertera sitt förtroende, som handlar med rabatt. De vill konvertera till en ETF, vilket skulle minska deras avgifter, men det skulle bara vara bättre för kunderna. De säger offentligt att om SEC inte godkänner det, så har de en deadline den 1 juli, de kommer att väcka en stämningsansökan mot SEC.
Crypto Regulation
BLOOMBERG: Om Grayscale kommer med en stämningsansökan mot SEC, skulle du på något sätt skriva under eller hålla med om det – stödja det på något sätt?
AS: Det korta svaret på det är nej, vi skulle inte skriva på det, eftersom vi håller på att skicka in vår Bitcoin ETF-ansökan till SEC. Jag tar det tillvägagångssättet att SEC så småningom kommer att komma till den position där de tillåter en kontant Bitcoin ETF. Så jag tror inte att vi behöver vara så aggressiva.
Det finns en frustration i branschen, att våra tillsynsmyndigheter verkar ligga bakom andra tillsynsmyndigheter. Nu, med det sagt, är de oroade över investerarnas säkerhet. Så vi är väldigt för reglering. Vi tror också att de kommer att komma ut på rätt sida av det, och det är därför vi uppmuntrar våra kunder att komma in nu, innan de ytterligare vågorna av investerares efterfrågan och intresse som kommer efter regleringen.
Det här är en riskabel strategi – låt oss bara vara väldigt uppriktiga mot dig, det här är en riskabel strategi. Men vi är kända för detta, okej? Jag vill vara en schweizisk armékniv på marknader – jag vill vara anpassningsbar. Jag vill titta på var marknaderna är – och inte som de en gång var, eller hur jag skulle vilja att de skulle vara – och jag vill anpassa vår verksamhet. Men vi är medvetna om våra risker i vårt förhållningssätt.
Mest lästa från Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Källa: https://finance.yahoo.com/news/scaramucci-crypto-pivot-comes-eye-140002213.html